Маск штурмует S&P 500: что рынку Tesla принесет?

Сегодня американский фондовый рынок готовится обновить максимум — даже вопреки мрачным «ковидным» новостям из Британии — ведь к S&P 500 присоединяется Tesla. Электромобильный гигант станет самым крупным по капитализации предприятием, когда-либо входившим в структуру индекса, констатирует The Wall Street Journal.

Многие трейдеры сегодня ожидают продолжения ралли и взлета показателей деловой активности к новым вершинам. 21 декабря в рост пошел и индекс волатильности VIX. И эта тенденция свидетельствует о том, что сегодняшняя торговая сессия в США точно будет жаркой

Как можно прыгнуть выше головы

Ведущий производитель электромобилей в этом году смог добиться подлинно рекордных показателей — с января капитализация Tesla взлетела на 731%.

Торги на американском рынке в минувшую пятницу завершились новым прорывом для технологического гиганта под руководством Илона Маска. Только с середины ноября акции компании подорожали на 70%.

В преддверии вхождения компании в S&P 500 инвесторы вновь разогнали локомотив Tesla до максимума. Позиции гиганта — и «быков» в целом — настолько усилились, что многие «медведи» вообще отказались от ставок на снижение.

За десять лет биржевой публичности стоимость Tesla достигла $695 млрд. На протяжении четырех кварталов подряд компания подает прибыльные отчеты. Именно этот фактор в итоге и обеспечил компанию Маска входным билетом в элитный клуб S&P 500.

«Бычий» настрой доминирует в стане трейдеров. Они скупают бумаги производителя электромобилей по максимуму, словно полностью уверены в безграничности их потенциала.

Многие сравнивают Tesla с Apple и отмечают, что Маск творит подлинную революцию в глобальной экономике, внедряя электротранспорт в массы. В свое время революционный переворот совершила Apple, полностью изменив облик индустрии мобильных телефонов и мира персональных компьютеров.   

Tesla и S&P 500 — друзья на век?

Компания Маска станет пятой по величине в структуре S&P 500. Включение гиганта в индикатор, отслеживающий результативность крупнейших из крупнейших, совпало с завершением срока действия опционов и фьючерсов на акции и показатели фондового рынка.

Сегодняшнее событие резко повысит ликвидность. Обострение волатильности ожидается, как минимум, из-за того, что инвесторам придется совершать большое количество сделок, чтобы адаптироваться к новым оборотам после интеграции Tesla.

А некоторые эксперты считают, что переток капитала в ЦБ Маска приведет и к росту продаж акций таких гигантов, как Xerox Holdings, Berkshire Hathaway и Intel.

Акции Tesla пока торгуются на Nasdaq. Издание WSJ со ссылкой на свои источники сообщает, что американские регуляторы ожидают серьезного взлета стоимости ЦБ автогиганта. И якобы представители этих ведомств обсуждали варианты снятия ограничений на торговлю, действующие, когда стоимость инструмента подскакивает на 10%.

По существующим правилам, во избежание спекуляций торги при таком скачке приостанавливаются. Однако принято решение не снимать ограничений ради минимизации рисков неконтролируемого обострения волатильности.

Гроздья ликвидности

В преддверии старта торгов в США трейдеры настроены агрессивно. Всплеск волатильности, вызванный вступлением нового гиганта в S&P 500, способен увенчаться непредсказуемыми последствиями.

Как минимум, на индекс будет давить массированный приток ликвидности. Бумаги Tesla в этом году демонстрировали прирост примерно на уровне 4% ежедневно, а S&P за сутки прибавлял всего 1,4%. Такой диссонанс неминуемо спровоцирует повышенное давление на рынок деривативов.

Включение автогиганта в структуру индекса способно резко расширить диапазон колебаний опционных контрактов, привязанных к S&P 500. Другие производные инструменты также окажутся под прессингом, прогнозируют эксперты и трейдеры.

Управляющий партнер хедж-фонда Aegea Capital Management LLC Джем Карсан обращает внимание на то, что к индексу присоединяется очень волатильный участник. Это своего рода прецедент для рынка, ведь однозначно оценить спектр последствий вхождения Tesla в S&P 500 прямо сейчас крайне сложно.

Оба субъекта безусловно будут влиять друг на друга, а одним из косвенных результатов присоединения Tesla к индексу может стать отток капитала из компаний с малой капитализацией.

Источники: WSJ, TradingView, Investing.com