Время прочтения - 17 мин.
Как же непросто, листая в памяти уже начавшие желтеть странички календаря, подобрать эпитет, во всем достойный года четырех красивых цифр. Нет, мы не станем по примеру Time перечеркивать «2020» красным крестом прямо на обложке или именовать его «худшим в истории». Как минимум потому, что «две двадцатки» — это еще и год рождения портала iSpace.news, уже ставшего для десятков тысяч наших читателей верным проводником в мире финансов, экономики и инвестиций.
Високосный 2020-й, несомненно, войдет в современную историю как 366 дней незабываемых событий, и вычеркнуть их из памяти не удастся, пожалуй, никому. О негативе уходящего года написано чрезмерно много. Мы же хотим напомнить лишь о том, что нас с вами дружно удивляло и поражало, радовало и потрясало, вызывало изумление и недоумение — о невероятных историях из жизни современного бизнеса, о баловнях судьбы и откровенных неудачниках, о фантастических технологиях, о самых громких скандалах и сенсациях.
А начать наш обзор позвольте рассказом о тех, кто уже стал для нас синонимом ошеломляющего успеха и столь же оглушительного провала — об отличниках и двоечниках года пандемии.
ТОП и АНТИ-ТОП
ТОП-3 акции роста
#1. TESLA
С начала года акции ведущего производителя электромобилей поднялись на 750%. И это еще не предел. Аналитики уверены: включение компании Илона Маска в индекс S&P 500 — в клуб «крупнейших из крупных» — может вызвать отток капитала из акций таких гигантов, как Xerox Holdings, Berkshire Hathaway и Intel, и переток его в ЦБ компании Маска и имитаторов его успеха.
За десять лет биржевой публичности стоимость Tesla достигла $662 млрд (по состоянию на вечер 24.12.20). Четыре квартала подряд компания подает прибыльные отчеты. Этот фактор в итоге и обеспечил предприятие Маска входным билетом в элитный клуб S&P 500.
Однако главное, что позволило Tesla занять первое место нашего рейтинга — это выдающееся умение Илона Маска не просто заниматься бизнесом, а творить историю, создавая новую глобальную отрасль автопроизводства, параллельно устремляя взор за пределы земного тяготения. Такая убойная синергия даже в периоды тотальной неопределенности позволяет конвертировать мечту в материальность, что мы и видим на примере Tesla.
#2. ZOOM
Среди компаний, во время пандемии предоставлявших услуги в стиле «как нам лучше провести карантин?», калифорнийский разработчик облачных онлайн-конференций Zoom давно прослыл одним из самых полезных. Что и подтвердили рыночные достижения этой фирмы.
Выручка компании в третьем квартале 2020 года увеличилась почти в 5 раз — до $777,2 млн: невероятный рывок в сравнении со $166,6 млн в аналогичном периоде 2019. Чистая прибыль в прошлом году составляла $2,2 млн, а в этом — $198,4 млн. Немыслимо, но факт: рост почти в 100 раз!
Реальность превзошла ожидания маститых аналитиков, прогнозировавших $694 млн выручки и $149 млн чистой прибыли. Стоимость акций, естественно, тоже бьет рекорды — с $0,09 до $0,99 за акцию.
В завершающем квартале года Zoom рассчитывает на выручку в диапазоне $806–$811 млн, рассчитывая на годовую прибыль в пределах $2,575–$2,58 млрд. Это выше предыдущего смелого прогноза компании — $2,39 млрд.
А главное, сервис продолжает укреплять позиции на рынке, вопреки конкуренции со стороны Microsoft и Facebook. Вот почему мы ставим Zoom на второе место рейтинга отличников.
#3. RELIEF THERAPEUTICS
Пока гиганты мировой Фармы выясняют, чья вакцина от Covid-19 станет самой эффективной и будет иметь минимум побочных эффектов для потребителей, акции швейцарской биотехнологической фирмы Relief Therapeutics за 2020 год уже подорожали более чем в 17 раз! А все потому, что компания совместно с американским партнером NeuroRx провела успешное клиническое испытание собственной версии препарата авиптадил RLF-100.
Это средство существует еще с 2000 года и изначально разработано для лечения острого респираторного дистресса и других заболеваний легких. Однако в ходе пандемии медики обнаружили, что препарат способен защищать клетки, на которые приходится основной удар вируса COVID-19.
Запатентованная компанией версия авиптадила устраняет дыхательную недостаточность, возникающую на фоне тяжелого течения коронавируса. И уже первые результаты применения RLF-100 у пациентов с коронавирусом и тяжелыми сопутствующими недугами показали, что в условиях отделения интенсивной терапии показатель их выживаемости достигает 72%.
Поэтому всего лишь за неделю — с 27 июля по 3 августа — акции компании подорожали с 0,034 до 0,58 швейцарских франков, а капитализация просто ушла за облака — менее чем со100 млн до1,6 млрд франков.
В декабре акции Relief Therapeutics торговались в диапазоне 0,371–0,438 франков, а капитализация оценивается более чем в 1,2 млрд франков.
ТОП-3 акции падения
#1. OCCIDENTAL PETROLEUM
Производитель нефти и природного газа из Лос-Анджелеса — Occidental Petroleum Corp — основанная в 1920 году главным американским другом СССР Армандом Хаммером, вряд ли сможет когда-либо вычеркнуть из памяти коронавирусный 2020 год.
Столетний юбилей предприятие отметило более чем пятикратным падением стоимости акций и списаниями на $6,6 млрд из-за обесценивания нефтегазовых активов. Правда, к концу года цены на «черное золото» начали восстанавливаться, а вместе с ними пошли в рост и ЦБ Occidental Petroleum. В конце декабря они, по сравнению с провальным октябрем, подросли почти вдвое — до $16,92.
#2. CARNIVAL
Крупнейший в мире оператор круизного флота — Carnival — вполне мог бы оказаться во главе рейтинга двоечников-неудачников. Буквально накануне пандемии компания из Майами привлекла $9 млрд инвестиций, разместив облигации и заняв деньги под залог лайнеров.
Между тем круизная отрасль стала едва ли не первой жертвой ударов пандемии. Кто мог предположить, что сверхсовременные океанские лайнеры окажутся просто идеальными инкубаторами и распространителями вируса?
Поэтому, как ожидается, выручка Carnival в 2020 году упадет более чем на 70%, а восстановление будет очень медленным (если, конечно, будет). Чтобы оживить спрос, компания должна будет усилить меры предосторожности и потратить на это огромные деньги.
Впрочем, вера в то, что сектор морских путешествий преодолеет все неприятности и останется на плаву, инвесторов не покидает. Свидетельством стали размещенные осенью беззалоговые облигации на $2 млрд под 7,625% годовых: с их помощью Carnival намерена выплыть из кризиса.
#3. COTY
Французско-американский производитель и поставщик косметики Coty, работающий сразу в трех сегментах — Luxury, Consumer Beauty и Professional Beauty — и известный несколькими десятками брендов, пережил тяжелейший год.
В начале года компания была вынуждена на 60% сократить масштабы бизнеса в сфере профессиональных парикмахерских и косметических услуг — после продажи дочерней компании KKR. Это позволило Coty погасить около $3 млрд долга. А затем из-за введенных карантинных ограничений выручка компании рухнула еще более чем на 50%.
УСПЕХ-2020: БИТКОИН
Рост на 234% — именно так выглядит результат главной криптовалюты в непростом 2020 году. С января монета выросла с $7 255 до $24 295, установив новый all-time-high, а инвестициями в биткоин всерьез заинтересовались крупные фонды. Так, настоящий гигант рынка — криптофонд Grayscale — увеличил свои активы в основных криптовалютах до рекордных $16,4 млрд.
Внимание на «крипту» обратили и другие серьезные игроки. Так, платежная система Visa пообещала запустить первую кредитную криптокарту уже в первом квартале 2021 года. Ее эмитентом станет американский Evolve Bank&Trust, а пользователи смогут получать кэшбек в биткоинах!
ПРОВАЛ-2020: ANT GROUP
Жесткий запрет китайских властей на проведение IPO Ant Group, имевшее все шансы стать крупнейшим в истории, автоматически выводит китайского миллиардера Джека Ма в анти-лидеры рейтинга.
Дочерняя компания холдинга Alibaba, управляющая платежным приложением Alipay, стала поистине исполинским бизнесом. Имея более 1 млрд активных пользователей, приложение обработало за год транзакции на 118 трлн юаней (эквивалент $18 трлн) на материковом Китае и еще на $622 млрд за пределами Поднебесной. В ходе IPO, проведенного на Шанхайской и Гонконгской биржах Ant собиралась привлечь $34,4 млрд и собрала в 4 раза больше заявок.
Однако 3 ноября в дело вмешался регулятор, приостановивший первичное размещение акций. И только за один день капитал Джека Ма сократился на $2,6 млрд — исключительно из-за падения стоимости ценных бумаг компании.
В Пекине решили, что мультимиллиардеру явно не стоит еще дальше заходить в финансовый сектор и заниматься управлением активами, страхованием и выдачей кредитов бизнесу и частным лицам. Поскольку это грозит излишней волатильностью финансовому рынку.
Основатель Alibaba все еще остается богатейшим человеком Китая и 16-м в мире. Его капитал оценивается более чем в $63 млрд. Однако спор с правительством показал, что миллиардер уже достиг пика личного богатства и влияния. И в дальнейшем его задачей станет сохранение капитала, а не только его приумножение, как это было раньше.
Доказательством стало антимонопольное расследование, начатое в конце декабря в отношении Alibaba. Из Alipay уже исчезли некоторые финансовые сервисы, а акции «материнской» компании отреагировали на претензии властей очередным падением — на этот раз на оглушительные 14%.
СДЕЛКА-2020: NVIDIA+ARM
Как горько шутят сейчас на финансовом рынке, самой дорогой сделкой современности стала покупка летучей мыши на рынке в Ухане в октябре 2019 года — дескать, она уже обошлась мировой экономике в $5,5 трлн, а по счетам еще приходится платить.
Однако если без шуток, то рынок компьютерной техники и комплектующих с огромным интересом ожидает заявленного в сентябре объединения крупнейшего производителя видеокарт и графических чипов — Nvidia (США) — и британской исследовательской компании Arm Holdings, которая занимается разработкой и сертификацией процессоров.
Сделку стоимостью $40 млрд называют исторической для отрасли чипов, поскольку процессоры с архитектурой ARM в настоящее время используются в 90% смартфонов, планшетов, IoT-устройств, серверов, ИИ-систем и сетевой инфраструктуре.
И если сейчас Nvidia зависит от Intel и AMD на серверном рынке, поскольку у нее нет своих процессоров, то после покупки ARM компания сможет объединить процессор и графическое ядро на одном кристалле так, как это делает Apple. А затем и обогнать конкурентов, заодно аннексировав самый перспективный сегодня рынок облачных вычислений.
Впрочем, обратной стороной сделки станет практически 100% утрата ARM независимости. Если раньше бизнес-модель компании строилась на разработке процессоров под заказ, то теперь самые лучшие изделия автоматически достанутся Nvidia.
IPO-2020: AIRBNB
Можно ли успешно продаться, не имея ни одного прибыльного года за 12 лет активной деятельности? IPO, проведенное Airbnb, свидетельствует — очень даже можно!
Маркетплейс по аренде жилья собирался провести IPO еще несколько лет назад, но неоднократно переносил размещение. В 2017 году инвесторы оценивали Airbnb в $31 млрд. Однако на фоне пандемии оценочная стоимость компании снизилась до $18 млрд.
В конце ноября — накануне IPO — источники The Wall Street Journal и Bloomberg утверждали, что сервис определил свою стоимость в диапазоне $30–$33 млрд. Затем компания постепенно повышала планку оценки до $47 млрд. Однако первичное размещение акций увенчалось ростом ее стоимости… более чем до $100 млрд.
Такой успех можно объяснить разве что безудержным оптимизмом инвесторов, ожидающих, что после пандемии путешественники с лихвой наверстают сэкономленные километры, а рынок аренды жилья ожидает бурный рост.
Если это произойдет, тревел-индустрия вряд ли обойдется без Airbnb. Уже сейчас на портале около 7,4 млн предложений по аренде недвижимости (от квартир до целых островов). В том числе 5,6 млн активных объявлений.
Подобного нет ни у одного из конкурентов. При этом сервис позволяет пользователям получить не только ночлег, но и сопутствующие экскурсии, поездки к местным достопримечательностям и т.д. И что немаловажно, 91% трафика Airbnb — органический. Воспользовавшись маркетплейсом, посетители в дальнейшем охотно делятся контактами и рекламируют его сервисы.
СКАНДАЛ-2020: TIKTOK vs США
Скандал вокруг популярного сервиса коротких видео, пользователями которого еще в начале года были, по меньшей мере, 100 млн жителей США и столько же в Европе, (не считая основной аудитории в Китае), вполне мог бы стать символом борьбы с несанкционированным сбором и передачей данных. Но пока что более всего он напоминает о глобальном экономическом противостоянии США и Китая.
Уже в начале 2019 года в отношении TikTok и владельца сервиса — компании ByteDance китайского миллиардера Чжан Иминя — были выдвинуты серьезные обвинения в нарушении «конфиденциальности детей» в интернете, а затем и в «сборе данных об американских пользователях и передаче информации на китайские сайты».
Однако прошло более года, и только в августе президент США Трамп запретил использование TikTok в США. К аналогичным мерам прибегли и власти Индии.
Ценой продолжения работы в Северной Америке для ByteDance должна стать реструктуризация бизнеса и продажа в нем доли американским компаниям Oracle и Walmart. Да так, чтобы они владели контрольным пакетом объединенной TikTok Global со штаб-квартирой в Техасе.
При этом ByteDance сохранила бы за собой часть бизнеса. Однако данные американских пользователей оставались бы в пределах юрисдикции США, а контроль за их безопасностью возлагался бы на Oracle.
В сентябре Дональд Трамп дал согласие на проведение сделки. Но, по состоянию на 4 декабря — а это крайний срок ее заключения — никаких сведений о завершении этой скандальной истории так и не было.
Наиболее правдоподобной представляется версия о том, что Чжан Иминь не получил от правительства КНР разрешения на передачу технологий, использовавшихся в ходе создания сервиса.
Если это так, то в глобальном плане TikTok ничего хорошего не светит. За компанией сохранится неприглядная репутация сборщика конфиденциальных данных и структуры, помогающей властям Поднебесной шпионить за своими гражданами и иностранцами.
СЕНСАЦИЯ-2020: DEFI
А вот статуса «сенсация года» заслуживает технология децентрализованных финансов — DeFi. Год назад Forbes назвал DeFi «новой динамикой, оживившей индустрию криптовалют». Но и сейчас технология продолжает набирать обороты.
DeFi — это сервисы и приложения, созданные на основе блокчейна, позволяющие, с одной стороны, каждому обладателю финансовых излишков стать инвестором и получать пассивный доход, а с другой, обеспечивать кредитами больший круг людей — в обход банковских процедур и без дорогих комиссий.
Самым известным проектом в сфере децентрализованных финансов считается MakerDAO — протокол децентрализованного кредитования, использующий эфириум. С его помощью можно отправить определенное количество ETH в смарт-контракт и выпустить свой токен, обеспеченный криптовалютой. В свою очередь, эти токены DAI — обеспечены залогом перед MakerDAO.
Есть и другие популярные кредитно-депозитные платформы — InstaDApp и BlockFi, Compound. К области DeFi также относятся площадки для выпуска токенов-акций, такие как Polymath и Harbour; протоколы обмена криптовалют Uniswap и Bancor, платформы для управления цифровыми активами — Melonport и т.д.
Основным преимуществом DeFi-приложений остается возросшая доступность финансовых услуг. Недостатком может стать волатильность и высокие кредитные риски.
ТЕХНОЛОГИЯ-2020: БЕСПИЛОТНЫЙ ТРАНСПОРТ
В уходящем году в обиходе появилось множество гаджетов, позволяющих контролировать состояние окружающей среды, функциональность внутренних органов и другие параметры, необходимые для минимизации возможности заражения вирусом.
Однако все они работают на уже известных принципах, а самый простой и банальный «гаджет» — маска — вероятно, спасла больше жизней, чем иные хитроумные устройства.
С другой стороны, именно сейчас физики изучают новые материалы, свойствам которых только через годы или десятилетия будет найдено полезное применение. Поэтому, подыскивая кандидата на место технологии года, мы решили отдать предпочтение уже хорошо известной потребителю системе автоматического управления автомобилем.
Хотя еще год назад Tesla сделала Autopilot обязательной опцией для всех своих авто, автоматически прибавив $2 000 к их стоимости.
В страны СНГ технология добралась только недавно. Но дело уже дошло и до курьезов. На днях стало известно, что в Украине за превышение скорости был остановлен автомобиль Tesla Y. Однако водитель наотрез отказался признавать вину, поскольку автомобиль ехал в режиме автопилота, а сам он находился на заднем сидении. Таким образом, можно констатировать, что беспилотные автомобили уже приступили к завоеванию наших дорог. И сердец автомобилистов!
КРИПТОВАЛЮТА-2020: ЭФИР
Именно эта цифровая валюта не только продемонстрировала впечатляющий рост (на 428%), но и запустила беспрецедентный проект Ethereum 2.0, который знаменует переход с консенсуса Proof of Work (PoW) на алгоритм Proof of Stake (PoS). Это важное обновление блокчейн-платформы. Эфир 2.0, также известный как Serenity, обеспечивает масштабируемость и гибкость монеты, а попутно решает проблему большого потребления энергии.
По данным компании Flipside Crypto, на текущий момент валидаторы Ethereum 2.0 — те, кто помогает в развитии сети — зарабатывают около $1,7 в сутки (примерно 3,2% годовых).
Впереди большие планы, ведь последующие два этапа развития новой платформы запланированы на 2021 год.
БЛАГОТВОРИТЕЛЬ-2020: COVAX
Еще в самом начале пандемии COVID-19 стало ясно, что наиболее эффективным способом преодоления недуга будет массовая вакцинация, способная защитить от заболевания наиболее подверженные ему социальные и демографические группы.
Ради реализации этой цели и обеспечения доступа к вакцинам населения стран с низким и средним доходами, Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) и Глобальный альянс по вакцинам и иммунизации (GAVI) учредили Глобальный фонд доступа к вакцинам против COVID-19 — COVAX.
В рамках этой благородной инициативы планетарного масштаба разрабатывается 9 вакцин-кандидатов, и еще 9 проходят оценку. По данным ВОЗ, поставки вакцин начнутся уже в первом квартале 2021 года — в зависимости от одобрения властей и готовности конкретных стран.
До конца следующего года должно быть поставлено 170 млн доз вакцины AstraZenecа и 500 млн доз Johnson & Johnson. Они будут предложены всем странам-участницам инициативы в равной степени, пропорционально численности населения.
В перечне 92 стран, которые рассчитывают на поддержу COVAX в рамках предварительных обязательств — Украина, Молдова, Узбекистан, Таджикистан и Кыргызстан.
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное
