Ставка на зеро: игорный бизнес в США, Европе, России и Украине

Ставка на зеро: игорный бизнес в США, Европе, России и Украине

28.08.2020

Время прочтения - 15 мин.

ТОП-5 компаний для отчаянных инвесторов.

Расходы на борьбу с пандемией дополнительно вытягивают от 10% до 30% из бюджетной казны — как стран СНГ, так и США с Европой. Невесело и инвесторам — рынки «накрылись», активно царствует золото. Хотя и этот ценный актив в модель «вложить в стартап/бизнес и через 5 лет получить 30% прибыли» теперь никак не вписывается.

Возникает вопрос: какие сферы экономики будут развиваться наиболее активно уже в следующие 3-5 лет? Какой бизнес открыть? Во что стоит вкладывать на перспективу поклонникам рынка реального бизнеса? Акции каких компаний побьют рекорды Tesla и Apple? Для кого-то ответ однозначен — инвестируем в легализацию каннабиса. Подробнее об этом мы писали в статьях «Экономику спасет легалайз?» и «Акции конопляные…».

Сегодня речь пойдет об еще одной «запретной» теме — игорном бизнесе. Мы расскажем о перспективах развития мирового рынка, о том, насколько реальна окончательная легализация офлайн и онлайн-казино у нас, а также очертим границы ожиданий для инвесторов. Поехали!

Рынок объемом в $600 млрд

Обзор мирового рынка вдохновляет позитивом. По словам экспертов, его объем может достигать $600 млрд, и из них $10-$20 млрд приходится на долю казино онлайн-формата, известных под названием iGaming. Почему важно фокусировать внимание именно на виртуальной части игорного бизнеса? Дело в том, что в большинстве стран легализация «каких-то» веб-сайтов, позволяющих игрокам день и ночь ловить свой шанс, проходит гораздо проще, чем объявление законными реальных помещений со столами для покера и рулетки. Вопрос «что регулировать легче», тем не менее, концептуально остается открытым.

Примечательно, что в условиях карантинных ограничений во многих странах сфера онлайн-казино и букмекерских контор набрала впечатляющий темп роста. Даже до начала пандемии она в среднем прирастала на 1-2% в год, а на фоне массовой популяризации всего, что связано с уходом от офлайна (будь то ритейл, развлечения или работа), доля виртуального игорного бизнеса достигла 11% мирового игрового рынка.

Кстати, если вам интересно, как пандемия изменила путешествия, авиаперелеты, образование и какие нюансы удаленной работы будут самыми актуальными уже в следующие несколько лет — читайте материалы нашей рубрики КоронаChange!

Тренд на дижитализацию игорного бизнеса важно учитывать при планировании инвестиций, выбирая компании с потенциально достойным представительством в онлайн. Но подробнее об этом ниже.

Британия и Австралия – за онлайн

Логичным кандидатом на звание самого перспективного маркета считается США. Оживление в сердцах и кошельках инвесторов там произошло в 2018 году, когда федеральный Верховный суд отменил некоторые федеральные ограничения, действовавшие в сфере игорного бизнеса. Однако глобально индустрия функционирует на протяжении многих десятилетий, и среди очевидных лидеров на текущий момент — Европа и Австралия.

На фоне остальных стран выделяется Великобритания — там рынок онлайн-гемблинга регулируется наиболее четко. В других частях «старого континента» — например, в Испании и Италии — казино считается легальным, а вот в Германии, несмотря на технический запрет, достаточно велико количество активно работающих и даже платящих налоги компаний. Похожая ситуация в странах Азии и Южной Америке.

В лидерах все же США?

Хотя законодательно ситуация с легализацией игорного бизнеса во многих американских штатах все еще пребывает на этапе обсуждения, страна закономерно является своеобразным бенчмарком (benchmark – англ.) для остального рынка. И вот, что выделяет Америку:

  • огромные капиталы — фактически по щелчку пальцев — появлются в распоряжении новых компаний;
  • высокий уровень и темпы технологического прогресса;
  • возможность оперативно тестировать и обкатывать различные стратегии и подходы к регулированию отрасли на территориях разных штатов
  • исторически существование различного типа казино приемлемо и, в некотором смысле, даже привычно.

Именно поэтому те процессы, что произойдут в сфере игорного бизнеса США в последующие 5-10, вполне прогнозируемо станут определяющими вехами для остального мира.

Немного о том, как развиваются дела в Соединенных Штатах. Наиболее «зрелые» рынки — Нью-Джерси и Пенсильвания. В 2018 году они первыми из шести штатов легализовали те или иные форматы ставок на спорт. И сегодня эти регионы США демонстрируют отличное развитие, явно стимулирующее у инвесторов интерес к вложению в сферу игорного бизнеса. Основная причина — очевидный тренд на выход представителей отрасли из «серой» зоны, что открывает невероятные перспективы роста.

Сегмент спортивных симуляторов

Среди явных лидеров внимания заслуживают компании DraftKings и FanDuel, провайдеры ставок на так называемый «фэнтези-спорт» или индустрию развлекательных спортивных игр-симуляторов. Их суть заключается в соревнованиях между онлайн-командами по бейсболу, футболу, баскетболу или любых других видах игр, к которым проявляют интерес участники. Они формируют собственные виртуальные или «фантазийные» команды, подбирают игроков, делают ставки на результаты соревнований — в общем все, как в реальном спорте.

Самый популярный формат — сезонные турниры длительностью от нескольких дней до нескольких месяцев. Эти мероприятия дают фанам шанс самим примерить «корону» тренера, менеджера команды и создать собственную «dream team». Особое внимание к подобным симуляторам возникает во время реальных чемпионатов. Так, в период UEFA Euro-2016 сайт FanTeam провел шесть фри-роллов, а максимальная сумма выигрыша в них составляла €2 000. Приз за победу стартовал от €200. Ставки на исходы матчей в виртуальных турнирах — настоящая золотая жила для организаторов, ведь игра на деньги неизменно вызывает азарт у болельщиков.

На данный момент такие варианты гемблинга легальны в 42 штатах, и пока для большинства консервативных законодателей они, пожалуй, остаются верхом допустимого — как минимум на пару ближайших лет.

Что до сектора реальных азартных игр, представленных онлайн-форматами рулетки, блэкджека, покера — их узаконивание, пожалуй, потребует больше времени. Тормозит процесс культурный аспект. Если ставки на спортивные события и даже симуляторы командных видов спорта — явление сезонное, то индустрия iGaming предполагает доступ к игре в режиме 24/7. Для многих этот факт предполагает более высокую вероятность формирования зависимости и, в конечном итоге, запуска негативных для общества процессов массового увлечения гемблингом.

Любопытное ограничение подобной активности установлено в штате Иллинойс. Так, чтобы получить доступ к сайтам и приложениям для онлайн-гемблинга, вам необходимо зарегистрировать свою учетную запись лично — с физическим присутствием в представительстве органа регулятора.

Осмелимся предположить — спортивные азартные игры будут легализованы в 30-40 штатах уже в следующие 10 лет. А вот процессы принятия законов об iGaming дойдут до финального этапа лишь в 20-30 из этих штатов. Необходимо отметить, что экономические последствия пандемии служат толчком к активизации упомянутых процессов, ведь увеличение налоговых поступлений «здесь и сейчас» — приоритет для экономики большинства государств.

Игорный бизнес в Европе

Развитие этого сектора в странах Европы уже прошло более долгий путь, и поле перспектив для инвестиций там гораздо шире. В числе самых крупных компаний выделяются William Hill, GVC и Flutter Entertainment. Многие из них, однако, не имеют лицензий для входа на американский рынок, что на данный момент тормозит их развитие. Один из вариантов продвижения вперед ­– всевозможные партнерства, позволяющие сохранить известность бренда, но при этом получить доступ на заморские территории.

Так, например, GVC сотрудничает с американской MGM, а Flutter заключила сделку по приобретению FanDuel. Аналитики считают этот рынок очень динамичным.

Игорный бизнес в РФ

В России игорный бизнес существует в двух основных форматах: в форме казино и в виде букмекерских контор или тотализаторов. Они функционируют в соответствии с Федеральным законом «О государственном регулировании деятельности по организации и проведению азартных игр и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».

По мнению экспертов, рынок онлайн-казино в России составляет порядка $1 млрд в год. А офлайн-зоны сейчас действуют в Алтайском крае, где функционирует четырехуровневый игровой комплекс Altai Palace (казино, отель, ресторан, караоке-холл, SPA-комплекс и большая открытая зона для активного отдыха). За 9 лет с момента основания комплекс привлек более 1,7 млрд рублей инвестиций. Есть свои игорные зоны в Краснодарском и Приморском крае, при этом основная часть посетителей последней — граждане КНР. Их, между прочим, считают отличными экспертами по покеру и другим популярным в казино играм.

Несколько медленнее развивается игорный бизнес в Калининградской области, где в 2016 году начал работу первый зал игровых автоматов MAGIC CRYSTAL. Инвестиции составили около 45 миллиардов рублей, а пока там функционирует единственное казино — «Sobranie».

Перспективы игорного бизнеса в Украине

Активно взялась за развитие многообещающего сектора и Украина. 11 августа президент Владимир Зеленский подписал закон об игорном бизнесе, проголосованный Верховной Радой в июле. Однако не обошлось без забавных эксцессов. Оказалось, что закон противоречит сам себе: так, по одной из поправок, новых контролеров назначает профильный комитет Рады, по другой — Кабмин. 

«То ли не будет ни одного уполномоченного органа, то ли у налогового комитета и у Кабмина будет по собственному контролеру», – шутит руководитель общественного объединения «Поддержка легализации игорного бизнеса в Украине» Елена Мочалова. 

Вот так подписание закона создало больше препятствий на пути его воплощения в реальность, чем потенциально вето. Ведь если бы президент вернул законопроект в парламент, его можно было бы оперативно доработать, а в текущей ситуации вносить поправки допустимо лишь… новым законопроектом!

«Законодательная машина фактически опять включается с нуля – будут новые проекты, в том числе альтернативные, будет работа в комитетах, первое чтение, доработки и пр. Это затянет вступление закона в силу на неопределенное время», — пояснила Елена Мочалова.

Однако «игорщики» уже приготовились к практическому старту работы отдельных статей нового закона. Вот несколько его основных пунктов:

  • Залы игровых автоматов можно размещать на территории отелей класса 3-5 звезд. Стоимость лицензии — $250 тысяч, а еще придется платить по $100 в месяц за каждый автомат.

При этом формулировка — «территория отеля» — технически позволяет размещать такие заведения на любом месте, числящемся в собственности гостиницы, даже если не расположено непосредственно в корпусе с номерами.

  • Казино могут открывать только пятизвездочные гостиницы Киева и 4-звездочные отели других городов. Лицензия — $2 млн для Киева и $1 млн — для остальных населенных пунктов.
  • Букмекеры получат право работать как на онлайн-площадках, так и в обычных конторах. Лицензия будет стоить порядка $1 миллиона, а за каждый офис придется платить по $500 в месяц.

Новый виток развития предсказуемо получила и индустрия iGaming и лотерей. Последние выведены из категории азартных игр, а онлайн-казино и онлайн-покер становятся абсолютно легальными (стоимость лицензии — $200 тысяч за каждый сайт).

  • Покерные клубы могут быть только спортивными. Играть в покер на деньги разрешат исключительно в казино.

Хорошая новость для инвесторов – разрешается получение бесплатных инвестиционных лицензий на работу казино сроком на 10 лет при выполнении следующего условия — строительства отеля на 150-200 номеров.

  • Надзорным органом определена Государственная комиссия по регулированию рынка азартных игр, в ее состав входят 7 человек. Это ведомство будет выдавать лицензии, проводить мониторинг и контролировать рынок.

Минимальный возраст игроков – 21 год. Из примечательного – возможность «самоограничения». Зависимые от гемблинга люди смогут написать заявление, предполагающее запрет на их допуск в любые игорные заведения.

Бизнес строит большие планы

Инвесторы настроены оптимистично.

«Закон подписан президентом, и после публикации вступит в силу. Остальное — законодательное крючкотворство… Но сам закон — рабочий. В нем прописана четкая процедура по легализации рынка, и как только все шаги будут выполнены, отрасль начнет работать», — считает вице-президент Украинской ассоциации игровой индустрии Алексей Евченко.

Первыми, вероятно, «выстрелят» игорные зоны, поскольку регулировать их деятельность не слишком сложно. Один из проектов, где вскоре планируется запуск — это курорт «Дунайя», расположенный на косе между озером Сасык и Черным морем. Там запланировано строительство более чем 80 отелей — от 150 до 1 000 номеров в каждом. По оценкам Мочаловой, любой из подобных проектов привлекает от $120 до $180 млн инвестиций.

Практически все пятизвездочные отели страны уже имеют заключенные договоренности и находятся в процессе утверждения лицензий. Активно будет развиваться и киберспорт.

«Киберспорт – это хороший выход для букмекеров. Непонятно, как долго еще продлится карантин, а это значит, что традиционные спортивные события тоже под вопросом, и у контор попросту не будет «линии», то есть, им не на что будет принимать ставки», — говорит Мочалова.

Активизировались и предприниматели, работающие с игровыми автоматами. Так, ранее конфискованные машины уже выкупают со штрафплощадок по $250.

По словам экспертов, их планируют оснастить новыми корпусами, указав, что аппараты выпущены в 2019 году, как требует закон. Продавать их будут по $600-$800. И без полноценного мониторинга на рынке б/у игровых автоматов будет устойчивый спрос.

ТОП-5 компаний для инвестиций

Вероятно, уже к 2022 году любители азартных игр — по всему миру и общими усилиями — поднимут объем рынка до $1 трлн в год. И получить прибыль тут можно даже без игры в покер или ставок на рулетку! Вот ТОП-5 компаний из числа тех, что активно развиваются или присматривают себе уютную нишу в сфере игорного бизнеса. И это достойные объекты для инвестиций.

1. MGM Resorts

Крупная сеть казино MGM Resorts активно занята разработкой программного обеспечения для ставок онлайн, и уже сейчас только в Лас-Вегасе получает доход в объеме, превышающем $4 млрд. Есть и планы по экспансии в Атлантик-Сити и Нью-Йорке.

При рыночной капитализации в $13,5 млрд MGM уже обладает статусом официального игрового партнера НБА. Компания также заключила соглашения с крупнейшими лигами страны: в этом обширном списке баскетбол, хоккей и профессиональный бейсбол.

2. Bragg

Bragg Gaming Group, ранее Breaking Data Corp., оценивает свою аудиторию в 31 миллион пользователей. Цели невероятно амбициозные. Bragg — совместно с собственной глобальной игровой онлайн-платформой Oryx Gaming — планирует привлечь пользователей другого подразделения компании (Give Me Sport) и создать крупнейшую клиентскую базу спортивных игр в мире.

Только за 2018 год выручка Oryx выросла более чем на 400%. Ежемесячный трафик Give Me Sport в Великобритании увеличился на 5 миллионов посетителей, а выручка взлетела на 30%.

Страница GMS в Facebook насчитывает 26 миллионов активных пользователей. Для сравнения — у крупнейшего американского спортивного телеканала ESPN всего 19 миллионов подписчиков.

3. International Game Technology

IGT — с рыночной капитализацией в $3,4 млрд и 12 000 сотрудников — крупнейшая фирма, выпускающая больше игровых платформ и автоматов для казино, чем любая другая компания в мире. Именно она удовлетворяет потребности таких гигантов, как MGM, а в 2017 году ее оборот в сфере ставок на спорт составил $12 млрд.

4. Boyd Gaming Corporation

Boyd Gaming — один из ведущих операторов казино в США с 29 игровыми объектами в десяти штатах. Boyd, как и MGM, позиционирует себя лидером развивающегося сектора спортивных азартных игр.

У этой компании уникальный опыт работы на Лас-Вегас-Стрип: за минувшее десятилетие Boyd Gaming открыла в Городе грехов крупнейшие букмекерские конторы.

Компания только что подписала соглашение с MGM Resorts на совместное использование платформ для мобильных игр, онлайн-покера и игр в казино, что существенно повышает ее инвестиционную привлекательность.

5. Marriott International

Всем известная сеть отелей не собирается отставать от мирового тренда. Marriott предлагает программы для казино, вызывающие интерес у крупнейших игроков рынка. Те же MGM и Boyd с радостью воспользуются клиентской базой сети отелей ради наращивания глобальной аудитории.

Marriott уже отметилась в мире казино заключением лицензионного соглашения с JW Marriott Las Vegas Resort & Spa, а также целым рядом игорных заведений по всему Карибскому региону. А в феврале 2018 года компания объявила о планах по строительству курорта и казино The Drew на 4 000 номеров в самом центре Лас-Вегас-Стрип.

В условиях повсеместной дижитализации и перехода в онлайн переключение «инвестиционного радара» на компании, обладающие мощным представительством в интернете, выглядит логичным решение. Однако и реальный сектор обладает достойным потенциалом роста, хотя необходимо учитывать бремя регуляторных нюансов и возможное непостоянство законодательной среды.

Пожалуй, на данный момент к отечественному рынку стоит лишь присматриваться, а основную массу инвестиций все же направить в европейские и американские компании, уже зарекомендовавшие себя и использующие любые возможности для расширения сегментов аудитории и поля ведения бизнеса.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Никнеймы Telegram продадут на аукционе

Никнеймы Telegram продадут на аукционе

Telegram вновь объявил о запуске аукционной платформы на блокчейне The Open Network (TON) для продажи имен пользователей и других элементов экосистемы мессенджера. В четверг об этом сообщил официальный канал платформы.

21 октября 2022 г.

Бронирование без потерь, или отельный бизнес уходит в NFT

Бронирование без потерь, или отельный бизнес уходит в NFT

Следуя по течению ажиотажа с NFT, постояльцы отелей теперь могут подтверждать и монетизировать право на суточное проживание в номере гостиницы, оформив его в формате… невзаимозаменяемого токена.

8 сентября 2022 г.

{"type":"article","id":1110,"isAuthenticated":false,"user":null}