Время прочтения - 6 мин.
Многие, наверное, слышали о «стартапах»: СМИ регулярно рассказывают о продаже этих компаний за миллионы, а то и миллиарды долларов. В последнее время модно создавать такие предприятия и зарабатывать на них. И хотя вклад средств в стартапы сулит очень большой доход, но и риск чрезвычайно высок. Что, впрочем, не подразумевает отказа от вложений, ведь инвестиции — это всегда риск.
Во что вкладываем?
В чем же суть инвестирования в стартап? При покупке акций известной компании или став совладельцем действующего бизнеса, вы платите высокую цену, так как уже функционирующий бизнес понятен всем и имеет рыночную стоимость, соответствующую месту на рынке.
Стартап — это исключительно новый бизнес. На начальном этапе он всегда стоит дешево, но есть надежда, что стоимость компании может вырасти значительно, и тогда ее можно будет продать или получать высокие дивиденды в будущем.
Самый главный момент — инвестиция вносится на «низком старте», а значит вложения будут однозначно ниже, чем при вкладе средств в действующий бизнес. Ближайший аналог — это покупка инвесторами недвижимости «на яме» с расчетом на перепродажу после сдачи объекта в эксплуатацию. Вот только стартап — не квартира, а бизнес.
Читайте также: Стоит ли открывать бизнес в кризис?
В мире очень много инвестиционных компаний и фондов, вкладывающих деньги исключительно в стартапы. Существует немало консалтинговых фирм, оказывающих инвесторам помощь в поиске интересных компаний. Есть даже биржи стартапов.
В Украине этот бизнес еще на стадии становления, но соответствующая биржа работает уже давно. Есть клубы для инвесторов и инвестиционные электронные площадки, где собираются потенциальные вкладчики и лица, привлекающие финансирование для стартующих проектов.
Стартапы по-украински
Чтобы окончательно прояснить, что такое стартап, приведем несколько примеров из украинской практики.
Первый пример: компания разрабатывает программный продукт, позволяющий на основании текста провести психологический анализ и дать ответ на вопрос о том, как текст воспринимается читающим его человеком. Главная цель стартапа — довести до ума готовый IT-продукт, провести необходимое тестирования и патентование, а потом либо продать его крупным мировым IT-компаниям, либо получать доход от продажи своего детища зарубежным СМИ, для которых важно влияние на читателей.
Второй пример: фирма разработала и запатентовала авторскую программу по интеллектуальному развитию детей дошкольного возраста. Она хочет торговать франшизой на свою разработку — в виде методики обучения с необходимым комплектом специальных детских игрушек и логических игр. Ставка сделана на то, что частные детские садики проявят интерес к покупке готовой франшизы и созданию мини-садиков по всей Украине.
Третий пример: у предприятия в собственности есть участок земли, где планируется построить экологическую ферму по выращиванию перепелов, но уникальность этого хозяйства в использовании замкнутого цикла производства. Иными словами, отходы сводятся к минимуму — даже когти на лапках перепелов перерабатываются в ликвидный товар на продажу.
Идей масса. И они могут быть абсолютно новыми или же модификацией уже проверенных временем бизнесов. В Украине наибольшее количество стартапов связано с IT-разработками, экологической продукцией и энергосбережением. Хотя бывают и крайне экзотические идеи.
Традиционные типы стартапов
Обычно стартапы делят на такие категории:
— Только бизнес-идея. Это стартап на уровне проекта или идеи для бизнеса. Пока еще ничего для запуска реального дела не предпринималось. Таких проектов много, и это самый дешевый вариант.
— Стартовавший стартап. Уже создана компания, приступившая к реализации бизнес-идеи. Но еще нет четкой уверенности в том, что проект будет успешным и доходным. В Украине таких стартапов сейчас больше всего. Все они ищут инвестора. И тут цена инвестиции зависит от успешности идеи. Есть хорошие возможности для торга.
— Стартап прошел стадию запуска и показывает реальные результаты в бизнесе. Но новое предприятие нуждается в дополнительных инвестициях для выхода на необходимый уровень, обеспечивающий стабильную прибыльность и полноценную реализацию бизнес-идеи.
— Стартап успешно функционирует, но нужны серьезные инвестиции. Компании требуются большие вливания, чтобы оперативно нарастить капитализацию для последующей перепродажи крупному зарубежному инвестору. Таких стартапов в Украине меньше всего, хотя в мире многие инвесторы ищут предприятия именно этого уровня.
Основные типы инвестиций
Что касается инвестиций, существует два наиболее распространенных метода.
Первый метод: инвестор постоянно анализирует показатели различных молодых компаний, представленных на рынке. Как раз для этого и нужны биржи стартапов. При этом финансист подбирает один или два наиболее успешных — с его точки зрения — стартапа. С этой целью привлекаются консультанты, проводится глубокий анализ. Естественно, процесс требует дополнительных расходов на поиск интересного варианта.
Второй метод: инвестор вкладывает средства в пул стартапов. В этом случае финансист может выбрать отдельный сегмент бизнеса, понятный и хорошо ему знакомый. Так он отбирает интересные стартапы без дополнительных расходов на консультантов и экспертов. Инвестор заведомо понимает, что рискует, что часть инвестиций окажется провальной, но поэтому и делает пул, чтобы за счет одного успешного стартапа компенсировать потенциальные убытки от остальных неудачных вложений.
Следуем классическому рецепту
В любом случае, инвестиции в стартапы всегда осуществляются поэтапно. Классическая модель инвестирования такова — заключается договор о совместном инвестировании, оговариваются этапа вклада средств. Как правило, первоначальные инвестиции невелики. А если стартап развивается успешно, инвестируемые суммы на последующих этапах увеличиваются.
Всегда оговаривается модель юридического оформления — это может быть доля в бизнесе или кредит на развитие предприятия. Обязательно прописывается момент форс-мажора: инвесторы исходят из того, что стартап может потерпеть неудачу не по их вине, и оговаривают отсутствие взаимных претензий. Но в договоре всегда указываются гарантии со стороны получателя средств — компенсация потерь инвестора на случай, если стартап окажется несостоятельным не по его вине.
Это действительно интересный вид инвестиций. Конечно, многим он может показаться непонятным и крайне рискованным. Но в мире объемы инвестиций в стартапы уже превышают $10 трлн. Более того, они растут ускоренными темпами каждый год. Как несложно догадаться, мировое лидерство по стартапам удерживает рынок США, но сегодня в этом направлении активно развиваются рынки Китая и ЕС. Это новый и заманчивый тренд инвестирования, соответствующий всем требованиям 21 века.
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное