Что такое фьючерсы?

Что такое фьючерсы?

19.12.2020

Время прочтения - 3 мин.

Фьючерсы или фьючерсные контракты — это соглашение о покупке или продаже определенного количества акций, ценных бумаг или товаров по установленной цене на определенную дату в будущем.

Как работают фьючерсные контракты?

Независимо от того, о каком товаре идет речь, обе стороны должны выполнить требования в конце срока действия сделки.

Например, сейчас одна акция компании стоит около $100. Фьючерс на эти ценные бумаги — это договор между покупателем и продавцом о том, что первый купит их по цене $100 через полгода. И не важно, какая цена будет у акций через 6 месяцев. Стоимость фьючерсного контракта между покупателем и продавцом все равно останется $100. Если реальная цена акции через полгода изменится, одна из сторон понесет убытки.

Получается, что большинство фьючерсных сделок — спекуляция. Вообще, можно найти и другой термин — обыкновенное пари, которое заключается между двумя сторонами. Одна верит в то, что стоимость актива поднимется, другая убеждена в том, что она упадет.

Главные мировые фьючерсные биржи мира

Фьючерсные биржи — вид биржевой площадки, на которой торгуют фьючерсными контрактами. Интересно, что только 2% сделок увенчиваются поставкой товаров, в основном все завершается денежной выплатой разницы в стоимости активов.

Среди основных фьючерсных бирж достойны упоминания:

  • Chicago Mercantile Exchange (CME) — одна из крупнейших в мире. На ее счету около 524 млн контрактов ежедневно. Биржа основана в 1898 году. На CME можно заключать сделки по процентным ставкам, индексам, фьючерсам на валюту, товарные фьючерсы (на древесину, крупный рогатый скот).
  • Chicago Board of Trade (CBOT) — на этой бирже можно торговать не только фьючерсами, но и другими активами. В CBOT числится свыше 3 600 членов и акционеров. Основана биржа в далеком 1848 году. Помимо традиционных сделок, CBOT позволяет заключать фьючерсные контракты на золото и серебро.
  • Первая международная европейская фьючерсная биржа Euronext — объединяет площадки Англии, Франции, Бельгии, Нидерландов. Основана Euronext в 2000 году. Сейчас на бирже можно заключать фьючерсные контракты по акциям, государственным и корпоративным облигациям, сельхозтоварам, индексам, валютам.
  • Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) — первая российская торговая площадка. Начала работу в 1992 году. На ММВБ можно торговать всеми основными сегментами финансового рынка: валютным, фондовым, фьючерсным.

В чем польза фьючерсов?

Несмотря на ярко выраженный спекулятивный момент, фьючерсные контракты имеют свои преимущества:

  • Бесплатное кредитное плечо, которое позволяет подписывать соглашения на суммы, большие, чем есть в наличии. Это возможно благодаря тому, что на момент заключения сделки нет необходимости платить всю стоимость актива, достаточно только первоначального вноса в размере 10% от суммы сделки.
  • Отсутствие ограничений по короткой продаже, что позволяет торговать тем, чего пока нет. Фьючерсы не существуют в материальном мире, ведь это просто договоренность.
  • Дешевизна сделок, потому что нет необходимости держать активы в специальном хранилище. Получается, что за фьючерсный контракт депозитарий не взимает платы.

Источники: Forex-Traider, The Balance

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Philip Morris купит производителя лекарств за $1,5 млрд

Philip Morris купит производителя лекарств за $1,5 млрд

Производитель табачной продукции хочет повысить до 50% долю выручки от бездымных продуктов благодаря покупке Vectura Group. Он также планирует заработать не менее $1 млрд на товарах без никотина к 2025 году. Американская табачная компания Philip Morris International (PMI) купит британского производителя лекарственных препаратов для ингаляций Vectura Group. Сумма сделки — £1,05 млрд ($1,5 млрд), и пока это — самое масштабное приобретение Philip Morris. Об этом сегодня, 9 июля, сообщает агентство...

9 июля 2021 г.

Золото растет на ожиданиях новостей от ФРС США

Золото растет на ожиданиях новостей от ФРС США

Драгоценный металл начал июль на позитивной ноте после резкого падения в предыдущем месяце. Инвесторы ждут комментариев Федрезерва по параметрам инфляции и денежно-кредитной политики. Золото демонстрирует рост пятую торговую сессию подряд, пока инвесторы обдумывают экономические перспективы накануне публикации протоколов Федеральной резервной системы (ФРС) США, ожидаемой в среду. Об этом сегодня, 6 июля, сообщает Bloomberg. На момент написания материала цена августовского фьючерса на золото на...

6 июля 2021 г.

Panasonic предпочел искусственный интеллект Маску

Panasonic предпочел искусственный интеллект Маску

Panasonic Corp, которая совместно с Tesla Inc владеет заводом по производству аккумуляторов для электромобилей, продала свою долю компании Илона Маска за $3,6 млрд. Об этом сегодня, 25 июня, сообщает Bloomberg. По состоянию на март прошлого года японская компания владела акциями Tesla на сумму около $730 млн. За год ценные бумаги компании подорожали более чем в 5 раз. Это позволило Panasonic хорошо на них заработать. «Решение о продаже было принято в соответствии с политикой перекрестного в...

25 июня 2021 г.

Азия заключает сделки по слияниям и поглощениям в IT-секторе рекордными темпами

Азия заключает сделки по слияниям и поглощениям в IT-секторе рекордными темпами

Соглашения вынуждают компании к трансформациям, позволяющим конкурировать в современной бизнес-среде. В 2020 году сделки по слияниям и поглощениям (Mergers & Acquisitions, М&A) в IT-секторе достигли рекордного уровня в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Их заключили на $136,2 млрд — это более чем в 2 раза больше, чем в 2019-м. Об этом сегодня, 27 мая, сообщает Reuters со ссылкой на данные финансовой платформы Dealogic. На долю соглашений в сфере технологий пришлось 28% всех региональных сделок M&...

27 мая 2021 г.

Цены на золото закрепились у максимума за 4 месяца

Цены на золото закрепились у максимума за 4 месяца

Поддержку драгметаллу, который лишь немного подешевел на торгах во вторник, оказало сообщение ФРС. По словам представителей федерального агентства, скачок инфляции не стал для них сюрпризом. Заявление регулятора успокоило инвесторов, ждавших пересмотра ставки. Золото ослабло на азиатских торгах вторника, но все равно было близко к ценовому максимуму за последние 4 месяца. Инвесторы опять поверили в драгоценный металл после комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) США по повод...

25 мая 2021 г.

Ковидные компенсации охладили трудовой запал американцев

Ковидные компенсации охладили трудовой запал американцев

Фьючерсы, отслеживающие промышленный индекс Dow Jones, испытали стресс после того, как Министерство труда США опубликовало данные, свидетельствующие о значительной нехватке рабочей силы. Об этом сегодня, 7 мая, сообщает Reuters. В апреле американские работодатели наняли гораздо меньше рабочих, чем ожидалось ранее. Опубликованные об этом данные стали причиной более чем часового падения фьючерсов E-Mini Dow и других, базирующихся на старейшем индексе фондового рынка США — Dow Jones.   Индекс...

7 мая 2021 г.

Миру — вакцины, американским фьючерсам — нож в спину

Миру — вакцины, американским фьючерсам — нож в спину

В Европе определяются с потребностью в вакцинах от COVID-19, отбирают надежных поставщиков и собирают средства на закупки. А в США эхо скандальных разборок министерства финансов с ФРС за неосвоенные сотни миллиардов провоцирует снижение стоимости фьючерсов на американские индексы. Вот уж действительно — «паны дерутся, а у холопов чубы трещат».Мир получит 9,5 миллиардов доз вакцинЕвропейский Союз выделит более $10 млрд на закупку вакцин производства Pfizer-BioNTech, Moderna и CureVac, говорят выс...

20 ноября 2020 г.

Зеленый свет сделке года: Mastercard получил добро на покупку Finicity

Зеленый свет сделке года: Mastercard получил добро на покупку Finicity

Минюст США официально одобрил приобретение компанией Mastercard стартапа Finicity, специализирующегося на разработке общедоступного набора инструментов банковского обслуживания. Сделка оценивается в $825 млн.«Нас уведомили о том, что Министерство юстиции завершило проверку запланированного нами приобретения Finicity и дало добро», — отмечается в пресс-релизе Mastercard.Разработки Finicity дают потребителю право самостоятельно определять, кому предоставлять доступ к его конфиденциальной финансово...

17 ноября 2020 г.

{"type":"article","id":710,"isAuthenticated":false,"user":null}