S&P 500 — доходность гарантирована на десять лет вперед?

S&P 500 — доходность гарантирована на десять лет вперед?

02.10.2020

Время прочтения - 2 мин.

Тренд на триумф ценных бумаг американских компаний — они по всем показателям будут опережать акции зарубежных конкурентов — остается актуальным до 2030 года. Такой безапелляционный вердикт опубликовал в меморандуме для клиентов аналитик и соучредитель исследовательской фирмы DataTrek Николас Колас. 

Индекс S&P 500 с солидным отрывом лидирует в конкуренции с зарубежными «коллегами» еще с 2005 года, демонстрируя итоговую доходность на уровне 176%. За тот же период доходность акций на развивающихся рынках составила 96%, а ценных бумаг транснациональных компаний развитых стран — всего 21%.

В поиске ответа на вопрос — что же именно стимулирует высокую рентабельность инвестиций — Колас детально изучил состояние дел на трех рынках: США, развитых государств и развивающихся стран. И выводы DataTrek, как минимум, любопытны. 

«Наилучшие шансы на рост — и сохранение разумной и достойной доходности на ближайшее десятилетие — у технологических акций», — пишет Колас. 

По расчетам DataTrek, доля технологических и телекоммуникационных компаний в индексе S&P 500 составляет 39%, в индексе развивающихся рынков — 31%, а на рынке развитых государств — всего 14%.

Кроме того, «сочетание ужесточенных регуляторных условий с прогнозируемым сохранением процентных ставок на низком уровне формирует непростые перспективы для финансовых компаний — им сложно будет обеспечивать стабильный рост и разумную доходность в будущем», — отмечает Колас.

«Вес» финансовых компаний в S&P 500 — 10%, а на рынках стран с развивающейся экономикой и развитых государств этот показатель достигает 17% и 15% соответственно.

При этом, пять ведущих акций индекса S&P 500 — это ценные бумаги высокодоходных лидеров области новых технологий.

Учитывая опережение по технологическим акциям, малую долю ЦБ финансовых компаний и наличие в индексе ТОП-5 гигантов мира технологий, «у S&P 500 наилучшее сочетание исходных данных, позволяющее опережать EAFE (рынок развитых государств) и EM (рынок развивающихся экономик) все ближайшие десять лет», — констатирует Колас.

По мнению аналитика, второе место по доходности — после S&P 500 — у сводного индекса акций рынка развивающихся стран.

Конечно, ранжирование рынков по отраслевым долям ЦБ не входит в число традиционных методов анализа перспектив акций, и в DataTrek это признают.

«Тем не менее, мы считаем, что наш подход в большей степени учитывает реалии функционирования рынков, чем привычная аналитика, опирающаяся на тренды геополитики и глобальной торговли или долгосрочные оценки», — поясняет Колас.

Источники: Business Insider, DataTrek

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Инвестиции для ленивых: перспективы очевидны

Инвестиции для ленивых: перспективы очевидны

На финансовом рынке особое место занимают так называемые пассивные фонды — они дают возможность зарабатывать частным вкладчикам, сокращая затраты. Но при этом заметно тормозят развитие экономики, сужая поле для инвестиций и обрезая перспективы роста малоизвестным компаниям. Вечная проблема: как заработать деньги, а потом их сохранить. По давней традиции большинство людей держат сбережения на депозитных счетах. Это — классика пассивных инвестиций, обеспечивающих гарантированный доход. Пусть и не...

8 мая 2021 г.

Ставка рубль сбережет?

Ставка рубль сбережет?

Российская валюта в конце недели демонстрирует уверенный рост. Но говорить о кардинальной смене тренда пока рано, ведь доллар сегодня отступает практически на всех локальных рынках. Индекс американской валюты опустился до 91,037 пункта. Последний раз эту отметку она тестировала в начале марта.   В пятницу, 23 апреля, на Московской бирже доллар и евро подешевели до ₽75 и ₽90 соответственно. Помимо внешней конъюнктуры рубль поддержали и внутренние факторы. Стимулом роста может стать ожидаемое...

23 апреля 2021 г.

Летать будем — не скоро, но уверенно

Летать будем — не скоро, но уверенно

Медленная вакцинация и преждевременное ослабление карантинных ограничений вновь отодвигают сроки восстановления глобальных авиаперевозок. Затяжное пике Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) пересмотрела прогнозы на 2021 год. В организации констатируют: для пассажирской авиации нынешний год станет еще одним убыточным периодом. Хотя отрицательный финансовый результат ожидается значительно ниже 2020 года, когда авиакомпании потеряли $126,4 млрд, текущий год принесет отрасли убыток...

22 апреля 2021 г.

NVIDIA. От гейминга к инновациям

NVIDIA. От гейминга к инновациям

Компьютерные игры уже давно превратились в индустрию, создающую новые денежные потоки — один за другим. Развивается киберспорт, процветают рынки игровых товаров, а гейминг становится не просто развлечением, но профессией и источником заработка. А что нас ждет с повышением доступности технологий AR/VR (дополненной/виртуальной реальности)? Трудно даже вообразить! Чтобы заработать на тренде, не обязательно быть заядлым фаном компьютерных игр. Достаточно вложить деньги в компании, специализирующиес...

9 апреля 2021 г.

Апрельское ралли для весеннего рынка

Апрельское ралли для весеннего рынка

В экспертном сообществе все чаще говорят о высоких перспективах агрессивного сценария на апрельском фондовом рынке. Бычьих настроений, например, придерживается компания Fundstrat Global Advisors. Ее соучредитель Том Ли прогнозирует доминирование позитивных настроений — как минимум до конца месяца. Тем временем рынки США и Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник, 6 апреля, вновь закрылись в плюсе. Доллар отступает на фоне укрепления акций IT-сектора. Индекс американской валюты сегодня просе...

6 апреля 2021 г.

NETFLIX: трудно быть лидером

NETFLIX: трудно быть лидером

В предыдущем аналитическом обзоре мы задались вопросом — действительно ли все акции FAANG* переоценены и не заслуживают внимания инвесторов? *Аббревиатура, составленная из первых букв тикеров пяти ведущих компаний сектора высоких технологий США: FB (Facebook), AMZN (Amazon), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), GOOGL (Alphabet). Изучение компаний «великолепной пятерки» мы начали с ее последней буквы — G (GOOGL), то есть с акций компании Alphabet Inc (до 2015 г. — Google Inc). Теперь мы идем навстречу...

2 апреля 2021 г.

Кофейный детектив

Кофейный детектив

Предложение зернового кофе в США находится на 6-летнем минимуме. И качественный бодрящий напиток однозначно подорожает. Вопросов только два — когда и насколько значительно?  Пропавшая арабика Потребление кофе в мире устойчиво растет. И когда неблагоприятные природные условия накладываются на техногенные происшествия — типа контейнеровоза, перегородившего Суэцкий канал — ароматные бодрящие зерна премиального качества становятся на вес золота. А ситуация на рынке популярнейшего напитка все боле...

30 марта 2021 г.

Кризису вопреки: недвижимость дорожает везде

Кризису вопреки: недвижимость дорожает везде

Стоимость жилья в 37 странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), достигла рекордного уровня еще в третьем квартале 2020 года. Бросая вызов пандемии, цены выросли почти на 5% в годовом исчислении — это самый стремительный прирост за минувшие 20 лет. Триллионы долларов, влитые государствами в экономику и розданные населению, служат дополнительным мощным стимулом роста глобального рынка жилой недвижимости. Немалую роль играют и беспрецедентно низкие учетные ста...

29 марта 2021 г.

{"type":"article","id":530,"isAuthenticated":false,"user":null}