Виды (типы) трейдинга

Позиционный трейдинг

Позиционный трейдинг — один из наиболее популярных видов. Он заключается в определении тренда актива и последующем открытии долгосрочных длинных или коротких позиций. В позиционном трейдинге не учитываются краткосрочные колебания стоимости и коррекционные движения. Главное — основное направление тренда на ближайшие месяцы.

Достоинства позиционного трейдинга:

• Нет необходимости постоянного наблюдения за ценовыми движениями актива. Достаточно открывать график в случае появления каких-либо фундаментальных новостей, способных повлиять на его стоимость.
• Позиционная стратегия подразумевает использование элементов фундаментального и технического анализа с долгосрочными индикаторами.
• Глобальные трендовые движения цены происходят очень редко и длятся продолжительное время. Благодаря этому снижаются риски получения убытков в результате неудачной сделки. Позиционный трейдер за год в среднем открывает до десяти сделок.
• Тщательный выбор момента входа, выхода и подходящего актива позволяет избежать поспешных и неправильных решений, и, в конечном счете, потерь.

Недостатки позиционного трейдинга:

• Разворот тренда до предполагаемого уровня закрытия позиции.
• Средства «замораживаются» в открытых ордерах на длительное время, не принося никакого дохода до закрытия сделки.
• Для хорошего заработка необходим достаточно большой объем оборотных средств.
• Необходимо обладать психологической устойчивостью, чтобы не паниковать и не выходить из рынка раньше, чем цена достигнет выбранного уровня.

Позиционный трейдинг часто путают с инвестированием, но это не одно и то же:

• Для трейдера не важен сам актив, важна его волатильность. Инвестор заинтересован во вложении средств в стабильный инструмент, имеющий перспективы с практической точки зрения.
• Позиционный трейдер открывает сделку на долгосрок для получения прибыли от роста или падения цены на актив. Инвестор делает это ради получения дивидендов или роста стоимости акций.
• Инвестор считает отличным показателем прибыль в 20% от своего капитала в год. Трейдер столько стремится зарабатывать в месяц.

Дейтрейдинг

Дейтрейдинг — это торговля на бирже, которая предусматривает открытие и закрытие сделок в течение дня. Перенос на следующий день не допускается. При дейтрейдинге время между открытием и закрытием позиции составляет от пары минут до нескольких часов.

Внутридневные трейдеры для совершения сделок используют в основном только инструменты теханализа. Фундаментальный анализ практически не используется. При выборе актива для открытия сделки оцениваются такие показатели, как:

• Ликвидность. Высоколиквидные активы позволяют в нужный момент времени открыть или закрыть сделку.
• Волатильность. Чем выше волатильность, тем больше сделок можно совершить в течение дня. А от этого зависит потенциальная прибыль дейтрейдера.
• Комиссия. Из-за огромного количества сделок комиссия оказывает существенное влияние на величину прибыли. Исходя из размера комиссии, дейтрейдер определяет точки выхода из рынка. Высокие комиссии означают меньшее количество сделок, больший риск понести убытки, а значит, снижение дохода.

Преимущества дейтрейдинга:

• Быстрое получение прибыли. Это помогает в оценке правильности выбранной стратегии торговли.
• Короткие периоды уменьшения оборотного капитала из-за неудачных сделок.
• Можно не волноваться за колебания цены, т.к. нет открытых позиций на ночь.
• Дейтрейдинг требует быстрого принятия решений об открытии или закрытии сделки. Поэтому практически не используются какие-то сложные для понимания индикаторы и аналитические инструменты.
• Дейтрейдинг более популярен у новичков, т.к. позволяет напрямую видеть процесс увеличения своего капитала.
• Требует небольшой размер стартового капитала.

Недостатки дейтрейдинга:

• Больше затрат на комиссии, что уменьшает прибыль.
• Необходимость постоянно мониторить ситуацию на рынке для своевременного принятия решений.
• Высокая психологическая нагрузка из-за необходимости принятия решений о дальнейших действиях за короткие промежутки времени.
• Для успешного дейтрейдинга необходимо понимать и применять сразу несколько индикаторов теханализа для увеличения количества прибыльных сделок.

Скальпинг

Скальпинг — одна из разновидностей дейтрейдинга. Суть скальпинга в закрытии сделки при получении минимальной прибыли. Из-за этого время одной сделки может занимать от нескольких минут до долей секунд на особо волатильных активах. Прибыль скальпера зависит от количества совершенных сделок. В течение месяца их количество может достигать несколько тысяч (при использовании торговых ботов).

Скальперы практически не используют никаких инструментов прогнозирования. Все, что им надо — высокая волатильность. Чем чаще меняется цена на актив, тем больше сделок они могут совершить и больше прибыли получить в конечном итоге. При таком подходе количество неудачных сделок может составлять до 30–40% от общего количества, но даже при таком соотношении скальпинг позволяет зарабатывать не меньше, чем при позиционном трейдинге или дейтрейдинге.

Преимущества скальпинга:

• Из-за короткого периода между открытием и закрытием сделки снижается риск неудачной операции.
• Небольшие движения цены на актив происходят значительно чаще, даже в периоды флэта.
• Легче угадать, что актив вырастет или упадет в цене на 10 центов, чем на 1 доллар.
• Нет необходимости изучать рынок, достаточно включить минутные таймфреймы.

Из недостатков можно отметить:

• Высокая частота сделок, что требует концентрации внимания. Иначе легко допустить ошибку в выставлении ордера, а это приведет к нежелательным убыткам.
• Комиссии «съедают» солидную часть прибыли.
• Высокая частота неудачных сделок.

Маржинальный трейдинг

Маржинальный трейдинг — это торговая сделка с привлечением заемных средств, которые даются трейдеру в кредит под залог его депозита. Размер заемных средств называется «кредитным плечом». Говоря простым языком, это значит, что трейдер может торговать на сумму большую, чем у него есть в наличии. А его убытки будут ограничены только величиной собственного капитала. Данный вид торговли подходит только для опытных трейдеров и только на проверенных площадках с прозрачными условиями.

Например, у трейдера на счету есть $1 000. При обычном трейдинге на эту сумму можно купить некий актив. Через какое-то время он вырастет в цене на 50%. После его продажи на счету будет $1 500 (упростим расчет и не будем учитывать комиссию за сделки). Прибыль составит $500.

При маржинальном трейдинге доступно, к примеру, плечо 1:10. Это значит, что вместо $1 000 можно купить актив на сумму $1 000 x 10= $10 000. После его роста на 50% можно продать актив уже за $15 000. Прибыль составит $5 000, т.е. возрастает на размер плеча (тут тоже не учитываем комиссию и % за пользование плечом).

При падении цены актива происходит следующее:

• При обычном трейдинге при снижении цены на актив на 50% потеря составит $500 от первоначального депозита. Останется еще столько же.
• При использовании плеча 1:10, биржа автоматически продаст актив при падении цены на него всего на 10%. После закрытия сделки на счету будет 0, т.к. убытки не могут превысить размер депозита. Оперируя суммой в $10 000, нельзя потерять более $1 000, а это и есть 10%.

Чтобы позиция автоматически не закрывалась, используется «маржин колл» — некий предел падения цены, который выше необходимого для автозакрытия. При его достижении трейдеру предлагается пополнить депозит. Для приведенного выше примера маржин колл сработал при падении цены на актив на 5%.

Преимущества маржинальной торговли:

• Возможность совершать сделки на сумму большую, чем сумма депозита трейдера.
• Получение намного большей прибыли при удачных сделках.

Недостатки:

• Полная потеря депозита при просадке рынка на меньшую величину, чем при стандартном трейдинге.
• Часть прибыли тратится на плату за использование плеча.
• Чем больше плечо, тем больше шансов потерять всё. Особенно это касается высоковолатильных рынков. Разумным пределом считается использование плеча 1:3, максимум — 1:5.