Morgan Stanley: уход от рисков Уолл-стрит

Morgan Stanley: уход от рисков Уолл-стрит

12.10.2020

Время прочтения - 2 мин.

Крупнейшая сделка американского Morgan Stanley по приобретению инвестиционной компании Eaton Vance за $7 млрд позволит банку завершить изменения в работе организации и добиться более стабильного управления финансовыми ресурсами.

Стремление к новому

Morgan Stanley начал трансформацию еще в 2009 году, когда в разгар финансового кризиса приобрел Smith Barney у Citigroup, получив в свое распоряжение тысячи финансовых консультантов. В этом году гендиректор Morgan Stanley Джеймс Горман пошел еще дальше, объявив о поглощении компании E-Trade — дисконтной брокерской фирмы — за $13 млрд.

Приобретение инвестиционного менеджера Eaton Vance за $7 млрд позволит добавить значимости самому скромному из трех основных направлений бизнеса нью-йоркского банка — созданию и управлению паевыми инвестиционными фондами.

В результате всех заключенных сделок более половины всех доходов банка будут обеспечивать комиссии за услуги по управлению капиталом и инвестициями. Это позволит нарастить объем активов паевых фондов до $1,2 трлн.

«Мы хотели убедиться, что в очень трудные времена Morgan Stanley устойчиво стоит на ногах. И десять лет назад в нашем бизнесе по управлению активами и капиталом попадались «яркие пятна», но они не были достаточно большими и масштабными, чтобы обеспечить реальную стабильность для организации в целом», — говорит Горман.

С учетом двух последних приобретений Morgan Stanley могла бы иметь дополнительные $26 млрд дохода от управления капиталом и инвестициями еще в 2019 году, что сделало бы банк крупнейшей компанией в мире по объему выручки.

Теперь Morgan Stanley будет управлять активами клиентов на $4,4 трлн.

Дальнейшие перспективы

По мнению Гормана, инвесторы еще не осознали сути преобразования Morgan Stanley. Он утверждает: если бы ценные бумаги его компании были оценены справедливо — примерно в 14 или 15 раз выше коэффициента прибыли — «то акция стоила бы $100» вместо текущей цены ($49).

Для Eaton Vance, специализирующейся на активно управляемых фондах, сделка помогает снять давление, с которым сталкиваются все структуры среднего размера, управляющие активами.

«Они приобретают хороший актив в сложной отрасли. Единственная причина для несколько приглушенной реакции сегодня заключается в том, что они платят полную цену, а краткосрочные экономические показатели при этом очень скромны», — резюмирует Девин Райан, аналитик JMP Securities.

Между тем, генеральный директор компании Goldman Sachs — конкурента Morgan Stanley — Дэвид Соломон гораздо больше озабочен реструктуризацией уже имеющихся у него предприятий, чем покупкой новых. В связи с этим недавно в банке произошли перестановки в подразделениях по управлению активами, а также по работе с потребителями и капиталом.

Источник: cnbc

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Украинская амнистия капиталов: зачем, кому и для чего

Украинская амнистия капиталов: зачем, кому и для чего

Режим амнистии действует с 1 сентября. Есть первые результаты, правда, пока скромные. По словам главы налогового комитета Верховной Рады, украинцы задекларировали активов на ₴90 млн, а госбюджет пополнили на ₴4,5 млн.

3 ноября 2021 г.

Ритейл идет ва-банк

Ритейл идет ва-банк

Крупные игроки онлайн- и оффлайн-ритейла покупают небольшие кредитные институты и анонсируют планы создать с их помощью свои экосистемы. Насколько оправданы их амбиции?

29 октября 2021 г.

Что ждет мировую экономику? Встречные ветры и острые углы

Что ждет мировую экономику? Встречные ветры и острые углы

$100 сулят баррелю нефти аналитики Bank of America, природный газ подорожал до максимума за 7 лет. В Китае впервые за многие годы сократился уровень производственной активности, в Европе и США инфляция бьет рекорды. Что же еще ожидает глобальную экономику в конце 2021 года?

28 октября 2021 г.

Поколение 6G: техногиганты нацелены на будущее

Поколение 6G: техногиганты нацелены на будущее

Пока во всем мире полным ходом идет освоение пятого поколения мобильной связи, крупные корпорации уже ставят на следующий стандарт. Его появление будет реальностью в конце текущего десятилетия.

8 октября 2021 г.

ХроникиДжи: гиганты рынка готовятся к марш-броску 

ХроникиДжи: гиганты рынка готовятся к марш-броску 

Ожидаемое многими IPO крупнейшего американского приложения для инвестирования — Robinhood — может оценить компанию в $35 млрд, в то время как Zoom и китайская Tencent стремятся расширить свои возможности за счет новых приобретений. IPO для самого критикуемого инвестсервиса США Рыночная оценка Robinhood может составить $35 млрд, а всего на рынок выйдет 55 млн акций. Компания планирует продавать их по цене от $38 до $42 за штуку. Robinhood начнет торговаться на бирже Nasdaq под тикером HOOD уже...

19 июля 2021 г.

Конец финансового рая? В G7 договорились о едином налоге для гигантов

Конец финансового рая? В G7 договорились о едином налоге для гигантов

Пандемия COVID-19 нанесла колоссальный урон экономикам стран. Кроме миллиардов недополученной прибыли, большинство развитых государств столкнулись с беспрецедентными расходами на здравоохранение и социальную сферу.

15 июля 2021 г.

Emmy уходит в онлайн, а Netflix ставит на юного зрителя

Emmy уходит в онлайн, а Netflix ставит на юного зрителя

Руководство популярного видеосервиса сегодня старательно подбирает ключик к глобальной детской аудитории и теснит на этом обширном рынке гиганта Disney+. А ради достижения амбициозной цели все средства хороши — даже партнерство с неприятелями. Точнее, с заклятым другом под названием YouTube. Звучит неожиданно? Зато перечень номинантов на престижную премию Emmy выглядит достаточно предсказуемо. Бал теперь правят стриминговые сервисы, причем тройка лидеров собирает больше почетных наград, чем эф...

14 июля 2021 г.

Французский регулятор оштрафовал Google на €500 млн

Французский регулятор оштрафовал Google на €500 млн

Антимонопольный орган заставит техногиганта заплатить за то, что он тот не выполняет требование европейского законодательства и избегает встречи с издателями для согласования вознаграждения за использование их контента. Управление по вопросам конкуренции Франции оштрафовало материнскую компанию Google — Alphabet — на €500 млн ($593 млн) за невыполнение судебных постановлений. Об этом сегодня, 13 июля, сообщает Reuters. Издатели против Google Крупнейшая поисковая система в мире должна была до...

13 июля 2021 г.

{"type":"article","id":394,"isAuthenticated":false,"user":null}