Время прочтения - 5 мин.
Позитивные показатели в основном вызваны бумом листингов компаний специального назначения — SPAC. Аналитики ожидают ажиотажа на рынке первичных размещений и во второй половине года.
До конца 2021-го осталось более шести месяцев, а объем первичных публичных размещений акций (IPO) в США уже достиг $171 млрд. Это на $3 млрд больше рекордных показателей IPO в 2020 году за такой же период. Об этом сегодня, 16 июня, сообщает Reuters со ссылкой на данные аналитической компании Dealogic.
Ждать ли продолжения банкета?
Движущей силой IPO являются высокие корпоративные оценки на фондовом рынке из-за низких процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и денежные выплаты после пандемии. Спрос на ценные бумаги идет на пользу не только традиционным компаниям, выходящим на биржу, но и организациям специального назначения (SPAC), созданным исключительно для привлечения денег посредством IPO.
Во второй половине 2021-го «золотая лихорадка» IPO достигнет новых высот благодаря ряду громких размещений. На рынок готовятся выйти крупнейший в Китае сервис вызова такси Didi, американский онлайн-брокер Robinhood и производитель электромобилей Rivian Automоtive.
«Если рынки удержатся на том же уровне, что и сейчас, мы будем невероятно заняты с IPO этим летом и осенью», — говорит Эдди Моллой, соруководитель отдела рынков акционерного капитала Morgan Stanley в Северной и Южной Америке.
По его словам, «деревья не растут до неба вечно». Так что рекордные объемы не будут наблюдаться каждый год. Но при условии стабильности, плодотворным может оказаться и 2022 год, утверждает Моллой.
Спасибо SPAC за это
Без учета доходов от IPO с участием SPAC крупные компании, в том числе южнокорейский гигант электронной коммерции Coupang, заработали в этом году $67 млрд. Это позволило 2021-му стать самым крупным годом для таких IPO. По данным Dealogic, средняя однодневная прибыль американских IPO в этом году составила 40,5% (по сравнению с 28,2% за тот же период 2020-го и 21,7% — в 2019-м).
Средняя недельная прибыль в 2021 году достигла 35,7%, что выше 32,2% в 2020-м и 25,5% — в 2019-м. По оценкам банкиров и юристов, компании могут привлечь около $50 млрд через традиционные IPO, за исключением SPAC, до конца квартала. В Dealogic подсчитали, что выручка от IPO во втором квартале (по 15 июня) достигла $24,1 млрд.
К концу года американские IPO могут привлечь от $250 млрд до $300 млрд и более. Это ошеломляющая сумма, которая прежде считалась немыслимой, полагают инвестбанкиры. По их мнению, бум на рынках капитала привлекает все больше частных компаний «к выходу на публику». Такая тенденция делает рынок IPO еще более привлекательным в обозримом будущем.
Стоит отметить, что рекордные цифры в этом году были в основном обусловлены бумом листингов компаний специального назначения — SPAC. Только за первый квартал такие размещения привлекли почти $100 млрд. Это значительно превышает показатель в $83 млрд за весь 2020 год.
«Из-за резкого роста числа сделок SPAC многие компании считают, что сейчас самое подходящее время для выхода на рынок. Я думаю, это привело к тому, что частные компании стали более заинтересованы в проведении публичного размещения», — подчеркнул Пол Тропп, соруководитель группы рынков капитала в компании Ropes & Gray.
Ранее портал iSpace.news сообщал, что владелец крупнейшего в Китае мобильного сервиса такси — Didi Chuxing Technology — подал заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Пока не указаны ни точная дата выхода на рынок, ни название биржи для листинга. IPO китайского гиганта предварительно запланировано на июль. По информации Reuters, сначала сервис собирался разместиться в Гонконге, но теперь выбирает между Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE) и Nasdaq. От первого варианта площадке пришлось отказаться из-за опасений по поводу чересчур жестких проверок регуляторов.
Источник: Reuters
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное
