Время прочтения - 8 мин.
Быки предприняли отчаянную попытку штурма уровня биткоина в $45 000, но не устояли под давлением таких объективных факторов, как противостояние Запада и России в контексте вероятных полномасштабных военных действий в Украине и ожидаемого повышения учетной ставки ФРС в марте. Несмотря на общее падение крипторынка, стейблкоины и Avalanche продемонстрировали умеренный рост.
Обзор рынка
Общая капитализация крипторынка ожидаемо продолжает снижаться. По информации CoinMarketCap, отрицательная динамика составила -7,5% за прошедшую неделю (13–20 февраля). Биткоин и Ethereum ослабили свои позиции на 6,6% и 8,6% соответственно; при этом валюта Avalanche (+0,4%) смогла улучшить свои показатели. Удельный вес BTC (отношение капитализации биткоина к общей капитализации крипторынка) продолжает увеличиваться, достигнув 41,75%. Таким образом, многие инвесторы отказываются от высокорисковых проектов и отдают предпочтение главной криптовалюте. По информации CoinGecko, цена биткоина по состоянию на 20 февраля составляет $38 305.
Изменение BTC/USD за неделю: незначительный рост в начале и стремительное снижение в последующие дни. Источник — CoinGecko
Количество долгосрочных держателей биткоина продолжает увеличиваться. Таким образом, ходлеры составляют основу стабильного спроса на биткоин, в то время как трейдеры и краткосрочные держатели отказываются от главной криптовалюты на данном этапе.
Количество держателей BTC, которые совершали последнюю транзакцию 1–2 года назад: текущий уровень является самым высоким за последние 14 месяцев. Источник — Glassnode
Объем фьючерсных BTC-контрактов продолжает снижаться, выступая признаком растущей неопределенности и снижения доли спекулятивного капитала. Все большее число участников рынка скептически относится к среднесрочным перспективам крипторынка.
Динамика объемов фьючерсов BTC: стремительное падение в последние месяцы. Источник — Glassnode
По данным CoinGecko, спрос на Ethereum снизился даже в большей степени, чем на биткоин. Цена главного альткоина по состоянию на 20 февраля составляет $2 643. Более стремительное снижение капитализации Ethereum может быть связано с продолжением основной фазы его коррекции, а также затянувшимся переходом на Ethereum 2.0.
Изменение ETH/USD за неделю: ускоряющееся снижение цены в последние дни. Источник — CoinGecko
Объем ETH, выводимых с бирж, продолжает снижаться. С одной стороны, это может означать, что наиболее стремительная коррекция уже позади. С другой стороны, ходлеры уже аккумулировали достаточный объем Ethereum в предыдущие недели, и краткосрочная динамика курса ETH будет зависеть от ожиданий трейдеров и новостного фона в отрасли.
Объем ETH, выведенный с бирж: достигнут минимум за последние 20 месяцев. Источник — Glassnode
Тем не менее ряд индикаторов также демонстрирует положительные сигналы на крипторынке. В частности, количество переводов в системе Ethereum начинает понемногу восстанавливаться: его текущий уровень равен 48 339,72 транзакций в час (в среднем). Это максимальный уровень за последний месяц, т. е. деловая активность прошла свой локальный минимум.
Среднее количество транзакций Ethereum: рост в последний месяц. Источник — Glassnode
Главный стейблкоин — Tether — использует ослабление позиций основных криптовалют для роста своей рыночной капитализации. Многие инвесторы, опасаясь дальнейшего падения рынка, предпочитают зафиксировать свои позиции путем перевода части средств в стейблкоины. По данным CoinGecko, рыночная капитализация Tether возросла на 0,8% за неделю и достигла $79,2 млрд.
Динамика количества адресов по времени хранения Tether. Источник — IntoTheBlock
Количество долгосрочных держателей Tether приближается к среднесрочным, подтверждая низкую доходность крипторынка в целом, а также желание инвесторов минимизировать свои риски.
Структура держателей Tether по времени хранения. Источник — IntoTheBlock
Ключевое изменение в структуре ТОП-10 криптовалют — это умеренный рост альткоина Avalanche (на 0,8%), который вышел на 9-е место и вытеснил Dogecoin из десятки. Как отмечает Block-Chain24, запуск новых межсетевых мостов увеличил спрос на AVAX за счет перемещения некоторых проектов с Ethereum. Помимо Avalanche, только Ripple и Terra показывали рост стоимости своих токенов на протяжении большей части недели, но и они ушли в минус: на 3,2% и 6,8% соответственно.
События в криптоотрасли
- Binance провела ребрендинг своего блокчейна и токена: на BNB Chain и Build N Build — РБК.
- Twitter добавила опцию пожертвований в Ethereum (на сегодня доступны пожертвования в BTC и ETH) — РБК.
- Нью-Йоркская фондовая биржа планирует предоставить площадку для NFT-операций по аналогии с фондовым рынком — Bloomberg.
- Власти ОАЭ внедряют лицензирование компаний в сфере криптовалют уже в этом квартале — Bitcoin News.
- Рэпер Snoop Dog анонсировал запуск своих музыкальных работ в форме NFT для метавселенных — CoinDesk.
- ФБР открывает новый отдел по борьбе с киберпреступлениями с использованием криптовалют — Bitcoin News.
- Банк России представил законопроект о запрете оборота частной криптовалюты в стране — РБК.
- Верховная Рада Украины приняла законопроект № 3 637 о виртуальных активах, который легализует криптовалюты и блокчейн-бизнес в Украине — ТСН.
Мнения экспертов
На этой неделе целый ряд экспертов выступил с ожиданиями роста цены биткоина и крипторынка в целом, которые не подтвердились. Так, аналитики Bloomberg говорили о возможном формировании паттерна «перевернутые голова и плечи» с возможностью роста цены биткоина до $53 000. Автор модели Stock-to-Flow, известный под псевдонимом PlanB, ожидал роста крипторынка на фоне низкого значения RSI (ниже 30). Тем не менее жесткая регуляторная политика и возросшие риски на крипторынке не позволили быкам преуспеть в штурме уровня $45 000 для BTC.
При этом многие аналитики придерживаются более осторожных — и даже пессимистических — взглядов относительно динамики криптоотрасли в краткосрочной перспективе. Например, эксперты Glassnode считают, что уровень неопределенности будет только возрастать в ближайшее время на фоне геополитических рисков и ожидаемого повышения базовой ставки Федеральной Резервной Системой США в марте этого года. Криптостратег компании TomiEx Анжей Ковальчук допускает вероятность снижения курса биткоина ниже $30 000 в среднесрочной перспективе на фоне денежно-кредитной политики США. Эксперты Morgan Stanley выражают сомнения в устойчивости Ethereum как главного альткоина. Они отмечают сравнительные преимущества Solana, Polkadot, Cardano и Tezos в плане скорости и низкой стоимости транзакций.
Ожидания на следующую неделю
На месячном графике биткоина мы видим формирование паттерна «двойная вершина» в районе $44 500.
Сильное сопротивление и двойная вершина на месячном графике биткоина. Источник — CoinGecko
Это достаточно сильный медвежий сигнал и, на фоне существующих макрофинансовых и регуляторных рисков, можно предположить такой наиболее вероятный сценарий: после консолидации цены биткоина на текущем уровне произойдет новая волна снижения в район $36 000–$37 000. Совокупная капитализация крипторынка, вероятно, тоже будет снижаться, а относительная доля биткоина будет расти. Курс Ethereum может снизиться, но на меньший процент, учитывая его сильную коррекцию в последние недели. Из ТОП-5 криптовалют только Tether и USD Coin имеют высокие шансы нарастить свою капитализацию в связи с массовой переориентацией на стейблкоины на падающем рынке. При этом сегмент метавселенных может показать определенный рост, а его лидер — Decentraland — не должен быть подвержен значительному падению, в отличие от крипторынка в целом.
Источники: CoinDesk, РБК, Bitcoin News, UBR, Bloomberg, IntoTheBlock, Glassnode, CoinGecko, CoinMarketCap, Block-Chain24, ТСН
Подпишись на наш телеграм канал
только самое важное и интересное
