Деньги от Байдена хлынут в BigTech, CleanTech и биткоин

Деньги от Байдена хлынут в BigTech, CleanTech и биткоин

11.03.2021

Время прочтения - 4 мин.

Значительная часть антикризисных стимулов Джо Байдена не будет банально проедена, а уйдет на фондовый рынок. И накануне «антиковидных» выплат крупнейшие финансовые учреждения США дают советы американцам, как выгоднее вложить деньги от президента. Послушаем?

Morgan Stanley за чистую энергию

Сразу два крупнейших финансовых конгломерата США 10 марта опубликовали документы, которые можно отнести к категории советов по выгодному вложению средств. Полезные они или вредные? Это покажет время.

В меморандуме для клиентов аналитики Morgan Stanley во главе со Стивеном Бердом рекомендовали к покупке акции компаний сегмента CleanTech (чистых технологий) с «мощным потенциалом роста и стабильным денежным потоком». По мнению банкиров, эта группа активов после недавнего отката цен представляет собой «редкую возможность для приобретения».

Эксперты Morgan Stanley повысили рейтинг корзины акций экологически чистых технологий до «outperform» («превосходящие рынок»), сославшись на «сильный рост сферы возобновляемых источников и систем хранения энергии», а также сообщили о «благоприятной экономике и дальнейшем снижении затрат».

По прогнозу Morgan Stanley, к 2030 году в структуре энергоснабжения США доля возобновляемых источников энергии с нынешних 12% вырастет до 40%. Хотя в это и трудно поверить.   

Положительным моментом для развития сектора чистых технологий в банке называют и увеличение расходов на экологическое, социальное и корпоративное управление (ESG). И сегодня капитал ESG прежде всего направляется в сектор CleanTech.

Еще одним катализатором роста этого сегмента рынка остается недооцененная пока по достоинству федеральная поддержка в форме законов о чистой энергии и инфраструктуре.

Хотя цены на акции компаний CleanTech активно росли в 2020 году, а индексный CleanTech ETF (CTEC), запущенный Global X в октябре прошлого года, показал доходность в 50%, сейчас многие инвесторы считают ценные бумаги этого сегмента недостаточно интересными.

В Morgan Stanley так не думают, поэтому повысили вес корзины акций сектора, включая AES Corporation, Atlantica Sustainable Infrastructure, Solaredge Technologies, TPI Composites и SunRun.

А Bank of America за «малышей» и технологических гигантов  

В меморандуме Bank of America (BofA), также опубликованном 10 марта, инвесторам рекомендуется вкладывать деньги в компании с малой капитализацией (но с перспективой роста) и в крупные технологические компании с большой капитализацией.

По мнению аналитиков BofA, снижение стоимости ЦБ представителей сектора BigTech «на фоне периодических вспышек инфляции» будет лишь временным явлением. В качестве аргументов в пользу технологических гигантов аналитики BofA привели следующие соображения:

  1. Сбои в цепочках поставок, дефицит полупроводников, задержки на производствах — все эти явления носят временный характер.
  2. После пандемии режим удаленной работы сохранится, что подразумевает лишь временное оживление ресторанного бизнеса, деловых путешествий и традиционной розничной торговли. Зато ожидается сокращение персонала (особенно неквалифицированного) и бурное развитие автоматизации и искусственного интеллекта.
  3. Упадок профсоюзов, теряющих не только членов, но и влияние. Демократическая партия больше рассчитывает на крупных доноров, чем на профсоюзы, а если говорить о республиканцах, то даже популисты не поддержали инициативу по созданию профсоюза Amazon.
  4. Ожидаемый рост капитальных вложений в 2021 году — 13%.
  5. Радикальное снижение темпов рождаемости. Согласно расчетам Brookings, в 2021 году в США на свет появится на 300 000 меньше новорожденных, чем в 2020 г. Центробанки уже называют этот фактор одной из главных причин снижения ВВП и падения процентных ставок.

Аналитики BofA считают, что по итогам года базовый индекс инфляции в США составит 1,7%. Однако посреди года будут наблюдаться отдельные вспышки инфляции, сопровождаемые колебаниями цен на фондовом рынке.

Заработать на этих «качелях», по мнению банкиров, можно — например, продавая акции резко дорожающих компаний и фиксируя прибыль. А приобретать следует ценные бумаги временно подешевевших технологических гигантов и компаний с малой капитализацией и большим потенциалом роста.

Весна и бычьи настроения

Описание советов от крупнейших финансовых конгломератов США было бы не полным без характеристики настроений, доминирующих среди американских инвесторов. А они сейчас на пике оптимизма с самого начала пандемии. Этому способствуют как ожидания скорой нормализации жизни (вследствие иммунизации), так и антикризисные выплаты Джо Байдена, которые скоро получат домохозяйства и малый бизнес.

Согласно опросу читателей Investopedia, опубликованному Business Insider, 45% респондентов заявили, что настроены оптимистично в вопросе перспективы роста акций фондового рынка США. Медвежьи настроения только у 17% опрошенных.  

41% участников опроса заявили, что в этом году будут инвестировать больше, чем в прошлом. Примечательно, что в апреле 2020 года такое желание высказывали только 16% респондентов.

Всего лишь 22% заявили, что планируют перейти на более безопасные активы, по сравнению с 41% год назад.

9% инвесторов считают, что на фондовом рынке нет пузырей. Хотя 60% опрошенных считают таковым биткоин, а 38% — SPAC. Но несмотря на опасения по поводу «пузырей», 49% участников опроса рассчитывает на доходность в 2021 году на уровне 5% и более.

Опрос BofА, проведенный в феврале с участием управляющих глобальными фондами, в основном подтверждает оптимизм читателей Investopedia.

Согласно этому исследованию, 53% управляющих фондами считают, что акции США находятся на поздней, а 27% — полагают, что на ранней стадии бычьего рынка. Опасения по поводу пузырей на рынке высказали только 13% финансистов.

Источники: Bank of America, Morgan Stanley, Business Insider

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Экономический паспорт украинца: на кого будут работать недра страны?

Экономический паспорт украинца: на кого будут работать недра страны?

Президент Зеленский внес в Верховную Раду законопроект об «экономическом паспорте» украинца. Насколько реальна эта идея? Можно ли реализовать в Украине модель, при которой молодые люди в 18 лет будут получать от государства достойную финансовую помощь, позволяющую им успешно войти во взрослую жизнь?

19 января 2022 г.

Центральные банки ставят диагноз и ищут лекарство от инфляции

Центральные банки ставят диагноз и ищут лекарство от инфляции

Методы сдерживания инфляции в разных странах сильно разнятся — от агрессивного повышения процентных ставок как классического метода сдерживания роста цен до диаметрально противоположного подхода — их понижения. Как оценивают аналитики действия регуляторов, традиционно находящихся в фокусе внимания: Банка Англии, ЕЦБ и Центрального резервного банка Турции?

14 января 2022 г.

Казахстан и «майдан»

Казахстан и «майдан»

Еще 31 декабря прошлого года в Казахстане было все спокойно, а уже 2 января он буквально взорвался протестами. Кому это было выгодно? Кто получит контроль над главной экономикой Центральной Азии? Чем обернется новый «майдан» на постсоветском пространстве?

11 января 2022 г.

{"type":"article","id":177,"isAuthenticated":false,"user":null}