CryptoDigest. 28.07

CryptoDigest. 28.07

28.07.2020

Время прочтения - 5 мин.

Вчера сервис Messari нас не обманывал, когда заявлял, что видит в блокчейне наличие 10,7 млрд USDT — в сегодняшних данных с официального сайта Tether мы обнаружили прирост сразу на четверть миллиарда.

USDС довел свою капитализацию до 1,17 миллиарда, а общая капитализация всех стабильных монет продолжает осваивать отметку в 13 млрд USD.

Рынок немного оживился и 30-дневная волатильность преодолела отметку в 0,022 пункта, но, судя по всему, восстанавливаться данному показателю еще есть куда. Посему наслаждайтесь волатильностью, о которой мы давно вас предупреждали.

Будет ли продолжен восходящий тренд? Мы этого не знаем. Но основного держателя Биткоина цена в $11 000 явно не интересует.

Так, количество биткоинов старше 1, 2 и даже 5 лет не сократилось при уходе цены выше $11 000. Тут следует пояснить, что движения графиков вверх имеют ретроспективу в 1, 2 или 5 лет (если кто-то купил большой объем, то отображение этого мы увидим через 1, 2 или 5 лет соответственно), а вот если кто-то начнет продавать, то это отображается незамедлительно. И чем «моложе» актив, тем живее он реагирует на изменение спотовой цены. И пока они не реагируют.

Об этом же говорит показатель CCD (кто пропустил, во вчерашнем дайджесте мы объясняли принцип его подсчета). Поскольку объем проданного всегда равен объему купленного и наоборот, то при тесте района $11400 продажи были и не маленькие, но вот держателя большого объема набранного блока, где много и «старых» монет, данное движение не заинтересовало. Главное — нет попыток затормозить растущую фазу, что мы регулярно наблюдали на протяжении почти 3-х месяцев. Портфель собран? Возможно.

Динамика реализованной капитализации определенно демонстрирует нам четкий восходящий тренд. А вот агрессивный набор позиции с аска весной-летом 2019 и без распределения после $14000 объяснить сложно, разве что «хозяин» денег и «хозяин» биткоина — одно и тоже лицо (лица). И что он определенно знал о проливе рынков на короновирусе задолго до событий, сокращая время набора и одновременно уводя цену выше для комфортной коррекции в марте 2020. Иной логики пока не видим. 

Если посмотреть на глобальную картину по реализованной цене  Ethereum, то можно увидеть определенную динамику, стоящую из фаз роста и отдыха. Если всем кажется, что эфир чрезмерно вырос, то глядя на реализованную цену, нам кажется, что он чрезмерно отдохнул. 

Это косвенно подтверждает индекс TOTAL2 (общая капитализация крипторынка за исключением биткоина), где мы видим, что в 2019 и особенно в 2020 в данный сектор зашли объемы, на фоне которых пиковые значения конца 2017 начала 2018 просто меркнут. И львиная доля пришлась на Ethereum и Ripple.

За год Ripple увеличила объем циркулирующего актива на 21,4% доведя суммарное значение до уровня 31,9 млрд. И нужно понимать, что цели Ripple далеки от спекулятивных и ее приоритеты — развитие и имплементация проекта в новую мировую экономическую модель. Другими словами — им нет дела, что кто-то купил их XRP по 30 центов и вынужден продавать его себе в убыток, глядя на динамику ETH и BTC.

Но если посмотреть на динамику реализованной капитализации XRP и сравнить данный показатель с эфиром и биткоином, можно обнаружить много интересного. 

Многие удивятся, узнав, что реализованная капитализация у рипл выше чем у эфира — и значительно!

А на пике роста на рубеже 2017-2018 она практически догнала Биткоин.

Более того, основные объемные покупки были сделаны не внизу, а вверху рынка. И такой набор позиции характерен не для спекулянта, а для инвестора, причем очень крупного, поскольку его приоритет объем, а не цена. И мы видим, что его не смущает текущая просадка стоимости его портфеля и, скорее, даже устраивает, поскольку он методично душит актив на споте, «высасывая» из рынка необходимый ему объем. Так же обращает на себя внимание то, что сама Ripple уже давно не продает свой актив на спотовом рынке, возможно, по договоренности с основными держателями, а делает это прямыми ОТС поставкам: продает активы явно дороже 20 центов.

Для лучшего понимания этого процесса взглянем на циркулирующую эмиссию совокупно с динамикой реализованной капитализации (Realized CAP).  

Так, мы видим, что 27 января 2020 реализованная цена составляла $1,65 (вычисляется путем деления текущей реализованной капитализации на текущую циркулирующую эмиссию) и некоторое время реализованная капитализация росла. Это говорит нам, что некто покупал рипл в большем объеме, чем торговалось на споте и по цене явно выше $1,65. Какой объем куплен и по какой цене — сказать не можем, но этот объем точно превышал спот (где цена на порядок ниже), поскольку при иных условиях значение реализованной капитализации повышаться не могло бы. Текущее значение реализованной цены — $1,33 и с первого июля мы видим снова медленный, но рост. Значит, снова начали совершаться покупки в бОльшем объеме, чем на споте, и по цене, которая намного выше $1,33. Почему нельзя было купить актив на рынке по цене на 1 июля 2020 ниже 18 центов? Там нет нужного объема, и любые крупные покупки идущие в объемах, проходящих на рынке ОТС, сильно разгонят цену спотового рынка, загнав на росте в актив толпу, которую нужно будет снова долго и нудно вытряхивать. А это идет вразрез с интересом крупного инвестора, да и сама логика развития DLT (ликвидность по требованию) подразумевает отсутсвие больших объемов актива, обеспечивающую данную ликвидность у частных инвесторов.   

Ну и в завершении обзора — еще одна цитата от Judy Shelton, где она отвечает на вопрос о том, для чего ФРС следует заниматься построением цифровой экономической модели.  

«Потому что есть спрос на цифровые активы, цифровые банковские активы и платежи. И нам нужны финтех инновации, чтобы идти правильным путем. Быть лидером, а не просто пассивно наблюдать, что там делают другие страны.»   

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

CryptoDigest. 11.06

CryptoDigest. 11.06

Легализация биткоина в Сальвадоре стала одним из важнейших событий недели в криптосфере. Напомним, парламент страны поддержал президентский законопроект, разрешающий использовать BTC при оплате товаров и услуг. И этот шаг послужил триггером корректировки тренда. Крипторынок не только прекратил падение, но и смог частично отыграться. Однако пока рано говорить о качественном сдвиге: многие наблюдатели указывают на тревожные сигналы, способные спровоцировать новую фазу ослабления биткоина и альтов...

вчера

CryptoDigest. 07.06

CryptoDigest. 07.06

На криптовалютном рынке существенных изменений за выходные не зафиксировано. Биткоин стагнировал на протяжении последних нескольких дней. Судя по всему, ожидать кардинальных перемен сегодня тоже не стоит. Разве что Илон Маск опубликует очередной убойный твит. Кстати, именно поэтому известная хакерская группировка Anonymous решила нанести удар по CEO Tesla. Взломщики сетей обвинили миллиардера в том, что он периодически будоражит криптовалютный рынок, пояснили, что он «разрушает жизни» и пообеща...

7 июня 2021 г.

Маск с Twitter наперевес — против рынка и регуляторов

Маск с Twitter наперевес — против рынка и регуляторов

Имя CEO Tesla все чаще фигурирует не только в заголовках новостей об освоении космоса, создании новейших электрокаров и грядущих инновациях в области альтернативной энергетики, но и в сфере криптовалют. С начала 2021 года банальные комментарии на странице Маска в Twitter не раз становились причиной немыслимых взлетов и падений цифровых активов. Вот яркий пример: в январе американский миллиардер добавил к своей биографии в соцсети хэштег #bitcoin и курс первой криптовалюты сразу вырос на 16%. Э...

4 июня 2021 г.

CryptoDigest. 28.05

CryptoDigest. 28.05

Текущая неделя грозит завершиться очередным всплеском волатильности: сегодня на деривативном рынке истекают майские опционы. По данным Skew, 28 мая ожидается завершение срока действия 55 900 контрактов на биткоин на общую сумму примерно в $2,2 млрд. Обычно в преддверии месячной экспирации на рынок возвращается турбулентность.     Аналитики не могут гарантировать увеличения диапазона ценовых колебаний BTC. Иногда сроки действия контрактов сопровождаются вялой активностью институциональных и...

28 мая 2021 г.

CryptoDigest. 24.05

CryptoDigest. 24.05

Биткоин теряет зоны поддержки — одну за другой. Практически все уровни, где киты по логике могли бы подставить первой криптовалюте надежное плечо, главной задачи так и не выполнили. Компанию BTC в поспешном отступлении составляют альткоины. Обвал был настолько значительным, что стейблкоин Tether (USDT) обошел по капитализации Cardano (ADA) и Binance Coin (BNB) и вырвался на третье место в рейтинге крупнейших цифровых валют по версии CoinMarketCap. Стоимость всех цифровых валют в понедельник, 24...

24 мая 2021 г.

CryptoDigest. 21.05

CryptoDigest. 21.05

Эта неделя ознаменована периодом мощной турбулентности. Сначала последовало шоковое падение, усилившее позиции медведей, готовых подталкивать биткоин к новым минимумам. Но к четвергу BTC обрел долгожданную поддержку. Как справедливо отметил трейдер Джо Рейджер, крупные игроки готовы помочь крипте отыграться.        Мы стали свидетелями отскока, хотя положение все еще остается шатким, и негативный тренд может вернуться в любой момент. Капитализация крипторынка в пятницу, 21 мая, составляет...

21 мая 2021 г.

CryptoDigest. 17.05

CryptoDigest. 17.05

В начале новой недели биткоин, похоже, решил сменить траекторию движения: вместо восхождения последовало отступление. Масштабы отката в минувшие выходные выглядели настолько угрожающими, что многие заговорили о неизбежности тестирования значений в районе $40 000. BTC традиционно задал тренд всему рынку — альты дружно теряли позиции вслед за крупнейшей цифровой валютой. Капитализация крипторынка в понедельник, 17 мая, сократилась до $2,089 трлн. Тем не менее аналитик Fundstrat Том Ли сохраняет...

17 мая 2021 г.

История успеха: Виталик Бутерин

История успеха: Виталик Бутерин

Российско-канадский 27-летний программист официально стал самым молодым криптомиллиардером в мире. Сейчас Виталик владеет 333 000 эфирных монет, суммарная стоимость которых достигла $1,029 млрд. Профессия родом из детства Компьютерный гений достиг статуса миллиардера после того, как Ethereum однажды поднялся выше отметки $3 000. Знаменитый криптогуру стал соучредителем этой монеты — второй по величине цифровой валюты после биткоина — еще в 2015 году. Теперь рыночная капитализация его проекта п...

15 мая 2021 г.

{"type":"article","id":149,"isAuthenticated":false,"user":null}