Время прочтения - 6 мин.
Начало 2021 года отмечено значительным ростом кредитования в Молдове. Эксперты оценивают тренд по-разному: одни говорят, что это приведет к восстановлению и росту экономики, другие предполагают возможную перспективу скатывания бизнеса и населения в долговую яму. Что на самом деле происходит на рынке займов и возможен ли кредитный пузырь?
Агросектор и бизнес — локомотивы роста
По данным Национального банка Молдовы (НБМ), в феврале 2021-го населению было выдано на 12,5% больше заемных средств, чем годом ранее. В марте этот показатель вырос еще на 35%, достигнув в денежном выражении 3,5 млрд леев ($197 млн).
Традиционно активизацию этого финансового процесса в Молдове связывают с началом весенней посевной кампании. Но в начале года ей в значительной мере способствовали не только сельскохозяйственные нужды, но и потребности в сфере торговли и промышленности. Особой популярностью стала пользоваться ипотека.
Продолжается и реализация государственной программы Prima Casa («Первый дом»), а также ряда предложений, запущенных банками по собственной инициативе. Рост спроса на недвижимость подстегивает тот факт, что стоимость аренды жилья в некоторых случаях оказывается выше взносов по кредиту. Самыми распространенными оказались ссуды на срок от 2 до 5 лет, причем 74,1% из них выданы в молдавских леях, 24,4% — в иностранной валюте.
Источник — Отчет НБМ о средневзвешенных процентах ставок по вновь выданным кредитам и вновь привлеченным депозитам по банковской системе за февраль 2021 г
Несмотря на то, что количество договоров между финансовыми организациями и физлицами неуклонно растет, главными заемщиками продолжают оставаться средний и крупный бизнес. На их долю приходится 64,8% контрактов. По данным НБМ, объем кредитного портфеля уже достиг 46,6 млрд леев ($2,8 млрд), увеличившись за год более чем на 10%. Причем свыше 80% рынка контролируют четыре молдавских банка — Victoriabank, Moldincombank, Moldova-Agroinbank и Mobiasbank.
Статистика главного государственного регулятора за февраль нынешнего года подтверждает мнение экспертов, что сельское хозяйство и оживающий после пандемии бизнес являются локомотивами роста кредитования. 49% всех выдаваемых ссуд пришлись на сферу торговли. Агрокомплекс прибегал к заимствованию в 18% случаев, предприятия пищевой промышленности — в 9%, строительные компании — в 6%. По данным НБМ, средневзвешенная процентная ставка сейчас составляет 7,4% в национальной валюте и 4,2% — в иностранной.
Источник — Отчет НБМ о средневзвешенных процентах ставок по вновь выданным кредитам и вновь привлеченным депозитам по банковской системе за февраль 2021 г
Закредитованность стране не грозит?
Рост числа займов в Молдове наблюдается как минимум последние пять лет. Наиболее активно — с 2018 года, когда ставки в национальной валюте опустились ниже психологической отметки 10% годовых.
Ситуация вызвала опасения некоторых финансистов, говорящих о возможной закредитованности страны. Они отмечают, что за последние полтора-два года существенно вырос процент так называемых плохих сделок. Однако большинство специалистов придерживаются иной точки зрения.
Экономический эксперт Сергей Галайба в комментарии iSpace.news заявил: «Речь идет об органическом росте в связи с рекордно низкими процентными ставками за весь период независимости Молдовы».
Того же мнения придерживается и глава Нацбанка Октавиан Армашу, который считает, что в ближайшие годы эта проблема Молдове не грозит. По соотношению ссуженных средств к уровню ВВП государство отстает не только от Евросоюза, но и от развивающихся стран, включая страны постсоветского пространства.
Несмотря на то, что задолженность по обязательствам перед финансовыми организациями за последние три года удвоилась по отношению к ВВП (с 4% до 8,5%), в НБМ уверяют, это — крайне низкий показатель по сравнению с европейскими соседями, где он находится на уровне 30–40%. Сегодня доля неблагополучных кредитов в Молдове не превышает 7,2%, и, по словам главы госрегулятора, «ситуация не вызывает обеспокоенности».
Банковская система, считает Армашу, уверенно проходит кризис, связанный с COVID-19. «Все банки хорошо капитализированы и обладают достаточной ликвидностью, чтобы успешно противостоять этому периоду», — заявил он, добавив, что резервные активы к 27 марта составили $2,97 млрд. Этой суммы, по подсчетам Нацбанка, достаточно для покрытия будущего импорта в течение 5,1 месяца и более 100% внешнего долга в краткосрочной перспективе.
Микрофинансовые организации (МФО): произвол прекращен
Активное развитие сети малого кредитования началось в Молдове чуть более 10 лет назад, а уже с 2014 года темпы ежегодного роста МФО составляли не менее 20%.
Спровоцировал «микрофинансовый бум» кризис, связанный со скандально известной «кражей миллиарда», после чего банки ужесточили договорные условия. Сегодня в республике насчитывается 166 компаний, работающих в сфере краткосрочных займов (более 25% рынка). В начале 2021 года их общий кредитный портфель составил 10 млрд леев ($600 млн), а средняя сумма сделки достигла 20 000 леев ($1 130).
В отличие от банковского сектора, COVID-19 сильно ударил по МФО: более половины из них в первые 6 месяцев 2020 года понесли убытки. Далее ситуация выровнялась, но многие организации все же закончили год в минусе. Усугубили проблему и просроченные и невозвращенные займы, доля которых значительно превысила аналогичные показатели банков.
Сейчас деятельностью МФО управляет Национальная комиссия по финансовому рынку (НКФР), но вплоть до прошлого года в этой сфере творился произвол. Случалось, что процентные ставки доходили до 1,5–2% в день, составляя более 700% годовых.
По мнению экономического эксперта Сергея Галайбы, регулирования в этом секторе назрели давно, причем начинать следует с изменения школьной программы.
«Уровень финансовой грамотности населения приводит к печальным результатам, — заявил он. — Сами клиенты идут на ухищрения, чтобы получить желаемые деньги».
27 февраля 2020 года был принят законопроект, ограничивающий период погашения краткосрочных кредитов двумя годами. Выплата по договору, заключенному на меньшее время, теперь не может превышать его общую сумму. Условный заём в $1 000, несмотря на просрочку, штрафные санкции и пени не вырастет в 5–6 раз, как это было ранее. Должник обязан будет вернуть компании не более $2 000.
Закон снял напряжение вокруг микрокредитования. Не секрет, что легкость получения таких денег (порой для оформления нужен только паспорт, а процедура может осуществляться удаленно) приводила к тому, что граждане, не задумываясь, попадали в финансовую кабалу.
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное
