DeFi — децентрализованные финансы для чайников

DeFi — децентрализованные финансы для чайников

15.12.2020

Время прочтения - 8 мин.

Трендом уходящего года в криптовалютном мире является сектор DeFi. И сомнений в этом нет. Хотите узнать, что это такое? С чем связана его популярность? Предлагаем досконально изучить эту интереснейшую тему вместе с нами.

Что такое DeFi?

DeFi (Decentralized Finance, децентрализованные финансы) — децентрализованная финансовая система криптовалютного мира. Она общедоступна, управляется смарт-контрактами и использует в своей инфраструктуре приложения и сервисы на основе блокчейна. С помощью инструментов DeFi можно производить любые финансовые операции: кредитование, предоставление и погашение займов, торговлю, обмен и т. п.

Точно так же как биткоин является децентрализованной денежной системой, DeFi играет роль децентрализованной системы финансовых услуг и инструментов. С ее помощью любой пользователь может получить доступ к «денежным» сервисам из любой точки мира, исключив при этом посредников.

Явные преимущества DeFi

Децентрализация. За соблюдением правил работы и управлением любого DeFi-приложения следит смарт-контракт. С момента его запуска он работает без вмешательства со стороны человека. Пользователи могут изменять некоторые правила внутри смарт-контракта путем общего голосования. Ни один участник DeFi сделок не может изменять условия по собственному желанию без согласия других контрагентов.

Доступность. Пользоваться приложениями для децентрализованных финансов вправе любой человек, у которого есть доступ к интернету и минимальные знания в сфере блокчейна.

Открытость. Исходные коды приложений находятся в публичном доступе. Кто угодно может изучить программный код смарт-контракта на предмет наличия уязвимостей или багов. Любой человек имеет право создать свой смарт-контракт и запустить его для общего пользования. Нет никаких регуляторов, контроллеров и администраторов.

Универсальность. Пользователь может подключить любой сторонний интерфейс для взаимодействия с DeFi-приложением. Смарт-контракты самостоятельно обеспечат корректное взаимодействие между ними и внешними интерфейсами.

Масштабируемость. Новые приложения можно создавать на основе старых, используя их различные комбинации.

Недостатки DeFi

Возможность взлома смарт-контракта из-за бага, ошибки при написании или намеренно оставленной уязвимости.

Смарт-контракты получают данные из внешнего мира от узлов-оракулов. Получив контроль над большим их количеством, злоумышленник может искажать поступающую информацию нужным для себя образом. Подробнее об этом читайте в нашем материале «Оракулы смарт-контрактов».

Финансовые риски кредиторов из-за повышенной волатильности криптовалютного рынка по сравнению с традиционным. Тем не менее разрабатываются новые механизмы для более эффективного управления финансовыми рисками в DeFi сегменте.

Перегрев рынка на волне популярности, что ведет к надуванию пузыря, который рано или поздно лопнет. Необходимо отличать устойчивое развитие крипторынка и сегмента DeFi от резких взлетов, неизбежно приводящих к глубокой коррекции.

Где используются децентрализованные финансы?

Сегодня существует несколько успешных вариантов применения DeFi:

Стейблкоины. Большинство стейблкоинов имеют своего эмитента, который контролирует их и следит за соблюдением им же установленных правил. Например, DeFi-проект MakerDAO использует модель децентрализованных стейблкоинов. Любой пользователь может отправить определенное количество ETH или токенов ERC-20 на специальный смарт-контракт. Взамен из него он получит токены DAI, которые может использовать для выпуска собственного стейблкоина. Уплаченные им ETH служат залогом ценности его токена. Кроме DAI, в проекте MakerDAO есть еще управляющие токены MKR. Они служат для оплаты комиссий и голосования по важным вопросам обеспечения безопасности и функционирования платформы.

Децентрализованные биржи. Это специализированные биржи, которые занимаются только обеспечением взаимодействия покупателей и продавцов активов. Они не хранят средства пользователей на своих кошельках и не требуют никаких персональных данных для регистрации. Самой популярной биржей в DeFi-секторе остается UniSwap. Причем кроме обеспечения торгов, на ней также можно взять кредит или предоставить заем. В этом же сегменте работают и проекты 0х, IDEX, Bancor и т. д.

Рынки предсказаний. Это децентрализованные площадки, на которых можно сделать прогноз на исход любого события: спортивных состязаний, голосований, стоимости биткоина на определенную дату в будущем и т. д. Коэффициенты ставок рассчитываются смарт-контрактом, исходя из соотношения проголосовавших за тот или иной результат. Ведь наукой доказано, что при достаточно большом количестве людей результат их голосования оказывается точнее, чем прогнозы одиночных специалистов. Примером такого использования DeFi являются платформы Augur, Numerai и т. д.

Security-токены. Эти токены служат доказательством права их владельцев на получение части прибыли проекта или выплату дивидендов. Это децентрализованные аналоги ценных бумаг: акций, деривативов, долговых обязательств. Их эмитенты выпускают такие токены в полном соответствии с действующим законодательством, поэтому они официально признаются регуляторами в роли ценных бумаг. Самые известные эмитенты секьюрити токенов — проекты Polymath, Harbor и Securitize.

Доверительное управление активами. Наименее развитый сегмент DeFi. В рамках таких проектов пользователи могут управлять своими и чужими средствами и выпускать на их основе токены — аналоги ETF. Эту услугу предлагают такие площадки, как Melon Protocol или Set Protocol.

Эскроу. Пользователь передает свои средства в смарт-контракт проекта, а взамен получает равнозначную сумму на интересующей его бирже. Так он может вести торговлю не опасаясь, что его деньги пропадут в результате взлома биржи, ее закрытия или банкротства. Такую услугу оказывает проект Aarwen.

Доходное фермерство — что это?

Доходное фермерство (Yield Farming) — самая популярная стратегия по заработку денег в сфере децентрализованных финансов. Суть заработка заключается в получении прибыли в токенах проекта за счет кредитования, заимствования, обеспечения ликвидности или голосования в рамках проекта.

Волна популярности доходного фермерства пришлась на 2020 год. Хайп вокруг него даже сравнивали с ICO-истерией, охватившей криптомир в 2017 году. Сейчас, как и раньше, каждый день возникают новые проекты, привлекающие сотни тысяч и даже миллионы долларов от инвесторов. Большинство участников не могли эффективно проанализировать, куда именно они вкладывают свои деньги.

Естественно, это привело к появлению огромного количества мошеннических проектов, созданных с единственной целью: привлечь как можно больше средств и вывести их на счета инициаторов схемы.

Впервые доходное фермерство появилось в проекте Curve. Его пользователи могли занимать друг у друга средства под определенный процент. После запуска другой DeFi платформы — Compound — огромное количество пользователей Curve начало занимать средства в USDT для перевода их на новую платформу. Ведь за предоставление займа или заем средств в только что стартовавшем проекте выплачивалась награда в виде ежедневного распределения 2 880 COMP.

За несколько дней в Compound ввели более 1 млрд USDT! Из-за ограниченного количества токенов COMP (их добавляли по 2 880 в сутки) цена на него выросла более чем в 4 раза всего за несколько дней. Эти же события значительно повысили прибыль и пользователей-кредиторов проекта Curve. Даже повышение процентных ставок на займы до 100% годовых не сильно снизило спрос на них.

Рынок DeFi

Популярность рынка DeFi по-прежнему находится на высоком уровне. Объем средств, обеспечивающих ликвидность DeFi-протоколов, в середине ноября достиг $14 млрд. Лидером по сумме «замороженных» средств остается проект Uniswap: его доля составляет 22% рынка. А общая капитализация этого любопытного рынка превысила $17 млрд. Средний дневной объем торгов колеблется у отметки в $500 млн, а иногда случаются всплески до $2 млрд.

Начиная с октября, количество пользователей DeFi-сектора выросло на 55%. За год их число увеличилось более чем в 10 раз. Больше половины всех пользователей DeFI — это юзеры биржи Uniswap.

Необходимо отметить и отрицательные тенденции: так, в 2020 году ущерб пользователей от взлома DeFi-сервисов составил более $100 млн. Многие аналитики отмечают привлекательность DeFi-сектора для компьютерных взломщиков в силу его слабой регулируемости и высокой анонимности.

Тем не менее DeFi остается достаточно популярным вариантом инвестирования для многих пользователей, ведь он обещает высокую прибыль на инвестиции, не связанные с чрезмерными рисками. Скорее всего, рост в этом сегменте рынка продолжится и в следующем году — вместе с ростом биткоина.

Если же разработчики начнут больше внимания уделять безопасности своих проектов и «чистоте» кода смарт-контрактов, то DeFi привлечет еще больше инвестиций на разработку и внедрение новых сервисов.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

DeFi-протоколы критикуют из-за ограничений доступа

DeFi-протоколы критикуют из-за ограничений доступа

Негативные высказывания о DeFi-протоколах были связанны с ограничениями в доступе для некоторых категорий пользователей, что, по мнению некоторых из них, соответствует правилам Уолл-стрит, а не блокчейнов. Отказ DeFi-протоколов пользователям в доступе к децентрализованным биржам из-за содержимого кошелька или из-за его местоположения стал основанием для критических высказываний в соцсетях. Так, предприниматель Брэд Миллс заявил, что децентрализованные финансы перенесли все неправильное с Уолл-...

8 ноября 2022 г.

Криптовалюты падают на фоне усиливающихся проблем у FTX

Криптовалюты падают на фоне усиливающихся проблем у FTX

Во вторник на криптовалютном рынке наблюдается сильное падение. Так, собственный токен FTX рухнул на 15%, поскольку инвесторы испугались разговоров о давлении на финансовые показатели криптобиржи. На момент написания статьи ведущая криптовалюта опустилась за сутки на 5,01%. Сейчас биткоин торгуется по $19 745. Эфир снизился еще больше — на 6,14%, до $1 482. Лидерами падения среди криптовалют из ТОП-10 стали Solana и Dogecoin. Первая упала за прошедшие 24 часа на 10,76%, до $28,34. Dogecoin сни...

8 ноября 2022 г.

FATF создаст собственный «серый список» стран

FATF создаст собственный «серый список» стран

Страны, игнорирующие законодательство в сфере противодействия отмыванию средств при помощи криптовалют (AML), могут оказаться в «сером списке» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Представители FATF планируют проводить ежегодные проверки, чтобы убедиться, что все страны соблюдают правила AML и контртеррористического финансирования (CTF) для криптопровайдеров. В «серый список» войдут государства, которые, по мнению регулятора, будут относиться к «юрисдикциям, требу...

8 ноября 2022 г.

Минюст США конфисковал более 50 000 BTC

Минюст США конфисковал более 50 000 BTC

В понедельник Министерство юстиции США сообщило, что в 2021 году оно изъяло украденные биткоины на сумму $3,36 млрд у застройщика из Джорджии Джеймса Чжуна. Криптовалюта была изъята у арестованного в прошлом году в собственном доме Джеймса Чжуна. В прошлую пятницу он признал себя виновным по одному из пунктов обвинения — в краже примерно 50 000 биткоинов с форума Silk Road. Согласно пресс-релизу Министерства юстиции, в сентябре 2012 года Чжун похитил биткоины, создав девять мошеннических аккау...

8 ноября 2022 г.

Сложность добычи BTC снижается после рекордного роста

Сложность добычи BTC снижается после рекордного роста

Согласно данным BTC.com, сложность добычи биткоинов снизилась на 0,2% за прошедшие две недели. На данный момент показатель сложности майнинга составил 36,76 трлн, по состоянию на блок 762 048. Данные Blockchain.com показали, что в воскресенье хэшрейт биткоина составлял около 266,3 EH/s, по сравнению с семидневным средним значением 261,8 EH/s две недели назад. Сложность майнинга биткоинов, которая меняется примерно каждые две недели, является показателем того, насколько усердно майнеру приходи...

7 ноября 2022 г.

Стало известно о рисках падения токена FTX

Стало известно о рисках падения токена FTX

FTT, токен криптобиржи FTX, может упасть на 30%, поскольку Binance ликвидирует свои активы в токене в ближайшее время. 6 ноября токен FTT опустился до уровня в $22,50. Это произошло после того, как Чанпэн Чжао, генеральный директор криптобиржи Binance, заявил, что его компания ликвидирует все свои активы FTT в ближайшие месяцы из-за опасений, что токен может рухнуть так же, как Terra в мае 2021 года. Напомним, что Binance была одним из первых инвесторов в FTX. Это объявление последовало за кр...

7 ноября 2022 г.

Hive Blockchain отчитался о прибыли на фоне проблем у других майнеров

Hive Blockchain отчитался о прибыли на фоне проблем у других майнеров

Канадский биткоин-майнер Hive Blockchain (HIVE) владеет 3 311 биткоинами на сумму $68,8 млн, согласно отчету о майнинге, опубликованному в понедельник. В октябре Hive добыл 307 биткоинов в среднем по 115 биткоинов за экзахеш. «Мы очень рады, что добываем более 300 биткоинов в месяц, что составляет около 1% от глобальной сети, даже когда сложность сети находится на рекордно высоком уровне. Мы продали все наши активы Ethereum. В октябре мы добывали в среднем 9,9 биткоинов в день», — говорится...

7 ноября 2022 г.

Gala Games падает после спекуляций на эксплойтах

Gala Games падает после спекуляций на эксплойтах

Интересная ситуация развивается вокруг блокчейн-игры Gala Games. Накануне стоимость ее токена упала на 20% на новостях о взломе на $1 млрд. Однако уже появились предположения, что это была всего лишь инсценировка.   Цена GALA падает после спекуляций на эксплойтах. Источник —TradingView   Опасения возникли после того, как один адрес блокчейна получил токен Gala на сумму более $1 млрд. Тогда же блокчейн-следователь PeckShield отметил, что за всем этим может стоять pNetwork, которая обеспечив...

4 ноября 2022 г.

{"type":"article","id":854,"isAuthenticated":false,"user":null}