Налогообложение инвестиций 

В последние годы инвестиционный рынок заполонили частники. Они изучают способы эффективных вложений, чтобы создать подушку безопасности или накопить на безбедную пенсию.

Такой вид заработка, как и любой другой, подлежит обложению налогами, но в мире инвестиций существуют некоторые нюансы. Именно их мы и рассмотрим в этой статье.

Какие налоги обязан платить инвестор?

Практически любая деятельность, генерирующая прибыль, облагается налогом, поступающим в государственную казну. Формируя инвестиционный портфель, предприниматель должен понимать — при получении дивидендов или прибыли от продажи ценных бумаг ему предстоит заплатить налог.

Как сказал Рольф Добелли: «Благотворительность и спокойная оплата налогов — это не совсем финансовый вопрос. В первую очередь это вопрос морали».

В России налог с инвестиций взимается в размере:

• 13% — для инвесторов с доходом менее ₽5 млн в год;
• 15% — для инвесторов с доходом более ₽5 млн в год. 

Это условие действует для налоговых резидентов, т. е. граждан, проживающих на территории РФ последние 12 месяцев.

Вот в каких случаях происходят выплаты:

• После получения купонов при владении облигациями. С 2021 года необходимо оплачивать налог по ставке 13% (или 15%) на все виды облигаций, независимо от купона или ставки Центробанка. Необходимо помнить, что этот закон не распространяется на ценные бумаги, приобретенные инвесторами до 31 декабря 2020 года.
• При выплате дивидендов компания высчитывает из них процент налогов: по американским компаниям он составит 30%, а в случае с российскими эмитентами — 13% или 15%.
• При продаже акций по цене, превышающей их стоимость на момент приобретения, владельцу активов предстоят налоговые отчисления по ставке 13% или 15%. Налог фиксируется на момент зачисления средств от продажи на счет инвестора. Выплаты не происходят в том случае, если акции куплены и просто хранятся на счету — это справедливо даже при повышении их стоимости.

Можно ли минимизировать налоговые обязательства?

Да. Существуют вполне законные способы оплачивать меньше при получении дохода от инвестиций. Для этого следует выполнить следующие действия:

• Не фиксировать прибыль по растущим акциям. Это означает, что при явно выраженном росте стоимости активов не следует выходить в фиат, закрывая позицию. Оставьте такие бумаги в своем портфеле. В этом случае налог взимается исключительно с дивидендных отчислений.
• Использовать неудачные инвестиции для снижения базы налогообложения. Например, при закрытии финансового года с явными убытками, подачу декларации можно перенести на следующий период. В этом случае уменьшается база налогообложения, и она будет рассчитана как разница между прибылью и убытком.
• Не фиксировать прибыль в декабре, т. к. налоговая ставка и списание средств произойдет уже в январе. Если же процедуру выполнить в первый месяц нового финансового года, выплата переносится на год позже. При продаже актива в плюс, можно купить другой и удерживать его до февраля следующего года. В этом случае брокеру необходимо будет уведомить налоговые органы о невозможности выплаты налога в данный момент.
• Использовать все возможные налоговые льготы, которые лично вам доступны. Например, при длительном удержании облигаций (более 3 лет) владелец не оплачивает налоги со своих активов (если вписывается в лимиты).
• Открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счет. Участие в этой программе подразумевает возврат государством 13% или 15%
  от продажи ценных бумаг или вложенных инвестором средств.

Особенности использования льготы на длительное владение активом

В отношении всех доступных инвестору льгот существуют определенные ограничения. Вот основные особенности льготы долгосрочного владения:

• При отсутствии у вкладчика статуса налогового резидента он не сможет воспользоваться подобной льготой.
• Послабление в оплате налога не действует на открытые индивидуальные инвестиционные счета.
• Применить льготу могут лица, которые держат акции, открытые ПИФы, облигации, ETF.
• Применение льготы возможно только в отношении прибыли, полученной после продажи актива. На дивиденды или купоны она не распространяется.

Нюансы применения индивидуального инвестиционного счета

Зарегистрировать ИИС могут не все, да и в вопросе его использования существуют некоторые ограничения.

Вот что следует знать инвестору:

• Оформление индивидуального инвестиционного счета доступно исключительно для налоговых резидентов Российской Федерации. Непосредственно выполнить эту процедуру может брокер, а вот внести деньги в размере ₽1 млн ежегодно придется самому инвестору. Именно на них приобретаются ценные бумаги.
• ИИС дает доступ на срочный, валютный и фондовый рынки Московской биржи. Все нюансы торговли с таким счетом необходимо заранее узнавать у брокера.
• Для получения налогового вычета временной период хранения активов должен составлять не менее 3 лет. Если нарушить это правило, счет закроют и сохранят вложенные средства, но вычет придется вернуть.
• Вычет получают спустя 3 года пользования ИИС. В целом нет ограничений по сроку его использования.
• Для одного человека доступен только один индивидуальный расчетный счет. Два ИИС может быть только в случае, если инвестор переводит свои активы от одного брокера к другому, причем этот процесс не может занимать более месяца.

Снижение ставки налогов на иностранные активы

Приобретение иностранных активов подразумевает уплату 30% налога при выплате купонов и дивидендов. Однако сумму можно уменьшить, если воспользоваться формой W-8BEN, которая сформирована на основании декларации, подписанной Россией и США. Документ позволяет избежать двойного налогообложения, т. к. доказывает отсутствие статуса налогового резидента США у инвестора. В этом случае налоговые службы США вычтут 10% с дохода от активов, а 3% пользователь обязан уплатить самостоятельно в фискальные органы России.

Нюансы использования формы:

• Действие документа ограничено тремя годами, после чего инвестор должен будет вновь его подписать. Если он перестал торговать иностранными акциями, форма не нужна.
• Документ действует только в случае, если инвестор работает с использованием индивидуального инвестиционного счета.
• Следует учесть, что действие формы распространяется только на прибыль, которая зафиксирована после ее подписания. Ее применение к предыдущим сделкам и выплатам невозможно.

Подписать документ W-8BEN можно после запроса у брокера. Рассмотрение формы выполняет инвестор и биржа, с которой сотрудничает инвестор. По времени это занимает не более месяца.

Способы оформления вычетов при использовании льгот

Инвестор может выбрать два пути для получения любых вычетов:

• Используя услуги брокеров. Для этого следует составить заявление и подать его своему брокеру на рассмотрение. Чаще всего у каждого из них своя форма заявления. Таким способом инвестор может получить вычеты по ИИС или долгосрочному владению.
• Обратившись в налоговую инспекцию. Весной 2021 года появился упрощенный порядок получения вычетов. Благодаря ему инвестор может не подавать справку НДФЛ-3 и подтверждающие документы. Ежегодно в конце финансового периода налоговая будет лично делать запрос на получение данных о клиентах у банков и отсылать уже готовые и сформулированные заявления, в которых все необходимые графы предварительно заполнены. Если все данные верны, то клиенту достаточно подписать полученный документ. При необходимости — внести соответствующие правки.

Инвестирование в льготные ценные бумаги

Существует ряд активов, владение которыми не требует уплаты налога. К ним относят:

• Ценные бумаги инновационного сектора. При владении активами организаций, относящихся к высокотехнологичной отрасли экономики, государство не берет налог с инвесторов. Это связано со всесторонней поддержкой этого сектора и стимулированием его развития. Данное правило действительно при соблюдении условия о хранении актива: после покупки инвестор не должен продавать ценные бумаги в течение года, но обязан успеть продать их до 2023 года. Также можно хранить актив более пяти лет и сбыть его после 2023 года. Эта льгота активна только в случае, если бумаги на момент покупки и продажи находятся в высокотехнологичном секторе.
• Необращающиеся бумаги. При наличии ценных бумаг, которые более пяти лет не обращаются на фондовом рынке, выплачивать налог не требуется. Такое условие распространяется на активы, приобретенные в любое время.

Конечно, уплата налогов — персональная ответственность каждого гражданина. Однако для того, чтобы быть в курсе последних изменений в налоговом законодательстве или не пропустить появление новых льгот для инвесторов, следует мониторить изменения законов. Это позволит максимально расширить инвестиционный портфель и получить солидную прибыль.