Что такое биржевые фонды (ETF). Советы Баффета

Что такое биржевые фонды (ETF). Советы Баффета

14.08.2020

Время прочтения - 5 мин.

В статье мы расскажем, что на тему инвестирования думает легенда финансового мира Уоррен Баффет, а также о том, как именно он советует осуществлять процесс вложения капитала.

Как инвестировать: подход Баффета

Баффет считает, что в деле инвестирования стоит прежде всего обращать внимание на индексные фонды.

«Я не думаю, что большинство людей в состоянии выбрать отдельные акции», — сказал он на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway. — Может быть, несколько [есть], но в целом я думаю, что людям гораздо выгоднее купить выборку акций Америки и просто забыть об этом».

Другими словами, купите недорогой индексный фонд — Баффет рекомендует S&P 500, в который входят 500 крупнейших компаний США, от Google до Disney и ExxonMobil, — и удерживайте его в течение длительного периода времени.

Использование индексных фондов — это пассивная инвестиционная стратегия, которая позволяет получать прибыль с успехов крупных корпораций без рисков, связанных с покупкой отдельных акций. 

Для небольших инвесторов почти невозможно постоянно выбирать правильные акции, чтобы «обыграть рынок». Исследования показывают, что лучше «владеть всем рынком» с помощью недорогого индексного фонда: вместо того, чтобы распоряжаться только одной или несколькими акциями, гораздо лучше иметь ЦБ множества разных компаний. Некоторые из акций, вероятно, взлетят, другие — останутся нейтральными, а некоторые упадут. История показывает, что в таком случае вы можете увидеть благоприятные долгосрочные результаты: среднегодовая совокупная доходность индекса S&P 500 за последние 90 лет составляет около 10% до поправки на инфляцию.

Баффет не единственный эксперт, который защищает индексные фонды. Сертифицированный специалист по финансовому планированию Питер Маллук говорит, что если вы готовы окунуться в рынки, «вы должны вкладывать деньги только в одно: S&P 500».

«Это самая низкая стоимость инвестиций, — говорит Маллук CNBC Make It. — Вы можете купить его у брокеров вроде TD Ameritrade, Fidelity или Charles Schwab, где торговые сборы исключительно низкие. И с этими 500 акциями вы теперь владеете около 80% рыночной капитализации всех Соединенных Штатов». 

Другими словами, фонд S&P 500 покрывает около 80% фондового рынка США, так что это простой и доступный способ для инвесторов оценить основные показатели фондового рынка США.

Плюсом ко всему, «у вас также получается создание географической диверсификации, — говорит Маллук, — потому что эти компании получают большую часть своих доходов за рубежом: у McDonald’s есть магазины в Китае, а у Walmart — в Европе. Таким образом, вы получаете недорогой диверсифицированный портфель, который инвестируется в мировую экономику».

Коротко говоря, если вы ищете хорошее и надежное место для инвестирования своих денег, используйте недорогие индексные фонды. Не останавливайтесь, даже если вы видите колебания рынка или плохие заголовки, говорит Баффет. 

Что такое биржевые фонды (ETF)?

Мы уже доказали вам, что важно диверсифицировать инвестиционный портфель, а также привели советы Уоррена Баффета, который рекомендует обратить внимание на индексные или биржевые фонды (еще одно название — ETF).

Давайте разберемся, что такое биржевой фонд, какие типы есть у ETF, их преимущества и недостатки.

Что такое биржевой фонд?

Биржевой фонд — пожалуй, один из наиболее важных и ценных продуктов, созданных для индивидуальных инвесторов в последние годы. ETF предлагают много преимуществ и при правильном использовании являются отличным средством для достижения инвестиционных целей.

ETF — это корзина ценных бумаг, которую вы можете купить или продать через брокерскую фирму на бирже. ETF предлагаются практически для всех возможных классов активов: от традиционных инвестиций до так называемых альтернативных активов, таких как товары или валюты. Кроме того, инновационные структуры ETF позволяют инвесторам сокращать рынки, получать рычаги влияния на свой портфель и избегать краткосрочных налогов на прирост капитала.

Как создавалась идея ETF

После нескольких неудачных попыток ETF всерьез вышли на рынок в 1993 году. Тогда инвесторам стал доступен продукт, широко известный по его тикерному символу, SPY или Spiders. Он получил титул ETF с наибольшим объемом в истории. 

SPY отслеживает набор компаний индекса S&P 500 — он состоит из 500 крупнейших публично торгуемых корпораций США. Они формируют около 80% совокупной капитализации фондового рынка. 

Ключевые компоненты индекса — Apple, Microsoft, Amazon.com, Facebook, ExxonMobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase и Alphabet (материнская компания Google).

 

Доли разных секторов экономики в индексе S&P 500

 

Типы ETF

  • Рыночные ETF предназначены для отслеживания определенного индекса, такого как S&P 500 или NASDAQ.
  • Облигационные ETF предназначены для обеспечения доступа практически к каждому типу облигаций: Казначейства США, корпоративных, муниципальных, международных, высокодоходных и так далее.
  • Секторные и отраслевые ETF предназначены для предоставления доступа к конкретной отрасли, такой как нефть, фармацевтика или высокие технологии.
  • Товарные ETF предназначены для отслеживания цены товара, такого как золото, нефть или кукуруза.
  • Style ETF предназначены для отслеживания определенного инвестиционного стиля или ориентации на рыночную капитализацию, таких как активы с большой или маленькой капитализацией.

Как работают ETF?

ETF покупается и продается как акции компании, когда фондовые биржи открыты. Как и акции, у ETF есть тикер, и данные о ценах могут быть легко получены в течение торгового дня.

В отличие от акций компании, количество акций в обращении ETF может меняться ежедневно. Способность ETF выпускать и выкупать акции на постоянной основе поддерживает рыночную цену ETF в соответствии с их базовыми ценными бумагами.

Преимущества ETF

  • Возможность продажи и покупки в любое время суток: взаимные фонды, например, рассчитываются после закрытия рынка.
  • Более низкие сборы. Однако брокерские комиссии имеют место быть.
  • Более эффективное налогообложение: инвесторы могут контролировать, когда они платят налог на прирост капитала.
  • Разнообразие торговых операций: поскольку ETF торгуются как акции, инвесторы могут размещать различные типы ордеров (лимитные ордера, ордера стоп-лосс, покупка с маржой), которые невозможны со взаимными фондами.

Недостатки ETF

Несмотря на превосходство во многих отношениях, ETF имеют свои недостатки, в том числе:

  • торговые издержки: если вы часто инвестируете небольшие суммы, итоговые комиссии будут «съедать» вашу прибыль;
  • неликвидность: некоторые редко торгуемые ETF имеют широкие спреды (сложно купить и продать по справедливой цене);
  • ошибка отслеживания: хотя ETF обычно достаточно хорошо отслеживают свой базовый индекс, технические проблемы могут вызывать расхождения;
  • даты расчета: продажи ETF рассчитываются спустя 2 дня после транзакции; это означает, что ваши средства от продажи ETF технически недоступны для реинвестирования в течение 2 дней.

Как инвестировать в ETF?

Есть много способов вложений в ETF, и в основном это зависит от ваших предпочтений. Для небольших инвесторов доступ к покупке ETF предоставляют онлайн-брокеры. Каждый из них имеет разные условия и комиссии. 

При всей своей простоте у ETF есть нюансы, которые важно понимать. Надеемся, наш материал помог вам решить, имеет ли смысл выбирать ETF для вашего инвестиционного портфеля.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Saudi Aramco: крупнейшая нефтяная компания в мире

Saudi Aramco: крупнейшая нефтяная компания в мире

Что из себя представляет Saudi Aramco — корпорация, превзошедшая Apple по рыночной капитализации? Как инвестировать в компанию, представленную на саудовской бирже? Каковы перспективы Saudi Aramco на следующие несколько лет?

вчера

Индексы компаний из ЕС и Азии встретили вторник ростом

Индексы компаний из ЕС и Азии встретили вторник ростом

Европейские и азиатские акции выросли во вторник, поскольку трейдеры уравновесили признаки замедления глобального роста новостями о том, что Китай ослабляет карантинные ограничения COVID. Об этом сообщает Financial Times.  Региональный европейский Stoxx 600 прибавил 0,5% в начале торгов, а FTSE 100 вырос на 0,8%. Во вторник Китай объявил, что требования к карантину на материке для всех прибывающих будут сокращены с 21 до 10 дней, а посетители из Гонконга должны будут находиться в карантине толь...

28 июня 2022 г.

Внешние инвесторы сокращают вложения в китайские облигации

Внешние инвесторы сокращают вложения в китайские облигации

Чтобы вернуть иностранцев, Народный банк Китая (НБК) даст квалифицированным иностранным банкам, суверенным фондам благосостояния и пенсионным фондам новые возможности на внутреннем рынке.

24 июня 2022 г.

{"type":"article","id":691,"isAuthenticated":false,"user":null}