Банкиры и оцифрованный рубль

Банкиры и оцифрованный рубль

25.12.2020

Время прочтения - 4 мин.

Как введение цифровой валюты Центральным банком РФ может изменить банковский бизнес в России.

Даже предварительные планы Банка России по введению цифрового рубля раскололи отечественный банковский сектор примерно напополам. Почти половина банков (47%) полагают, что переход на расчеты в цифровых валютах не даст сколько-нибудь существенных преимуществ клиентам по сравнению с уже существующими технологиями платежей. Вместе с тем эксперты напоминают, что «цифровизация» денежной сферы — лишь вопрос времени и предлагают банкирам задуматься о месте и роли кредитных организаций в новом дивном мире «умных контрактов» и всеобщей транспарентности.

Деньги и банковский бизнес

Исторически банки выросли из меняльных контор и платежных посредников. Когда в Древние или Средние века паломник или рыцарь отправлялись в дальний вояж по святым местам, они не рисковали брать с собой крупные суммы денег. Во-первых, из разумных опасений кражи или грабежа: разбойники упомянуты еще в Ветхом завете. А во-вторых, из-за непонимания правил и курсов обмена своей валюты на местную. Все-таки риск обмана или обсчета был велик в те времена, когда и короли не брезговали обрезкой монет и махинациями с металлами.

Чтобы не потерять все, странники шли к менялам, роль которых поначалу выполняли храмы, сдавали свои деньги в пункте отправления, получали вексель, который затем обменивали на локальную валюту в месте назначения. Естественно, служители брали небольшую комиссию за денежный перевод и валютный обмен.

После того, как Иисус изгнал торговцев из Храма, финансовая составляющая была отделена от религиозной, и функции посредников взяли на себя монашеские и рыцарские ордена. Самыми известными из них были тамплиеры. Легенды о несметных богатствах «храмовников» до сих пор будоражат воображение читателей исторических романов. Впрочем, разгром этого ордена французским королем Филиппом IV Красивым и римским папой Климентом V стимулировал демократизацию платежно-расчетной сферы, банкирами стали купцы.

Но суть их функций не изменилась — финансовое посредничество в условиях, когда стороны контракта не склонны чрезмерно доверять друг другу.

Банки и цифровые деньги

С тех пор много воды утекло. Появились телеграф, телефон, телетайп, интернет, платежная система SWIFT и многие другие новинки, сделавшие валютообменные операции и денежные переводы более быстрыми и безопасными. Но банки так и оставались посредниками, гарантировавшими честность контрагента, тогда как гарантом надежности банкиров стал Центробанк. Так продолжалось до тех пор, пока не возникла технология «умных контрактов» и распределенных реестров, которая позволяет свести к минимуму риск контрагента без привлечения третьих лиц — даже самых надежных — за счет прозрачности сделки для обеих ее сторон.

По большому счету, такая технология лишает финансовое посредничество какого-либо экономического смысла. Зачем платить за гарантии, когда они уже «зашиты» в сам контракт и даже в сами деньги? Для сторон это снижает издержки, а банкам в такой цепочке делать уже нечего. Разве что вести электронные кошельки за символический тариф, размер которого не идет ни в какое сравнение с прежними комиссиями за проведение перевода или выдачу гарантии. 

Но и альтернативы нет. Виртуальные деньги и собственные платежные системы уже получили широкое распространение у таких крупных компаний, как Facebook или Tencent. Финтех-сектор, пока слабо регулируемый, уже составляет мощную конкуренцию банкам, а его бурный рост вызывает озабоченность у мировых ЦБ (и Банк России тут не исключение). Их интерес к собственным цифровым валютам связан не только с желанием контролировать все платежи для противодействия отмыванию денег, но и опасениями утратить контроль над финансовой системой в условиях широкого распространения частных криптовалют.

То есть цифровые деньги — это вызов для всех, а не только для коммерческих банков, которым предстоит стремительно перестраиваться.

Крипторубль и российский путь

Банк России предложил три базовых модели цифрового рубля, в каждой из которых так или иначе используется его собственная платформа и сохраняется монополия на денежную эмиссию. Отличия касаются только роли банков: в одном случае они вовсе исключаются из цепочки платежей, в другом выступают всего лишь агентами, транслирующими клиентские запросы в ЦБ, в третьем банки еще и сами открывают цифровые кошельки клиентам, но на платформе Центробанка. Со своей стороны банкиры готовы обсуждать только два последних варианта, но с акцентом, что реализовываться будет тот, где у них больше функций.

Они справедливо опасаются, что в иных случаях часть традиционного банковского бизнеса может перейти непосредственно к Центральному банку. Для которого такие функции, в общем, не свойственны. Это может породить конфликт интересов на стороне регулятора, увеличить риски для финансовой стабильности, а также создать угрозы для нормального функционирования банковского сектора в целом. 

Еще один вопрос заключается в том, что внедрение цифрового рубля потребует немалых затрат на создание и подержание расчетно-платежной инфраструктуры, и пока не ясно, кто возьмет их на себя. Если предположить, что расходы будут как-то поделены между ЦБ и банками, то пока нет понимания, какова комиссионная составляющая работы с цифровым рублём и какие доходы смогут генерировать банки, чтобы компенсировать выросшие траты на новую инфраструктуру.

С другой стороны, от крипторубля выиграют те банки, кто уже сейчас внедряют финтех-инновации в свой бизнес и создают собственные экосистемы, где чисто банковские функции являются уже вторичными по отношению к другим сервисам. Они получают возможности создавать и предлагать рынку новаторские продукты — в первую очередь цифровые — которые предоставляют клиентам все необходимое. В итоге цифровые рубли практически не выходят за пределы экосистем, а создают прибыль внутри. Похоже, именно за такой концепцией будущее.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

«Вторичка» выходит на первый план

«Вторичка» выходит на первый план

Вопреки ожиданиям экспертов цены на вторичном рынке недвижимости России не замедлили рост. В ряде регионов они даже обогнали по темпам новостройки. Вместе с тем с 1 июля изменились условия льготной ипотеки, а доходность вкладов в банках начала расти. Как это повлияет на рынок «вторички»?

вчера

История успеха: основатель SoftBank Масаеси Сон

История успеха: основатель SoftBank Масаеси Сон

Основателя и председателя Softbank Масаеси Сон (Маса) часто называют Биллом Гейтсом из Японии. Бизнесмен начал строить свою карьеру еще в университете, а затем прославился своей любовью к инвестированию.

16 октября 2021 г.

История офиса: бетонные ульи для «белых воротничков»

История офиса: бетонные ульи для «белых воротничков»

Становление офисов пережило множество эпох — от бесконечных рядов в огромном помещении до отдельных огражденных уголков. Однако сегодня, похоже, происходит возврат к истоку, но с учетом мобильности.

15 октября 2021 г.

Игла Амура: как приложения для знакомств способствуют вакцинации

Игла Амура: как приложения для знакомств способствуют вакцинации

Вакцинироваться или нет? На решение этого вопроса активно влияют различные факторы. К убеждению в необходимости прививок подключились даже сайты знакомств и авиаперевозчики. Чем прогрессивнее страна, тем ощутимее давление. Какие же «плюшки» предлагают за укол? Читайте в нашем материале.

12 октября 2021 г.

Ипотечная ловушка

Ипотечная ловушка

Несмотря на пересмотр условий по ипотеке с господдержкой, спрос на нее не снижается, и банки готовятся установить новый рекорд по выдаче кредитов под залог жилья. Как это повлияет на российский рынок недвижимости? Ждать ли на нем продолжения роста или готовиться к обвалу?

11 октября 2021 г.

Бумажный апокалипсис: куда делась туалетная бумага

Бумажный апокалипсис: куда делась туалетная бумага

Во всей красе психология накопительства проявила себя после объявления ВОЗ пандемии новой коронавирусной инфекции и сообщений о первых локдаунах. Тогда с полок магазинов покупатели смели гречневую крупу, соль и… туалетную бумагу.

7 октября 2021 г.

Финансовый хайп: social media соблазняют неопытных инвесторов

Финансовый хайп: social media соблазняют неопытных инвесторов

Соцсети прочно вошли в современную жизнь не только в качестве источника информации, но и как советчик, задающий тренды, в том числе в мире финансов. Многие помнят о рекордной скупке акций «мусорных» компаний диванными инвесторами с Reddit и их активном противостоянии профессионалам с Уолл-стрит. И если еще несколько месяцев назад такая тенденция казалась биржевым аналитикам случайной, то теперь без просмотра рекомендаций в соцсетях мало кто обходится. Рекордный рост посвященных деньгам публикац...

19 июля 2021 г.

Искусственное мясо китайцам не по зубам

Искусственное мясо китайцам не по зубам

Американский производитель мяса на растительной основе Beyond Meat заявил о запуске интернет-магазина в Китае. Продажа будет осуществляться на платформе электронной коммерции JD.com. Компания стремится увеличить продажи на крупнейшем в мире мясном рынке... однако интерес потребителей к заменителям мяса в стране крайне низок. В заявлении Beyond Meat говорится, что платформа поможет сначала расширить доступ к продукции компании для жителей четырех крупнейших населенных пунктов Китая, включая Пеки...

15 июля 2021 г.

{"type":"article","id":1129,"isAuthenticated":false,"user":null}