Везучий аферист: финансовый детектив на французский манер

Везучий аферист: финансовый детектив на французский манер

23.05.2021

Время прочтения - 5 мин.

Каждый год банк Франции Societe Generale рассылает клиентам и сотрудникам письма. В них правление кредитного учреждения рассказывает об изменениях, произошедших за истекший период. Цифры, имена, планы обновляются, но кое-что остается стабильным уже несколько лет.

«Теперь Societe Generale близок к тому, чтобы закрыть убытки, нанесенные незаконными действиями Жерома Кервьеля», — говорится в документе из года в год. Сегодня мы с вами поделимся поистине детективным рассказом о том, что произошло во Франции в 2008-м и надолго связало героя повествования со знаменитым банком.

Предыстория

Созданная 4 мая 1864 года во время правления Наполеона III Societe Generale является одной из самых первых групп финансовых услуг в Еврозоне. По состоянию на 31 декабря 2007-го рыночная капитализация второго по величине банка Франции составляла €46,2 млрд. Жером Кервьель начал работать в Societe Generale в 2000 году после окончания Университета Люмьер в Лионе. Оттуда он вышел со степенью магистра финансов, а в банке получил должность в отделе комплаенса.

Через 5 лет его перевели в торговый отдел Delta One, специализировавшийся на фьючерсных рынках. Несмотря на то, что стратегия банка не позволяла трейдеру брать на себя значительный риск, Жером начал принимать ставки. Он использовал подлинные позиции и создавал фиктивные страховки, покупая ценные бумаги с отсроченными датами выпуска и фьючерсы с контрагентом, не требовавшим мгновенного подтверждения. С помощью данных доступа других сотрудников, Кервьель стирал следы незаконных сделок, удаляя их из системы Societe Generale.

В режиме мошенничества

Герой нашего повествования собрал первый портфель, состоящий из фьючерсов, и создавал второй, в котором хранил варианты, имевшие те же свойства, что и первые, но с другой стоимостью.

Благодаря похожим характеристикам оба портфеля компенсировали друг друга и снижали рыночные риски. Несмотря на то, что Societe Generale создал систему внутреннего контроля для управления ими, Жером Кервьель ее обошел, показав тем самым неэффективность предпринятых мер.

Трейдер регистрировал, а затем аннулировал фиктивные сделки во втором портфеле, выполняя все действия в системах Societe Generale и используя компьютерные коды доступа, принадлежащие операторам. Он фальсифицировал документы, скрывая фиктивные операции.

Предсказуемый финал

Неприятное открытие произошло в пятницу 18 января 2008 года. За несколько дней до этого была обнаружена аномально высокая позиция риска портфеля-двойника. Объяснения Кервьеля были недостаточными и повлекли дополнительную проверку.

Внутреннее расследование выявило значительные недостатки контроля, несанкционированную торговую деятельность, взлом компьютеров. В связи с сознательным стремлением Жерома обмануть своих коллег было вынесено постановление об утрате доверия.

В ходе подсчета истинных размеров потерь банка открылось, что трейдер-мошенник виновен в причинении самого крупного убытка, на который только способен неавторизованный одиночка. Было установлено, что в течение 2007 года Кервьель совершал несанкционированные сделки на сумму €30 млрд на фьючерсах европейского фондового рынка, заработав €1,4 млрд. Он продолжил свои махинации и в 2008-м, но был вовремя разоблачен.

«Группа Societe Generale раскрыла мошенничество, исключительное по своим масштабам: трейдер-одиночка, выполнявший рядовые банковские операции, в течение прошлого года незаконным образом открыл большое число позиций. Используя знания по контролю за сделками, приобретенные на предыдущей должности, он долгое время оставался безнаказанным. Деяния клерка повлекли за собой убытки в размере €4,9 млрд евро», так начинался пресс-релиз одного из крупнейших банков Европы, опубликованный 24 января 2008 года.

Как только ни называли Жерома журналисты — «великий махинатор», «финансовый Бен Ладен», «мистер Никто». Удивительно, но согласно французскому трудовому законодательству, банк не мог сразу уволить Кервьеля. Для этого нужна была его личная встреча с сотрудником организации. А так как судья запретил сторонам какое-либо общение, то отставка стала возможной лишь по окончании процесса.

В решении суда мало кто сомневался. Бывшего трейдера признали виновным. Он был приговорен к 5 годам тюрьмы (причем, с заменой двух из них на условное наказание), получил штраф в размере €4,9 млрд и неофициальное звание «самого большого должника в мире». Для того чтобы выплатить все, ему пришлось бы работать около 200 000 лет без выходных.

Удивительное продолжение

Горе-трейдер свою вину отрицал. Он подавал апелляции и требовал пересмотра дела. В банке признавали абсурдность предъявленного штрафа и были готовы к диалогу, но все же требовали от бывшего сотрудника раскаяния. В итоге в 2014-м суд отменил огромный штраф, но приговор оставил без изменений.

Через 2 года удачливый Кервьель выиграл очередную апелляцию. Тогда же стали известны некоторые малоприятные подробности работы французского банка. Например, оказалось, что представители Societe Generale могли и раньше знать о действиях трейдера. Еще удивительнее то, что офицер французской полиции заявила о колоссальном давлении на нее со стороны властей и руководства финучреждения.

После обнародования таких фактов, суд обязал банк раскошелиться. Причем деньги надо было выплатить… Жерому Кервьелю. Он получил €150 000 за незаконное увольнение и €300 000 в качестве недополученных бонусов.

 

Источники: HG, Harb

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

История успеха Бэнкмана-Фрида: от арбитражника к спасателю банкротов

История успеха Бэнкмана-Фрида: от арбитражника к спасателю банкротов

Основатель криптобиржи FTX и компании Alameda Research в этом году вошел в рейтинг 100 самых влиятельных людей по версии Times. Кто же такой Сэм Бэнкман-Фрид — человек, скупающий биржи-банкроты?

29 октября 2022 г.

Потратить деньги Билла Гейтса, или как почувствовать себя миллиардером

Потратить деньги Билла Гейтса, или как почувствовать себя миллиардером

На 13 июля 2022 года, по данным агентства Bloomberg, состояние Билла Гейтса оценивалось в $122,6 млрд. Мы немного помечтали и представили, на что бы потратили эти деньги, будь они у нас...

21 сентября 2022 г.

Джефф Безос — жизнь до и после Amazon

Джефф Безос — жизнь до и после Amazon

Чем сейчас занимается один из самых состоятельных людей планеты, полностью соответствующий классическому определению богача — «владелец заводов, газет, пароходов»? На что тратит накопленные миллиарды и как пришел к успеху?

20 августа 2022 г.

В поисках потерянных биткоинов

В поисках потерянных биткоинов

Британский инженер Джеймс Хауэллс в 2013 году совершил роковую ошибку стоимостью $181 млн — выбросил жесткий диск, на котором хранилось около 8 000 биткоинов. Однако теперь он намерен ее исправить. Как? Читайте в статье.

13 августа 2022 г.

{"type":"article","id":1689,"isAuthenticated":false,"user":null}