Pt — востребованный катализатор прогресса

Pt — востребованный катализатор прогресса

26.03.2021

Время прочтения - 4 мин.

На фоне растущего спроса со стороны производителей топливных элементов и ювелирных изделий, платина третий год подряд сохраняет статус остродефицитного металла. Сегодня стоимость «белого золота» достигла максимальной за 6 лет отметки.  

Рекорды дефицита

Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) опубликовал квартальный отчет Platinum Quarterly за IV квартал 2020 года, который также включает пересмотренный прогноз на 2021 год. Выводы многообещающие для добытчиков и инвесторов и не очень утешительные для потребителей. Последним придется заплатить за платину и другие металлы платиновой группы дорогую цену.

«Рекордный годовой дефицит платины и исторически максимальный инвестиционный спрос в 2020 году подчеркивают привлекательность этого металла как надежного актива в периоды высокого глобального риска. Это объясняется существенным дисконтом по сравнению с ценой золота и палладия, а также значительным краткосрочным и долгосрочным потенциалом роста спроса», — прокомментировал выход Platinum Quarterly генеральный директор WPIC Пол Уилсон.

В 2020 году предложение платины на мировом рынке упало на 17% — за счет снижения объемов добычи и производства, а спрос сократился всего лишь на 7%. И это обернулось самым большим за всю историю наблюдений дефицитом благородного металла, составившим 932 000 унций.  

 

С 2013 года спрос на платину почти всегда превышал предложение. Источник — WPIC

Уже в IV квартале 2020 года спрос на платину в автомобильной промышленности — по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — вырос на 5% (+31 000 унций), в том числе на 51% в Китае и на 17% в Северной Америке. Эта тенденция останется неизменной в 2021 году.  

Производство ювелирных изделий также восстанавливается. Ожидается, что в текущем году спрос на них увеличится на 13% (+234 000 унций) по сравнению с 2020 годом.

WPIC прогнозирует сокращение на 15% интереса к платиновым монетам и слиткам (-90 000 унций), которые приобретают в инвестиционных целях. Однако спрос на них все равно останется выше среднего за последние 5 лет. А глобальные инвестиционные вложения в платину через ETF увеличатся на 250 000 унций, хотя это и наполовину ниже прошлогоднего уровня.

По оценкам WPIC, суммарный спрос на платину в 2021 году возрастет на 3% — до 7,992 млн унций. А предложение, хотя и повысится на 17%, все равно останется недостаточным: общий дефицит составит 60 000 унций. И мы станем свидетелями третьего подряд года дефицита ценного металла. 

Водородная «бомба»

Хотя в электромобилях платина не используется, ее высокая температура плавления привлекает производителей водородных топливных элементов (ВТЭ). Кроме того, в автомобильной промышленности металлы платиновой группы применяются для производства катализаторов, сокращающих выбросы в атмосферу отработанных газов двигателей внутреннего сгорания. 

Значительный прирост спроса Китая на платину вызван новыми экологическими стандартами для грузового транспорта. Кроме того, власти Поднебесной объявили о планах направить $2,5 млрд на переоборудование на ВТЭ грузовиков и автобусов, обслуживающих 10 городов страны, на строительство заправочных станций и улучшение самой технологии водородного транспорта. 

Toyota Motor в феврале сообщила о разработанной системе топливных элементов в виде компактного модуля. Его можно легко адаптировать для использования в грузовиках, автобусах, поездах, кораблях и генераторах. Ранее корейская Hyundai Motor Group и европейский химический гигант Ineos создали альянс для изучения возможностей новых водородных технологий. И это не единственные примеры подобных разработок.

Перспективы использования платины в топливных элементах грузового транспорта буквально вдохнули жизнь в горнодобывающие компании. А ведь всего несколько лет назад они сокращали рабочие места и продавали активы, поскольку появление электромобилей привело к резкому падению цен на платину.

Пока топливные элементы, в которых этот драгоценный металл помогает разлагать водород на протоны и электроны, генерирующие электрический ток, очень дороги. Но ученые ищут возможность удешевить их стоимость. Тем не менее они считаются важной частью глобальной стратегии сокращения выбросов. И цены на платину достигли 6-летнего максимума.

С марта 2020 года цены на платину стремительно растут. Источник — Wall Street Journal

«Мы очень воодушевлены потенциалом водородной экономики и действительно видим довольно значительную поддержку со стороны государства и частного сектора», — констатирует Наташа Вилджоен, исполнительный директор Anglo American Platinum Ltd, занимающей первое место в мире по объему переработки платины.  

Заманчивое предложение

Экспорт платины помог производителям из ЮАР пережить в прошлом году экономический спад — самый худший для этой страны с 1946 г. По итогам минувшего года Anglo American Platinum зафиксировала рекордную EBITDA в эквиваленте $2,8 млрд — несмотря на остановки оборудования и ремонты.

Чистая прибыль Sibanye-Stillwater в прошлом году выросла просто радикально — с $4,5 млн до $1,78 млрд. Третий мировой производитель металлов платиновой группы — Impala Platinum Holdings — во втором полугодии 2020 года получил рекордный свободный денежный поток в эквиваленте $1,35 млрд.

Менее чем за год акции добывающих платину компаний выросли в цене на 200–300% и более. Источник — Wall Street Journal

Впервые за десятилетие добытчики платины планируют солидные инвестиции в расширение рудников и увеличение добычи. Но, если верить WPIC, в следующем году платина все еще будет в дефиците.

Источники: Wall Street Journal, WPIC, PRNewswire

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

e-CNY: сможет ли Китай переформатировать финансовую архитектуру мира

e-CNY: сможет ли Китай переформатировать финансовую архитектуру мира

Пекин пытается создать более благоприятные условия для продвижения собственной альтернативы набирающим популярность криптовалютам — национальному цифровому юаню, проект создания которого запущен еще в 2014 году.

19 июля 2021 г.

Когда соперников нет: миллиардные рекорды виртуального юаня

Когда соперников нет: миллиардные рекорды виртуального юаня

Народный банк Китая (НБК) продолжает опережать коллег по темпам разработки цифровой государственной валюты (CBDC). Масштабы ее пилотного внедрения поражают воображение: сегодня объем транзакций, проведенных на территории Поднебесной в электронном аналоге юаня, достиг 34,5 млрд ($5,3 млрд). Программные кошельки для хранения цифрового заменителя денег открыли 20,8 млн граждан, совершивших в общей сложности более 70,7 млн операций, отмечается в опубликованном 16 июля пресс-релизе финансового регул...

16 июля 2021 г.

Контейнерные перевозки: логистика дорожает

Контейнерные перевозки: логистика дорожает

Тарифы на контейнерные перевозки из Азии в США и Европу выросли до новых рекордных уровней. А это значит, что транспортные расходы будут только повышаться, тем более в период восстановления глобальных рынков. И, несмотря на то, что морские перевозки — сектор в мировой торговле не определяющий, сегодня именно они влияют на потребительские цены. И конца не видно Согласно Drewry World Container Index, спотовая цена на 40-футовый контейнер из Шанхая в Лос-Анджелес выросла до рекордных $9 733. Это...

16 июля 2021 г.

Искусственное мясо китайцам не по зубам

Искусственное мясо китайцам не по зубам

Американский производитель мяса на растительной основе Beyond Meat заявил о запуске интернет-магазина в Китае. Продажа будет осуществляться на платформе электронной коммерции JD.com. Компания стремится увеличить продажи на крупнейшем в мире мясном рынке... однако интерес потребителей к заменителям мяса в стране крайне низок. В заявлении Beyond Meat говорится, что платформа поможет сначала расширить доступ к продукции компании для жителей четырех крупнейших населенных пунктов Китая, включая Пеки...

15 июля 2021 г.

Китайское наказание: с музыкой и в игровой форме

Китайское наказание: с музыкой и в игровой форме

Антимонопольное ведомство КНР добралось до индустрии развлечений. В результате этой активности тиктокер Чжан Имин отказался от планов IPO для ByteDance, а владельца Tencent Ма Хуатенга пожурили за создание музыкально-игровой монополии. Регуляторные органы страны продолжают перекройку обширного интернет-ландшафта Поднебесной. После Alibaba Group и компаний агрегаторов такси и грузового транспорта под горячую руку чиновников попала интернет-империя Tencent. Ей принадлежит самый популярный в Кита...

13 июля 2021 г.

Оптимизм зашкаливает: в США стартует сезон отчетности

Оптимизм зашкаливает: в США стартует сезон отчетности

Внимание финансистов в эти дни приковано к Уолл-стрит. Там начинается публикация корпоративной отчетности крупных компаний за 2К2021. Цифры покажут состояние бизнеса через год после того, как пандемия ввергла мир в глубокую рецессию. Насколько точными окажутся прогнозы аналитиков? Парад данных Инвесторы на этой неделе проанализируют результаты деятельности таких крупных банков, как JPMorgan Chase & Co и Bank of America, а также тяжеловесов от PepsiCo до Delta Air Lines и UnitedHealth Group. Р...

13 июля 2021 г.

Экономический календарь. 12.07–18.07

Экономический календарь. 12.07–18.07

Главные события мира финансов, которые произойдут на следующей неделе. Экономические показатели стран и отчеты крупных корпораций, а также запланированные мероприятия и релизы в сфере криптовалют. Понедельник, 12 июля Будут опубликованы: Турция — уровень безработицыПоследние данные — 13,9%. В этой стране показатель измеряет количество людей, активно ищущих работу, в процентах от трудоустроенного населения. Анонсы корпораций: COSMOS Pharmaceutical Corp — планы по прибыли на 4-й квартал...

11 июля 2021 г.

США могут внести в черный список еще 14 китайских компаний

США могут внести в черный список еще 14 китайских компаний

Белый дом готовит дополнительные санкции из-за бесчинств властей Китая в Синьцзяне. Официальный Пекин все обвинения в свой адрес отрицает. Администрация президента США Джо Байдена уже в пятницу намерена добавить более 10 китайских компаний в санкционный список. Причина — предполагаемые нарушения прав человека в Синьцзян-Уйгурском автономном районе КНР, населенном уйгурским меньшинством. Об этом сегодня, 9 июля, сообщает Reuters со ссылкой на собственные источники. Уйгуры vs ханьцы Добавление...

9 июля 2021 г.

{"type":"article","id":1329,"isAuthenticated":false,"user":null}