Ставка на зеро: игорный бизнес в США, Европе, России и Украине

Ставка на зеро: игорный бизнес в США, Европе, России и Украине

28.08.2020

Время прочтения - 12 мин.

ТОП-5 компаний для отчаянных инвесторов.

Расходы на борьбу с пандемией дополнительно вытягивают от 10% до 30% из бюджетной казны — как стран СНГ, так и США с Европой. Невесело и инвесторам — рынки «накрылись», активно царствует золото. Хотя и этот ценный актив в модель «вложить в стартап/бизнес и через 5 лет получить 30% прибыли» теперь никак не вписывается.

Возникает вопрос: какие сферы экономики будут развиваться наиболее активно уже в следующие 3-5 лет? Какой бизнес открыть? Во что стоит вкладывать на перспективу поклонникам рынка реального бизнеса? Акции каких компаний побьют рекорды Tesla и Apple? Для кого-то ответ однозначен — инвестируем в легализацию каннабиса. Подробнее об этом мы писали в статьях «Экономику спасет легалайз?» и «Акции конопляные…».

Сегодня речь пойдет об еще одной «запретной» теме — игорном бизнесе. Мы расскажем о перспективах развития мирового рынка, о том, насколько реальна окончательная легализация офлайн и онлайн-казино у нас, а также очертим границы ожиданий для инвесторов. Поехали!

Рынок объемом в $600 млрд

Обзор мирового рынка вдохновляет позитивом. По словам экспертов, его объем может достигать $600 млрд, и из них $10-$20 млрд приходится на долю казино онлайн-формата, известных под названием iGaming. Почему важно фокусировать внимание именно на виртуальной части игорного бизнеса? Дело в том, что в большинстве стран легализация «каких-то» веб-сайтов, позволяющих игрокам день и ночь ловить свой шанс, проходит гораздо проще, чем объявление законными реальных помещений со столами для покера и рулетки. Вопрос «что регулировать легче», тем не менее, концептуально остается открытым.

Примечательно, что в условиях карантинных ограничений во многих странах сфера онлайн-казино и букмекерских контор набрала впечатляющий темп роста. Даже до начала пандемии она в среднем прирастала на 1-2% в год, а на фоне массовой популяризации всего, что связано с уходом от офлайна (будь то ритейл, развлечения или работа), доля виртуального игорного бизнеса достигла 11% мирового игрового рынка.

Кстати, если вам интересно, как пандемия изменила путешествия, авиаперелеты, образование и какие нюансы удаленной работы будут самыми актуальными уже в следующие несколько лет — читайте материалы нашей рубрики КоронаChange!

Тренд на дижитализацию игорного бизнеса важно учитывать при планировании инвестиций, выбирая компании с потенциально достойным представительством в онлайн. Но подробнее об этом ниже.

Британия и Австралия – за онлайн

Логичным кандидатом на звание самого перспективного маркета считается США. Оживление в сердцах и кошельках инвесторов там произошло в 2018 году, когда федеральный Верховный суд отменил некоторые федеральные ограничения, действовавшие в сфере игорного бизнеса. Однако глобально индустрия функционирует на протяжении многих десятилетий, и среди очевидных лидеров на текущий момент — Европа и Австралия.

На фоне остальных стран выделяется Великобритания — там рынок онлайн-гемблинга регулируется наиболее четко. В других частях «старого континента» — например, в Испании и Италии — казино считается легальным, а вот в Германии, несмотря на технический запрет, достаточно велико количество активно работающих и даже платящих налоги компаний. Похожая ситуация в странах Азии и Южной Америке.

В лидерах все же США?

Хотя законодательно ситуация с легализацией игорного бизнеса во многих американских штатах все еще пребывает на этапе обсуждения, страна закономерно является своеобразным бенчмарком (benchmark – англ.) для остального рынка. И вот, что выделяет Америку:

  • огромные капиталы — фактически по щелчку пальцев — появлются в распоряжении новых компаний;
  • высокий уровень и темпы технологического прогресса;
  • возможность оперативно тестировать и обкатывать различные стратегии и подходы к регулированию отрасли на территориях разных штатов
  • исторически существование различного типа казино приемлемо и, в некотором смысле, даже привычно.

Именно поэтому те процессы, что произойдут в сфере игорного бизнеса США в последующие 5-10, вполне прогнозируемо станут определяющими вехами для остального мира.

Немного о том, как развиваются дела в Соединенных Штатах. Наиболее «зрелые» рынки — Нью-Джерси и Пенсильвания. В 2018 году они первыми из шести штатов легализовали те или иные форматы ставок на спорт. И сегодня эти регионы США демонстрируют отличное развитие, явно стимулирующее у инвесторов интерес к вложению в сферу игорного бизнеса. Основная причина — очевидный тренд на выход представителей отрасли из «серой» зоны, что открывает невероятные перспективы роста.

Сегмент спортивных симуляторов

Среди явных лидеров внимания заслуживают компании DraftKings и FanDuel, провайдеры ставок на так называемый «фэнтези-спорт» или индустрию развлекательных спортивных игр-симуляторов. Их суть заключается в соревнованиях между онлайн-командами по бейсболу, футболу, баскетболу или любых других видах игр, к которым проявляют интерес участники. Они формируют собственные виртуальные или «фантазийные» команды, подбирают игроков, делают ставки на результаты соревнований — в общем все, как в реальном спорте.

Самый популярный формат — сезонные турниры длительностью от нескольких дней до нескольких месяцев. Эти мероприятия дают фанам шанс самим примерить «корону» тренера, менеджера команды и создать собственную «dream team». Особое внимание к подобным симуляторам возникает во время реальных чемпионатов. Так, в период UEFA Euro-2016 сайт FanTeam провел шесть фри-роллов, а максимальная сумма выигрыша в них составляла €2 000. Приз за победу стартовал от €200. Ставки на исходы матчей в виртуальных турнирах — настоящая золотая жила для организаторов, ведь игра на деньги неизменно вызывает азарт у болельщиков.

На данный момент такие варианты гемблинга легальны в 42 штатах, и пока для большинства консервативных законодателей они, пожалуй, остаются верхом допустимого — как минимум на пару ближайших лет.

Что до сектора реальных азартных игр, представленных онлайн-форматами рулетки, блэкджека, покера — их узаконивание, пожалуй, потребует больше времени. Тормозит процесс культурный аспект. Если ставки на спортивные события и даже симуляторы командных видов спорта — явление сезонное, то индустрия iGaming предполагает доступ к игре в режиме 24/7. Для многих этот факт предполагает более высокую вероятность формирования зависимости и, в конечном итоге, запуска негативных для общества процессов массового увлечения гемблингом.

Любопытное ограничение подобной активности установлено в штате Иллинойс. Так, чтобы получить доступ к сайтам и приложениям для онлайн-гемблинга, вам необходимо зарегистрировать свою учетную запись лично — с физическим присутствием в представительстве органа регулятора.

Осмелимся предположить — спортивные азартные игры будут легализованы в 30-40 штатах уже в следующие 10 лет. А вот процессы принятия законов об iGaming дойдут до финального этапа лишь в 20-30 из этих штатов. Необходимо отметить, что экономические последствия пандемии служат толчком к активизации упомянутых процессов, ведь увеличение налоговых поступлений «здесь и сейчас» — приоритет для экономики большинства государств.

Игорный бизнес в Европе

Развитие этого сектора в странах Европы уже прошло более долгий путь, и поле перспектив для инвестиций там гораздо шире. В числе самых крупных компаний выделяются William Hill, GVC и Flutter Entertainment. Многие из них, однако, не имеют лицензий для входа на американский рынок, что на данный момент тормозит их развитие. Один из вариантов продвижения вперед ­– всевозможные партнерства, позволяющие сохранить известность бренда, но при этом получить доступ на заморские территории.

Так, например, GVC сотрудничает с американской MGM, а Flutter заключила сделку по приобретению FanDuel. Аналитики считают этот рынок очень динамичным.

Игорный бизнес в РФ

В России игорный бизнес существует в двух основных форматах: в форме казино и в виде букмекерских контор или тотализаторов. Они функционируют в соответствии с Федеральным законом «О государственном регулировании деятельности по организации и проведению азартных игр и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».

По мнению экспертов, рынок онлайн-казино в России составляет порядка $1 млрд в год. А офлайн-зоны сейчас действуют в Алтайском крае, где функционирует четырехуровневый игровой комплекс Altai Palace (казино, отель, ресторан, караоке-холл, SPA-комплекс и большая открытая зона для активного отдыха). За 9 лет с момента основания комплекс привлек более 1,7 млрд рублей инвестиций. Есть свои игорные зоны в Краснодарском и Приморском крае, при этом основная часть посетителей последней — граждане КНР. Их, между прочим, считают отличными экспертами по покеру и другим популярным в казино играм.

Несколько медленнее развивается игорный бизнес в Калининградской области, где в 2016 году начал работу первый зал игровых автоматов MAGIC CRYSTAL. Инвестиции составили около 45 миллиардов рублей, а пока там функционирует единственное казино — «Sobranie».

Перспективы игорного бизнеса в Украине

Активно взялась за развитие многообещающего сектора и Украина. 11 августа президент Владимир Зеленский подписал закон об игорном бизнесе, проголосованный Верховной Радой в июле. Однако не обошлось без забавных эксцессов. Оказалось, что закон противоречит сам себе: так, по одной из поправок, новых контролеров назначает профильный комитет Рады, по другой — Кабмин. 

«То ли не будет ни одного уполномоченного органа, то ли у налогового комитета и у Кабмина будет по собственному контролеру», – шутит руководитель общественного объединения «Поддержка легализации игорного бизнеса в Украине» Елена Мочалова. 

Вот так подписание закона создало больше препятствий на пути его воплощения в реальность, чем потенциально вето. Ведь если бы президент вернул законопроект в парламент, его можно было бы оперативно доработать, а в текущей ситуации вносить поправки допустимо лишь… новым законопроектом!

«Законодательная машина фактически опять включается с нуля – будут новые проекты, в том числе альтернативные, будет работа в комитетах, первое чтение, доработки и пр. Это затянет вступление закона в силу на неопределенное время», — пояснила Елена Мочалова.

Однако «игорщики» уже приготовились к практическому старту работы отдельных статей нового закона. Вот несколько его основных пунктов:

  • Залы игровых автоматов можно размещать на территории отелей класса 3-5 звезд. Стоимость лицензии — $250 тысяч, а еще придется платить по $100 в месяц за каждый автомат.

При этом формулировка — «территория отеля» — технически позволяет размещать такие заведения на любом месте, числящемся в собственности гостиницы, даже если не расположено непосредственно в корпусе с номерами.

  • Казино могут открывать только пятизвездочные гостиницы Киева и 4-звездочные отели других городов. Лицензия — $2 млн для Киева и $1 млн — для остальных населенных пунктов.
  • Букмекеры получат право работать как на онлайн-площадках, так и в обычных конторах. Лицензия будет стоить порядка $1 миллиона, а за каждый офис придется платить по $500 в месяц.

Новый виток развития предсказуемо получила и индустрия iGaming и лотерей. Последние выведены из категории азартных игр, а онлайн-казино и онлайн-покер становятся абсолютно легальными (стоимость лицензии — $200 тысяч за каждый сайт).

  • Покерные клубы могут быть только спортивными. Играть в покер на деньги разрешат исключительно в казино.

Хорошая новость для инвесторов – разрешается получение бесплатных инвестиционных лицензий на работу казино сроком на 10 лет при выполнении следующего условия — строительства отеля на 150-200 номеров.

  • Надзорным органом определена Государственная комиссия по регулированию рынка азартных игр, в ее состав входят 7 человек. Это ведомство будет выдавать лицензии, проводить мониторинг и контролировать рынок.

Минимальный возраст игроков – 21 год. Из примечательного – возможность «самоограничения». Зависимые от гемблинга люди смогут написать заявление, предполагающее запрет на их допуск в любые игорные заведения.

Бизнес строит большие планы

Инвесторы настроены оптимистично.

«Закон подписан президентом, и после публикации вступит в силу. Остальное — законодательное крючкотворство… Но сам закон — рабочий. В нем прописана четкая процедура по легализации рынка, и как только все шаги будут выполнены, отрасль начнет работать», — считает вице-президент Украинской ассоциации игровой индустрии Алексей Евченко.

Первыми, вероятно, «выстрелят» игорные зоны, поскольку регулировать их деятельность не слишком сложно. Один из проектов, где вскоре планируется запуск — это курорт «Дунайя», расположенный на косе между озером Сасык и Черным морем. Там запланировано строительство более чем 80 отелей — от 150 до 1 000 номеров в каждом. По оценкам Мочаловой, любой из подобных проектов привлекает от $120 до $180 млн инвестиций.

Практически все пятизвездочные отели страны уже имеют заключенные договоренности и находятся в процессе утверждения лицензий. Активно будет развиваться и киберспорт.

«Киберспорт – это хороший выход для букмекеров. Непонятно, как долго еще продлится карантин, а это значит, что традиционные спортивные события тоже под вопросом, и у контор попросту не будет «линии», то есть, им не на что будет принимать ставки», — говорит Мочалова.

Активизировались и предприниматели, работающие с игровыми автоматами. Так, ранее конфискованные машины уже выкупают со штрафплощадок по $250.

По словам экспертов, их планируют оснастить новыми корпусами, указав, что аппараты выпущены в 2019 году, как требует закон. Продавать их будут по $600-$800. И без полноценного мониторинга на рынке б/у игровых автоматов будет устойчивый спрос.

ТОП-5 компаний для инвестиций

Вероятно, уже к 2022 году любители азартных игр — по всему миру и общими усилиями — поднимут объем рынка до $1 трлн в год. И получить прибыль тут можно даже без игры в покер или ставок на рулетку! Вот ТОП-5 компаний из числа тех, что активно развиваются или присматривают себе уютную нишу в сфере игорного бизнеса. И это достойные объекты для инвестиций.

1. MGM Resorts

Крупная сеть казино MGM Resorts активно занята разработкой программного обеспечения для ставок онлайн, и уже сейчас только в Лас-Вегасе получает доход в объеме, превышающем $4 млрд. Есть и планы по экспансии в Атлантик-Сити и Нью-Йорке.

При рыночной капитализации в $13,5 млрд MGM уже обладает статусом официального игрового партнера НБА. Компания также заключила соглашения с крупнейшими лигами страны: в этом обширном списке баскетбол, хоккей и профессиональный бейсбол.

2. Bragg

Bragg Gaming Group, ранее Breaking Data Corp., оценивает свою аудиторию в 31 миллион пользователей. Цели невероятно амбициозные. Bragg — совместно с собственной глобальной игровой онлайн-платформой Oryx Gaming — планирует привлечь пользователей другого подразделения компании (Give Me Sport) и создать крупнейшую клиентскую базу спортивных игр в мире.

Только за 2018 год выручка Oryx выросла более чем на 400%. Ежемесячный трафик Give Me Sport в Великобритании увеличился на 5 миллионов посетителей, а выручка взлетела на 30%.

Страница GMS в Facebook насчитывает 26 миллионов активных пользователей. Для сравнения — у крупнейшего американского спортивного телеканала ESPN всего 19 миллионов подписчиков.

3. International Game Technology

IGT — с рыночной капитализацией в $3,4 млрд и 12 000 сотрудников — крупнейшая фирма, выпускающая больше игровых платформ и автоматов для казино, чем любая другая компания в мире. Именно она удовлетворяет потребности таких гигантов, как MGM, а в 2017 году ее оборот в сфере ставок на спорт составил $12 млрд.

4. Boyd Gaming Corporation

Boyd Gaming — один из ведущих операторов казино в США с 29 игровыми объектами в десяти штатах. Boyd, как и MGM, позиционирует себя лидером развивающегося сектора спортивных азартных игр.

У этой компании уникальный опыт работы на Лас-Вегас-Стрип: за минувшее десятилетие Boyd Gaming открыла в Городе грехов крупнейшие букмекерские конторы.

Компания только что подписала соглашение с MGM Resorts на совместное использование платформ для мобильных игр, онлайн-покера и игр в казино, что существенно повышает ее инвестиционную привлекательность.

5. Marriott International

Всем известная сеть отелей не собирается отставать от мирового тренда. Marriott предлагает программы для казино, вызывающие интерес у крупнейших игроков рынка. Те же MGM и Boyd с радостью воспользуются клиентской базой сети отелей ради наращивания глобальной аудитории.

Marriott уже отметилась в мире казино заключением лицензионного соглашения с JW Marriott Las Vegas Resort & Spa, а также целым рядом игорных заведений по всему Карибскому региону. А в феврале 2018 года компания объявила о планах по строительству курорта и казино The Drew на 4 000 номеров в самом центре Лас-Вегас-Стрип.

В условиях повсеместной дижитализации и перехода в онлайн переключение «инвестиционного радара» на компании, обладающие мощным представительством в интернете, выглядит логичным решение. Однако и реальный сектор обладает достойным потенциалом роста, хотя необходимо учитывать бремя регуляторных нюансов и возможное непостоянство законодательной среды.

Пожалуй, на данный момент к отечественному рынку стоит лишь присматриваться, а основную массу инвестиций все же направить в европейские и американские компании, уже зарекомендовавшие себя и использующие любые возможности для расширения сегментов аудитории и поля ведения бизнеса.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

«Дочка» Google в РФ инициировала банкротство

«Дочка» Google в РФ инициировала банкротство

ООО «Гугл», российская «дочка» Google, собирается обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании собственного банкротства. Об этом говорится в уведомлении, размещенном компанией на Федресурсе. Компания с 22 марта 2022 года «предвидит собственное банкротство и невозможность исполнения денежных обязательств». В настоящий момент на Google судом по искам Роскомнадзора наложен оборотный штраф на сумму более ₽7,2 млрд, который компания должна была выплатить до 19 марта. В мае приставы завели...

вчера

Getty Images выходит на рынок NFT

Getty Images выходит на рынок NFT

Крупнейшее фотоагентство Getty Images сообщило о новом партнерстве с цифровым маркетплейсом Candy Digital для создания портфеля NFT. Компания присоединяется к растущему списку организаций, нацеленных на рынок невзаимозаменяемых токенов, чтобы стимулировать рост прибыли и продаж, а также расширить клиентскую базу. Об этом сообщает FX Empire.  «Getty Images, крупнейшая база визуального контента, и Candy Digital, цифровая компания нового поколения, объявили о многолетнем партнерском соглашении....

вчера

McDonald’s окончательно уходит из России

McDonald’s окончательно уходит из России

Сеть быстрого питания McDonald’s объявила об окончательном решении об уходе из России. Бизнес компании в стране будет продан, информирует издание The New York Times. Процесс продажи бизнеса McDonald’s уже начался. Новый владелец не сможет использовать название, логотип, торговый знак и меню McDonald’s. «Дальнейшее владение бизнесом в России нецелесообразно и не соответствует ценностям McDonald’s», — пояснили в компании. Компания планирует обеспечить выплату зарплат сотрудникам до закрытия...

16 мая 2022 г.

Shopify: история поражения в битве за таланты

Shopify: история поражения в битве за таланты

Интернет-компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов, внезапно потеряла в стоимости акций — они обрушились более чем на 65% с максимума в $1 762, зафиксированного совсем недавно, осенью 2021 года.

14 мая 2022 г.

Disney+ наращивает число подписчиков на фоне проблем у Netflix

Disney+ наращивает число подписчиков на фоне проблем у Netflix

Компания Walt Disney сообщила о доходах за второй финансовый квартал, окончившийся 2 апреля 2022 года. Стриминговый гигант объявил об увеличении числа подписчиков Disney+ на 7,9 млн, в результате чего общее количество пользователей сервиса достигло 137,9 млн, пишет TechCrunch. Такие показатели оказались выше прогнозов аналитиков, которые ожидали около 5,2 млн новых подписчиков. Результаты были достигнуты на фоне тяжелого квартала для потокового конкурента Disney — Netflix, который недавно сообщ...

12 мая 2022 г.

{"type":"article","id":1110,"isAuthenticated":false,"user":null}