Итоги крипторынка: XPR открывает дорогу альткоинам

Обзор рынка

Волатильность понемногу возвращается на крипторынок. Первая половина недели была достаточно стабильной, но 13-14 июля рынок пережил бурный рост на фоне убедительной победы Ripple над SEC. Правда, стоит отметить, что в последующие дни рынок в значительной мере скорректировался. Биткоин вернулся в первоначальный диапазон, а альткоины показали прирост, хотя и не такой значительный, как ожидалось сразу после обнародования решения суда. Совокупная капитализация крипторынка достигла $1,22 трлн, что на 3,8% выше показателей прошлой недели. Тем не менее Ripple и еще ряд альткоинов продемонстрировали впечатляющий рост, что повышает интерес инвесторов к высокорисковым проектам.

Динамика капитализации рынка криптовалют за неделю: устойчивый рост. Источник — CoinMarketCap

По состоянию на 17 июля текущая цена ВТС составляет $30 317 (+0,6% за неделю), а индекс доминирования биткоина (по данным TradingView) упал до 50,1%. Трейдеры и держатели BTC не сильно отреагировали на новости о Ripple, так как биткоин уже давно классифицирован как товар регуляторами США и многих других стран. Поэтому его правовой статус остается в значительной мере неизменным. Вполне вероятно, что доминирование биткоина будет продолжать снижаться в краткосрочном периоде на фоне регуляторной определенности в отношении альткоинов.

Несмотря на значительные внутридневные колебания, процент предложения биткина в прибыли изменился крайне незначительно по итогам недели и сейчас составляет 73,6%. Такое положение рынка способствует интересу со стороны долгосрочных инвесторов, имеющих период финансового планирования в несколько лет. При этом трейдеры могут быть более заинтересованы в краткосрочных вложениях в альткоины, показывающих сейчас более высокий рост. В целом долго- и среднесрочные держатели BTC (за исключением тех, кто приобрел большую часть монет в 2021 году при приближении к историческому максимуму) получают значительную нереализованную прибыль.

Процент предложения BTC в прибыли: стабилизация выше 70%. Источник — Looknode

При этом средний размер блока в сети биткоин продолжает устойчиво снижаться. Сейчас он составляет 1,65 МБ, что соответствует минимуму за последний месяц. Несколько факторов обуславливают эту тенденцию: снижение общего количества транзакций, меньшая популярность записей Ordinals и частичная переориентаций на альткоины в контексте благоприятного для них новостного фона. Тем не менее такой тренд имеет и ряд преимуществ для пользователей в сети. В частности, комиссии снижаются, и транзакции даже на базовом уровне блокчейна становятся вполне доступными.

Средний размер блока в сети биткоин: минимум за месяц. Источник — Glassnode

Количество адресов с балансом в 0,1 BTC и более продолжает устойчиво расти, и сейчас оно составляет 4,4 млн. Как ходлеры, так и новые пользователи активно используют текущую боковую коррекцию для пополнения своих резервов. Многие долгосрочные инвесторы применяют стратегию DCA, предполагающую приобретение определенного количества BTC на фиксированную фиатную сумму ежемесячно вне зависимости от колебаний курса. Данный показатель также отражает все большее принятие биткоина среди консервативных инвесторов, что является положительным сигналом для актива и всего крипторынка в целом.

Количество адресов с балансом в 0,1 BTC и более: исторический максимум. Источник — Glassnode

Для эфира эта неделя выдалась более удачной, так как именно альткоины серьезно выиграли от окончания судебной тяжбы Ripple с SEC. Хотя регулятор не выдвигал формальных претензий к эфиру, инвесторы позитивно восприняли новость о том, что XRP — это не ценная бумага. Итак, курс ETH вырос до $1 935 (+4,0% за неделю), хотя краткосрочно превышал и $2 000. При этом объем предложения с последней активностью в сети 1-3 месяца назад достиг максимума за последний месяц — 9,67 млн монет. Таким образом, краткосрочные держатели ожидают дальнейшего роста цены и не спешат фиксировать прибыль.

Количество ETH с последней активностью в сети 1-3 месяца назад: максимум за месяц. Источник — Glassnode

Общее использование газа в сети Ethereum продолжает снижаться, несмотря на общий оптимизм на рынке. Данный показатель упал до 4,5 млрд GWEI в час, что соответствует минимуму за последний месяц.

Другими словами, активность пользователей в сети все еще остается сравнительно невысокой, что является скорее медвежьим сигналом. Вероятно, многие крупные держатели актива ожидают более удачного момента для входа в рынок, а быки все еще недостаточно сильны для устойчивого продолжения ралли.

Общее использование газа в сети Ethereum: минимум за месяц. Источник — Glassnode

Также серьезную обеспокоенность вызывает тот факт, что киты продают, а не покупают ETH на данном этапе. По-видимому, они ожидают продолжения коррекции на рынке и рассчитывают найти более оптимальный момент для наращивания своих резервов по более низкой цене. Количество адресов с балансом в 1 000 ETH и более (характеризующее средних и крупных держателей) снизилось до 6 178 — минимум за последние 14 месяцев. Вероятно, крупные инвесторы ориентируются на фундаментальные показатели сети и регуляторные перспективы, а не краткосрочный информационный шум.

Количество адресов с балансом в 1 000+ ETH: минимум за 14 месяцев. Источник — Glassnode

Tether воспользовался спросом на альткоины со стороны трейдеров и инвесторов и показал достаточно высокий рост. Его капитализация достигла $83,7 млрд (+0,4% за неделю). Инвесторы продолжают отдавать предпочтение лидеру рынка, несмотря на появление новых стейблкоинов. Достаточность резервов и регулярный аудит со стороны независимых компаний способствуют интересу к USDT и усилению как абсолютных, так и относительных позиций на рынке. Восстановление сегмента стейблкоинов крайне важно для решения проблем с ликвидностью у инвесторов.

Динамика капитализации Tether за неделю: умеренный рост. Источник — CoinGecko

Процент предложения USDT, контролируемый ТОП-1% владельцев, показал рост на прошедшей неделе. Сейчас самые крупные держатели контролируют 94,5%, что соответствует максимуму за последний месяц. Следовательно, рост последней недели был во многом обеспечен за счет мегакитов. В любом случае позиции Tether могут продолжать укрепляться в текущих условиях, но многое будет зависеть и от общей динамики крипторынка. Устойчивый рост возможен только в случае положительной динамики как биткоина, так и альткоинов.

Процент предложения USDT, контролируемый ТОП-1% держателей: максимум за месяц. Источник — Glassnode

Криптовалюты из ТОП-10 завершили предыдущую неделю в плюсе. Неудивительно, что абсолютным лидером стал Ripple: +60,7%. Положительный исход судебного дела не был заранее учтен инвесторами. Более того, ходили слухи, что судебный процесс может затянуться, поэтому и эффект оказался настолько значимым. Ripple сейчас оспаривает 4-ю позицию в общем рейтинге криптовалют с нативной монетой Binance — BNB. Solana также показала очень высокий рост в 32,9% и впервые в этом году оказалась на 8-й позиции среди криптовалют-лидеров. А Dogecoin, хотя и прибавил 8,7%, сейчас лишь замыкает десятку. Тем не менее общая ситуация остается неопределенной, так как биткоин все еще находится в боковом тренде, а ФРС планирует дальнейшее повышение ставок.

Динамика курса XRP/USD за неделю: значительный рост. Источник — CoinMarketCap

Мнения экспертов

Редактор Forbes Майкл Адамс отмечает положительное влияние вердикта суда о том, что XRP не является ценной бумагой. В то же время это решение будет иметь лишь краткосрочный эффект на крипторынок, а регуляторные и макроэкономические факторы могут глобально предопределить динамику последующих недель и месяцев. Аналитик Бенджамин Карри также считает, что присутствие нескольких разнонаправленных факторов усложняет прогнозирование ситуации на рынке, но волатильность может оставаться довольно высокой. Эксперты FX Street в значительной степени обеспокоены низкими торговыми объемами, наблюдаемыми на рынке. В таких условиях возможна коррекция ВТС в район $29 000. При таком сценарии многие альткоины также могут потерять в цене.

Ожидания на текущую неделю

Технический анализ не подтверждает оптимизма инвесторов. Так как курс биткоина в очередной раз не сумел превысить крайне важный ценовой уровень в $31 000, вероятность коррекции возрастает. А сила сопротивления увеличивается с каждой неудачной попыткой быков. Низкие торговые объемы и отсутствие спроса со стороны китов вызывают наибольшее беспокойство в этой связи. Закрепление курса BTC ниже $30 000 может создать предпосылки для дальнейшей коррекции.

Курс BTC/USD за 90 дней: уровни поддержки и сопротивления. Источник — CoinGecko

Следующий важный ценовой уровень — это $28 000, а его пробитие вниз может уже привести к значительным ликвидациям позиций трейдеров. Хотя большинство инвесторов и ожидает еще одного повышения ставок от ФРС, оно все же может оказать медвежий эффект, потому что и так рекордно дорогие кредиты станут еще дороже. Многие институциональные инвесторы будут вынуждены отложить свои планы по входу в рынок при таких условиях. В целом сейчас присутствует много медвежьих сигналов, несмотря на удачную неделю для многих криптовалют.

События в криптоотрасли

• Разработчики Aptos разблокировали 4,5 млн монет на сумму в $32 млн — CoinDesk.
• Сенатор Синтия Ламмис призывает создать новые подходы к крипторегулированию после решения суда по делу Ripple — Cointelegraph.
• В ООН планируют разработать новые стандарты Web4 — Blockworks.
• В сети BNB Chain анонсировали хардфорк ZhangHeng — CoinDesk.
• Solana обновила ценовые максимумы 2023 года — Cointelegraph.
• В сети Litecoin состоялось 170 млн транзакций (в том числе 10 млн за последние 7 недель) — U Today.
• ConsenSys развернет Linea в основной сети Ethereum — CoinDesk.

Источники: CoinGecko, CoinMarketCap, Glassnode, TradingView, Looknode, Forbes, FX Street, CoinDesk, Cointelegraph, Blockworks, U Today