Логистический ETF: как заработать на кризисе и проблемах

Логистический ETF: как заработать на кризисе и проблемах

10.11.2021

Время прочтения - 5 мин.

ETF от SonicSharesс — биржевой фонд, ориентированный на акции судоходных компаний — за 2 месяца с момента запуска принес инвесторам 13% прибыли. Это радикально выше средних показателей фондового рынка.

Основатель компании Пол Сомма уверен: хаос в глобальной логистике продлится как минимум до 2023 года, а возможность получать высокую доходность от инвестиций в отрасль сохранится еще дольше. Бизнесмен перечисляет 4 ключевые причины кризиса и раскрывает способы извлечения прибыли из общемировых проблем.

Обоснование взлета 

За 60 дней существования SonicShares Global Shipping ETF (биржевой тикер BOAT) привлек активы на $11 млн и показал прибыльность в 13%. За тот же период биржевые индексы S&P 500, NASDAQ и MSCI World упали на 2%.

В начале квартала эталонные фондовые индексы получили мощный восходящий импульс, но затем четыре мощных фактора полностью нейтрализовали его и даже спровоцировали падение рынка. Роль катализаторов коллапса сыграли:

  • опасения инвесторов по поводу высокой вероятности дефолта крупнейшего китайского девелопера China Evergrande Group;
  • неопределенная ситуация с очередным повышением потолка госдолга США;
  • глобальный хаос в логистике;
  • рост инфляции в США.

После окончания финансового кризиса, вызванного пандемией, мировая экономика начала постепенно восстанавливаться. Особенно заметен этот процесс на рынке морских перевозок. Возрастающий спрос на сырье и товары на фоне острой нехватки контейнеров спровоцировал бурный рост тарифов на доставку всего — от меди и нефти до электроники и одежды.

Именно благодаря высокому спросу, заметно превышающему предложение, биржевой фонд SonicShares BOAT смог показать впечатляющую доходность.

«В какой-то степени мы опасались, что упустили возможность вовремя выйти на рынок, не сразу осознав, что череда событий приведет к такому мощному кризису морских перевозок, который мы сейчас наблюдаем», — говорит Пол Сомма.

Бизнесмен сожалеет, что не успел запустить ETF до мартовской остановки Суэцкого канала из-за возникшего там инцидента.

Однако многие эксперты сходятся во мнении, что текущий дефицит перевалочных мощностей в судоходстве и других отраслях логистики сохранится до 2024 года — и это в лучшем случае.

«Я считаю, что судовладельцы и инвесторы этого бизнеса будут получать высокую прибыль еще долгое время после завершения кризиса в отрасли», — уверен Сомма.

В чем причина проблем?

Чтобы разобраться в истоках небывало высокого спроса на услуги доставки необходимо понять, что цепочка поставок — это неразрывная глобальная сеть, объединяющая морские контейнеровозы, грузовой транспорт, склады, автомобильные и железные дороги, портовую инфраструктуру и многое-многое другое.

«Вся эта система должна работать согласованно — как командная эстафета, где один бегун последовательно и точно передает палочку другому», — поясняет СЕО SonicShares. «И до пандемии все функционировало практически идеально».

Различные ограничения, введенные в эпоху COVID, нарушили сложившуюся систему, и ее необходимо было трансформировать с учетом новых реалий. Но запустить этот процесс без сбоев не получилось, что и спровоцировало кризис в отрасли. Дело дошло до того, что некоторые компании самостоятельно ищут любые доступные варианты фрахта, чтобы быстрее доставить продукцию клиентам в разные уголки мира.

Пол Сомма выделяет 4 ключевые проблемы: от оперативности их решения будет зависеть продолжительность системного кризиса в логистике:

  • Рост цен на контейнерные перевозки и перегруженность портов. Контейнеры — т. е. тара для перемещения широкого ассортимента грузов по морю — сыграли роль первого триггера сбоев в международных цепочках поставок. Нехватка свободных контейнеров в последние месяцы привела к резкому росту тарифов на доставку, поскольку выросла конкуренция поставщиков, ведущих борьбу за доступные на рынке предложения. Введение ограничений на передвижение людей и международное сообщение привело к тому, что тысячи порожних контейнеров остались храниться в портах, а не вернулись, как обычно, к крупным экспортерам.

Хотя стоимость перевозок начинает постепенно снижаться, она все еще значительно выше, чем до пандемии. Теперь слабым звеном оказались порты, банально не успевающие обрабатывать поступающие грузы.

  • Нехватка водителей-дальнобойщиков и машинистов грузовых поездов. Проблемы с логистикой не завершаются на этапе прибытия контейнера в порт и его выгрузки с судна. По словам Соммы, сегодня наблюдается еще и тотальный дефицит водителей большегрузного транспорта и машинистов составов, которые доставляют контейнеры из порта до складов получателей.
  • Отсутствие транспортных средств. Нехватка водителей — не единственная проблема. Если логистическая компания и найдет тех, кто готов доставить товар, она, скорее всего, столкнется с дефицитом трейлеров, на которых размещаются контейнеры для перевозки по автомагистралям.

«Даже если у вас есть порт, работающий в режиме 24/7, даже если вы смогли нанять и обучить 60 000 дальнобойщиков, которые сегодня требуются рынку, вам все равно придется искать прицепы. А они должны быть — в нужное время и в нужном месте», — говорит Сомма.

  • Дефицит складских мощностей. В идеальном варианте, когда все 3 предыдущие проблемы благополучно решены, возникает еще одна непростая ситуация — отсутствие свободных складских площадей. По иронии судьбы все занято пустыми контейнерами, которые не были вовремя сданы отправителям. Что вновь возвращает нас к проблеме нехватки водителей и транспортных средств.

Как заработать на хаосе?

Сомма уверен — капитализация логистических компаний, специализирующихся на морских перевозках, в ближайшие годы будет только расти благодаря заключенным с клиентами долгосрочным контрактам. Это обусловит и рост денежных потоков, генерируемых отраслью, что позволит зафиксировать актуальную сегодня высокую стоимость доставки на ближайшие 3–5 лет.

«Все эксперты сходятся во мнении, что кризис в логистике продлится минимум до 2023 года, но достойную прибыль судовладельцы будут гарантировано получать и в последующие годы», — говорит владелец SonicShares.

Кроме потенциальных доходов на росте стоимости акций судоходных компаний, инвесторы смело могут рассчитывать и на высокие дивиденды по этим ценным бумагам. BOAT планирует выйти на годовую дивидендную доходность на уровне не менее 3%. А это очень высокий показатель в условиях низких процентных ставок. К примеру, одними из наиболее выгодных инструментов для инвестиций на рынке считаются пятилетние казначейские облигации США с доходностью 1,15%.

Кроме морских перевозок впечатляющую прибыль инвесторам могут принести любые ETF, привязанные к транспортной сфере, например, iShares US Transportation ETF. Или, если мыслить масштабнее, любой промышленный ETF типа Vanguard Industrial.

Дополнительным источником стабильных доходов станут склады, коммерческая недвижимость в целом или REIT-фонды, ориентированные на складскую или логистическую недвижимость. Иными словами, уникальных возможностей масса. Главное — вовремя ими воспользоваться.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Инвесторы предлагают выкупить акции Toshiba за $22 млрд

Инвесторы предлагают выкупить акции Toshiba за $22 млрд

Претенденты на Toshiba рассматривают возможность предложения до 7 000 иен ($51,41) за акцию, чтобы сделать проблемный японский конгломерат частным, сообщили Reuters три источника, знакомые с ситуацией, оценивая сделку примерно в $22 млрд. Об этом сообщает CNBC. Toshiba, изучающая стратегические варианты, заявила, что в этом месяце она получила восемь предложений о выкупе и два предложения о капитальных альянсах, которые оставят ее в листинге. В настоящее время участники торгов обсуждают диапаз...

23 июня 2022 г.

Meta и другие IT-гиганты разрабатывают стандарты для метавселенных

Meta и другие IT-гиганты разрабатывают стандарты для метавселенных

Meta, Microsoft и другие технологические гиганты, стремящиеся создать новую концепцию метавселенной, сформировали группу содействия разработке отраслевых стандартов, которые сделают зарождающиеся цифровые миры компаний совместимыми друг с другом. Об этом сообщает Reuters.  В число участников форума по стандартам Metaverse входят многие крупнейшие компании, работающие в этой области. К ним относятся и производители чипов для игровых компаний, и признанные органы по установлению стандартов, такие...

22 июня 2022 г.

Более 100 компаниям из ЕС не помеха санкции против России

Более 100 компаниям из ЕС не помеха санкции против России

Исследование показало, что более 100 компаний из стран Европейского Союза продолжают работать в России почти четыре месяца после того, как вторжение в Украину вызвало ряд международных санкций против Москвы. Об этом сообщает Bloomberg. 116 компаний ЕС составляют почти половину из 247 многонациональных компаний, которые все еще ведут бизнес в стране, несмотря на растущее общественное давление с целью наказать режим президента Владимира Путина за нападение. Об этом говорится в исследовании, прове...

17 июня 2022 г.

Китайский Netflix продают за $7 млрд

Китайский Netflix продают за $7 млрд

На фоне активного регулирования деятельности китайского технологического сектора, интернет-гиганты Поднебесной избавляются от непрофильных активов.

15 июня 2022 г.

Обзор One Medical: недооцененный медицинский стартап?

Обзор One Medical: недооцененный медицинский стартап?

Наш обзор посвящен перспективам одного из самых интересных медицинских стартапов США. Эта молодая компания привлекательна тем, что ее акции могут быть недооценены из-за резонансного скандала, о котором, вероятно, вскоре все забудут.

14 июня 2022 г.

{"type":"article","id":2185,"isAuthenticated":false,"user":null}