Время прочтения - 4 мин.
Шестая неделя подряд закрылась зеленой свечой — похоже, биткоин уверено закрепляется выше отметки в $16 000. Спрос на актив по-прежнему превышает предложение, а команда iFinex ради удовлетворения высокого спроса выпустила более 600 млн USDT, преодолев отметку в 18 млрд.
Отток биткоина с обменных площадок по-прежнему превалирует над его притоком. Баланс бирж за минувшую неделю сократился на $685 млн по биткоину и на $167 млн по эфиру. Tether выведено на $200 млн.
Любопытным выглядит поведение майнеров биткоина на рынке. Такое чувство, что крупнейшие майнинговые пулы работают в связке с глобальными игроками рынка. Так, весь сентябрь они наращивали продажи, помогая удерживать цену ниже $11 000, а когда она преодолела отметку в $14 000, их продажи резко сократились.
При этом крупный спекулятивный капитал не отказывается от попыток остановить рост, продолжая активно продавать свой актив и ежедневно пополняя балансы бирж более чем на 1500 BTC (MA7) (что значительно выше средних значений).
Сложно сказать, насколько эти попытки увенчаются успехом. Дело в том, что биткоин физически крайне ограниченный актив, и с начала весны баланс спотовых площадок сократился на 600 000 BTC. При этом актив продолжают активно покупать и выводить, чему, вероятно, способствует монетарная политика мировых ЦБ.
Долгосрочные держатели (инвесторы) биткоина пока не проявляют готовности сокращать свои позиции.
Было бы некорректно сравнивать тактики крупных долгосрочных инвесторов и спекулянтов, поскольку цели у них разные. Одни нацелены на контроль над активом, другие — на получение сверхприбыли.
Но, возможно, это одни и те же лица, поскольку их совместная работа выглядит как некий симбиоз, формирующий циклы. Так, спекулянты, собирающие позицию 2-3 года, начинают фиксировать прибыль задолго до выхода цены на максимум. И продолжают это делать и на цикле снижения, поскольку то, что для толпы «крах и ужас», для долгосрочного спекулянта — сверхприбыль. Достаточно сравнить и сопоставить уровень дна прошлого и позапрошлого циклов.
Да, я не оговорился, написав «прошлого и позапрошлого», ведь сам факт начала фиксации крупной спекулятивной позиции говорит мне о старте нового растущего цикла. А то, где именно крупный спекулянт видит текущую цену, можно посмотреть на графике, сравнивая уровень его фиксаций с прошлым циклом.
Коррекции на растущем цикле обязательно будут, но если вы изучите ситуацию внимательно, то поймете — не спекулятивный капитал является драйвером коррекций. Он лишь выступает в роли инициатора, а запускают его каскад ликвидаций маржинальных позиций. На растущем цикле больше всего денег теряют обе стороны: как играющие в «шорт» из-за неверия в перспективы дальнейшего роста, так и поставившие на «лонг», поскольку получить -30% (и более) можно в любой момент. А это — при отсутствии стоп-приказа и плеча в х3 — приводит к ликвидации позиции.
Реализованная цена биткоина достигла отметки $6 911,90 и, как отмечает Willy Woo, данный рост выглядит более «органическим», чем рост с $4 000 до $14 000 летом прошлого года. Дело в том, что угол роста, а следовательно, и количество перераспределяемого актива значительно выше предыдущего. И это свидетельствует о более высокой вовлеченности нового инвестиционного капитала.
Тем временем, несмотря на середину ноября, процесс сбора средств на запуск «0 фазы» проекта ETH 2.0 еще далек от своего финала. И пока не понятно, успеют ли они собрать всю сумму к декабрю 2020, или авторам проекта придется переносить сроки на месяц позже. Пока крупные держатели не торопятся вкладывать в проект свои объемы, но, возможно, это произойдет позже, причем одной транзакцией. Время покажет.
В заключение хочется пожелать всем хорошей недели и аккуратности в биржевой торговле — особенно маржинальной. Поскольку слишком высок уровень открытого интереса, чтобы реализовав его, не запустить каскад ликвидаций.
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное
