Время прочтения - 5 мин.
Вчера спекулятивному капиталу удалось продавить цену на криптовалютном рынке. Пиковые значения коррекции по биткоину составили 16%, у эфира — 22%. А наибольшую просадку продемонстрировал рипл — 41%.
Время для этого было выбрано максимально удачное — накануне Дня благодарения в США. Это выходной день, и активность инвестиционных фондов на рынке снижается до минимума. Правда, для этого инициаторам пришлось продемонстрировать недюжинную активность. Если накануне крупные транзакции биткоина в направлении биржи демонстрировали объемы в 1 000 — 2 000 BTC, то вчера эти суммы возросли. Причем значительно. И достигли отметки в 10 000 BTC в час!
С какой целью крупные спекулянты распродавали такой объем?
Это хорошо видно на графике ликвидаций длинных позиций на бирже Binance.
Так, 26 ноября при первом ударе объем ликвидированных позиций составил $262 млн (в 3 am UTC), а повторный удар дополнил сумму еще на $163 млн (8 am UTC).
Следует ли нам ждать продолжения? Ответить не беремся. Но учтите, что повторный удар потребовал продажи существенно большего объема актива и принес значительно меньше прибыли.
Еще интереснее выглядят данные за прошлые сутки о сетевой активности по основным криптовалютам. Так, впервые за долгое время приток объема биткоина превысил отток. Для дампа цены на биржи было заведено биткоина почти на $1,9 млрд.
Однако возникает чувство, что инвесторы были готовы к такому сценарию и, в свою очередь, пополнили запасы USDT на $680 млн. Они практически выкупили всю распродажу «черной пятницы» и вывели купленное с площадок. Поэтому приток биткоина превысил его отток всего на $110 млн.
Но еще более удивительным выглядит то, что крупные спекулянты практически не рассчитывают выкупить потраченные объемы и потому вывели с бирж USDT почти на $800 млн. А эфириум по-прежнему выкупают и выводят.
Начиная с понедельника, iFines для обеспечения достаточной ликвидности во время распродажи дополнительно эмитировала почти полмиллиарда новых USDT.
Чтобы понять суть происходящего, нам следует взглянуть на фундаментальные показатели и ретроспективно сравнить поведение «умных» и «неумных» денег.
На прошлом цикле долгосрочные инвесторы на протяжении всей коррекции активно набирали объемы, периодически осаживая рынок и выбивая актив из «слабых рук». Но мы видим, что их объемы покупки актива — по мере приближения цикла роста — сокращались из-за снижения предложения на рынке.
Подобную картину мы видим и на нынешнем цикле, начиная с 2018 года. Затем наступает достаточно длинный цикл роста. И весь этот период долгосрочные инвесторы активно распродают свои позиции. И если говорить о нынешней ситуации, похоже, цикл роста только начинается. А его продолжительность не будет ограничена всего лишь одним месяцем.
Но этот цикл сильно отличается от предыдущего. И это хорошо заметно на графике реализованной цены, а она, кстати, превысила значение в $7 300. Но примечателен не столько достигнутый исторический максимум, сколько темп ее прироста.
Если рассматривать начало 2017 года, подобное ускорение мы увидели после пробоя уровня в $1 200. А затем последовал практически безоткатный рост до $3 000. Сейчас же мы такое ускорение получили задолго до достижения уровня в $20 000. Основная разница в том, что в отличие от 2017 года, когда рост был обусловлен сугубо спекулятивными причинами, у нынешней ситуации есть фундаментальные основы.
Также интересно сравнить уровень убытков «умных» и «неумных» денег по показателю Total Supply in Loss. Так, «умные» деньги позволяют сильно наращивать уровень своих убытков в начале сбора глобальной позиции и снижать их по мере ее завершения. А во время «бычьего ралли» данный показатель держится на уровне «0» — как прибитый.
А теперь взгляните на тот же показатель у «неумных» денег. Этот график напоминает хаотичное «броуновское движение» — когда угадать, в каком направлении последует очередной удар, практически невозможно! А за каждым таким движением скрывается огромное количество маржинколов с тотальной потерей депозита участников. У вас еще остались вопросы? Вы все еще не догадываетесь, почему 99% людей, активно пытающихся торговать на рынке, теряют свои деньги?
И не забывайте, что мы находимся в зоне «веры — отрицания», где большинство трейдеров понесут значительные убытки.
Достигли мы дна или нет? Ответить не беремся. Тем не менее, CEO Grayscale Барри Силберт разместил в Twitter два коротких поста в ответ на атаку, предпринятую в канун выходных дней.
Возможно, именно агрессивная тактика крупных фондов (Grayscale вырос до $12,2 млрд) по покупке биткоина и вынудила зачинщиков этой коррекции вывести большую часть получений прибыли от продажи актива с площадок. Ведь шансов откупить объем обратно в профит у них очень мало.
А эфир не просто успевает к 1 декабря собрать необходимую сумму в 524 288 ETH на депозитном счете для начала развертывания проекта ETH 2.0. Вопреки мнению скептиков, эфир еще и значительно превысил заявленную планку. Полагаем, что высокий спрос на эфириум не позволил увести цену ниже 22% на коррекции — в отличие от большинства других альткоинов.
Всем удачных выходных и особой аккуратности в принятии торговых решений.
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное