Время прочтения - 3 мин.
Минувшие семь дней запомнятся американским финансистам как наиболее оживленные с 2004 года. По первичным размещениям акций на биржах страны, как минимум.
На рынок вышли 14 компаний, причем каждая привлекла не менее $100 млн, а банки с Уолл-стрит заработали более $650 млн — $400 млн гонораров и $259 млн прибыли на акциях.
$400 млн гонораров — от сервиса такси до кондитерской
За 7 дней оживленных биржевых торгов банки-андеррайтеры получили около $400 млн чистого дохода — за помощь в проведении первичных размещений. Еще $259 млн они могут выручить за счет опционов на покупку размещенных ценных бумаг со скидкой IPO. Такой недели Уолл-стрит не помнит с 2004 года.
Американские банки собрали рекордный недельный урожай. Источники — SEC/CNBC
В рамках размещений минувшей недели сборы андеррайтеров составили от 2% от общей суммы вырученных средств (в случае с китайским Didi) до 7% для менее масштабных сделок (например, для фармкорпораций CVRx, Aerovate Therapeutics, Acumen Pharmaceuticals).
Крупные инвестиционные банки Goldman Sachs и Morgan Stanley традиционно получили самые высокие комиссионные доходы. Они выступали в роли ведущих менеджеров IPO Didi и SentinelOne. Размещения этих двух компаний стали крупнейшими на прошлой неделе.
Далее следуют IPO онлайн-ритейлера D-Market Electronic Service & Trading, сайта юридических услуг LegalZoom и сети кондитерских Krispy Kreme. Андеррайтерами стали Morgan Stanley и JPMorgan Chase.
Есть ли будущее у IPO?
Помимо консультационных сборов и комиссий банки зарабатывают деньги непосредственно на IPO, получая опцион на покупку акций по цене предложения. При росте цен на бумаги вышедших на биржу компаний доход гарантирован.
Не все предложения прошедшей недели вызвали солидный первоначальный рост акций. Однако все они обеспечили прибылью финансовые организации, получившие ценные бумаги со скидкой. Например, даже с учетом скромной прибыли Didi за первые три дня торгов, рост ЦБ на 11% принес андеррайтерам $66 млн на опционах. Прибыль по SentinelOne составила $46 млн, поскольку ее акции подскочили на 27%.
Очередь на выход на биржу свидетельствует о спросе рынка на стартапы и доказывает, что IPO остаются предпочтительным вариантом размещения. И это несмотря на рост числа прямых листингов, которые проводятся без андеррайтеров и отличаются более низкими затратами.
Ранее портал iSpace.news писал: аналитики из Кремниевой долины выяснили, что только 28% стартапов управляются бизнес-леди. Ничего удивительного. К сожалению, женщинам, учреждающим компании, непросто масштабировать свой бизнес до таких же размеров, как и у коллег-мужчин. А потому особенно интересно узнать имена тех, кто всему вопреки смог вывести фирмы на IPO. Среди них — Мюриэл Зиберт, Кэти Хьюз, Диана Грин, Памела Марроне, Бонни Андерсон.
Источники: CNBC, SEC
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное
