Везучий аферист: финансовый детектив на французский манер

Везучий аферист: финансовый детектив на французский манер

23.05.2021

Время прочтения - 4 мин.

Каждый год банк Франции Societe Generale рассылает клиентам и сотрудникам письма. В них правление кредитного учреждения рассказывает об изменениях, произошедших за истекший период. Цифры, имена, планы обновляются, но кое-что остается стабильным уже несколько лет.

«Теперь Societe Generale близок к тому, чтобы закрыть убытки, нанесенные незаконными действиями Жерома Кервьеля», — говорится в документе из года в год. Сегодня мы с вами поделимся поистине детективным рассказом о том, что произошло во Франции в 2008-м и надолго связало героя повествования со знаменитым банком.

Предыстория

Созданная 4 мая 1864 года во время правления Наполеона III Societe Generale является одной из самых первых групп финансовых услуг в Еврозоне. По состоянию на 31 декабря 2007-го рыночная капитализация второго по величине банка Франции составляла €46,2 млрд. Жером Кервьель начал работать в Societe Generale в 2000 году после окончания Университета Люмьер в Лионе. Оттуда он вышел со степенью магистра финансов, а в банке получил должность в отделе комплаенса.

Через 5 лет его перевели в торговый отдел Delta One, специализировавшийся на фьючерсных рынках. Несмотря на то, что стратегия банка не позволяла трейдеру брать на себя значительный риск, Жером начал принимать ставки. Он использовал подлинные позиции и создавал фиктивные страховки, покупая ценные бумаги с отсроченными датами выпуска и фьючерсы с контрагентом, не требовавшим мгновенного подтверждения. С помощью данных доступа других сотрудников, Кервьель стирал следы незаконных сделок, удаляя их из системы Societe Generale.

В режиме мошенничества

Герой нашего повествования собрал первый портфель, состоящий из фьючерсов, и создавал второй, в котором хранил варианты, имевшие те же свойства, что и первые, но с другой стоимостью.

Благодаря похожим характеристикам оба портфеля компенсировали друг друга и снижали рыночные риски. Несмотря на то, что Societe Generale создал систему внутреннего контроля для управления ими, Жером Кервьель ее обошел, показав тем самым неэффективность предпринятых мер.

Трейдер регистрировал, а затем аннулировал фиктивные сделки во втором портфеле, выполняя все действия в системах Societe Generale и используя компьютерные коды доступа, принадлежащие операторам. Он фальсифицировал документы, скрывая фиктивные операции.

Предсказуемый финал

Неприятное открытие произошло в пятницу 18 января 2008 года. За несколько дней до этого была обнаружена аномально высокая позиция риска портфеля-двойника. Объяснения Кервьеля были недостаточными и повлекли дополнительную проверку.

Внутреннее расследование выявило значительные недостатки контроля, несанкционированную торговую деятельность, взлом компьютеров. В связи с сознательным стремлением Жерома обмануть своих коллег было вынесено постановление об утрате доверия.

В ходе подсчета истинных размеров потерь банка открылось, что трейдер-мошенник виновен в причинении самого крупного убытка, на который только способен неавторизованный одиночка. Было установлено, что в течение 2007 года Кервьель совершал несанкционированные сделки на сумму €30 млрд на фьючерсах европейского фондового рынка, заработав €1,4 млрд. Он продолжил свои махинации и в 2008-м, но был вовремя разоблачен.

«Группа Societe Generale раскрыла мошенничество, исключительное по своим масштабам: трейдер-одиночка, выполнявший рядовые банковские операции, в течение прошлого года незаконным образом открыл большое число позиций. Используя знания по контролю за сделками, приобретенные на предыдущей должности, он долгое время оставался безнаказанным. Деяния клерка повлекли за собой убытки в размере €4,9 млрд евро», так начинался пресс-релиз одного из крупнейших банков Европы, опубликованный 24 января 2008 года.

Как только ни называли Жерома журналисты — «великий махинатор», «финансовый Бен Ладен», «мистер Никто». Удивительно, но согласно французскому трудовому законодательству, банк не мог сразу уволить Кервьеля. Для этого нужна была его личная встреча с сотрудником организации. А так как судья запретил сторонам какое-либо общение, то отставка стала возможной лишь по окончании процесса.

В решении суда мало кто сомневался. Бывшего трейдера признали виновным. Он был приговорен к 5 годам тюрьмы (причем, с заменой двух из них на условное наказание), получил штраф в размере €4,9 млрд и неофициальное звание «самого большого должника в мире». Для того чтобы выплатить все, ему пришлось бы работать около 200 000 лет без выходных.

Удивительное продолжение

Горе-трейдер свою вину отрицал. Он подавал апелляции и требовал пересмотра дела. В банке признавали абсурдность предъявленного штрафа и были готовы к диалогу, но все же требовали от бывшего сотрудника раскаяния. В итоге в 2014-м суд отменил огромный штраф, но приговор оставил без изменений.

Через 2 года удачливый Кервьель выиграл очередную апелляцию. Тогда же стали известны некоторые малоприятные подробности работы французского банка. Например, оказалось, что представители Societe Generale могли и раньше знать о действиях трейдера. Еще удивительнее то, что офицер французской полиции заявила о колоссальном давлении на нее со стороны властей и руководства финучреждения.

После обнародования таких фактов, суд обязал банк раскошелиться. Причем деньги надо было выплатить… Жерому Кервьелю. Он получил €150 000 за незаконное увольнение и €300 000 в качестве недополученных бонусов.

 

Источники: HG, Harb

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Shopify: история поражения в битве за таланты

Shopify: история поражения в битве за таланты

Интернет-компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов, внезапно потеряла в стоимости акций — они обрушились более чем на 65% с максимума в $1 762, зафиксированного совсем недавно, осенью 2021 года.

14 мая 2022 г.

История провала: Peloton

История провала: Peloton

Peloton основана Джоном Фоули в партнерстве с друзьями в 2012 году. Однако наибольший взлет компания испытала в период локдаунов — в 2021 году. На настоящий момент акции производителя тренажеров стремительно падают, а его основатель покидает место генерального директора. Что послужило причиной краха компании?

19 февраля 2022 г.

История успеха: Кэти Вуд

История успеха: Кэти Вуд

Часто ли человеку в 57 лет удается бросить высокооплачиваемую работу и стать знаменитостью в мире инвестиций, основав собственную компанию и развить ее, используя стратегию, в которую мало кто верил? Сегодняшняя статья о женщине, у которой все это получилось. Кэти Вуд — основательница ARK Investment Management и одна из самых влиятельных женщин в США.

29 января 2022 г.

История успеха: Spotify — самая музыкальная платформа в мире

История успеха: Spotify — самая музыкальная платформа в мире

Как небольшой стартап родом из Стокгольма смог составить конкуренцию крупнейшим технологическим гигантам уровня Apple? Что такого особенного в сервисе, который буквально управляет третью мирового аудиостриминга?

15 января 2022 г.

История успеха: Canva — весь мир дизайна на одной странице

История успеха: Canva — весь мир дизайна на одной странице

История успеха Мелани Перкинс — владелицы уникальной дизайнерской компании Canva. Бесплатная онлайн-платформа для дизайна, основанная в Австралии в 2013 году, достигла в октябре 2019 года оценки в $3,2 млрд по итогам раунда финансирования на $85 млн.

18 декабря 2021 г.

Binance: история успеха крупнейшей криптобиржи мира

Binance: история успеха крупнейшей криптобиржи мира

Из статьи вы узнаете, как возникла и развивалась биржевая платформа, не имеющая даже штаб-квартиры и основного офиса. Binance — крупнейшая торговая площадка, через которую каждый день проходят сделки с самыми популярными криптовалютами на $76 млрд.

27 ноября 2021 г.

История провала: крах Evergrande

История провала: крах Evergrande

Китайский гигант недвижимости Evergrande оказался на грани дефолта из-за долгов по многочисленным займам на огромную сумму — почти $300 млрд. Акции компании в этом году рухнули на 80%, а состояние основателя — Хуэя Ка Яня — значительно уменьшилось.

30 октября 2021 г.

История успеха: основатель SoftBank Масаеси Сон

История успеха: основатель SoftBank Масаеси Сон

Основателя и председателя Softbank Масаеси Сон (Маса) часто называют Биллом Гейтсом из Японии. Бизнесмен начал строить свою карьеру еще в университете, а затем прославился своей любовью к инвестированию.

16 октября 2021 г.

{"type":"article","id":1689,"isAuthenticated":false,"user":null}