Итоги крипторынка: Toncoin — в ТОП-10

Обзор рынка

В начале недели совокупная капитализация крипторынка скорректировалась до важного уровня в $1 трлн. Но ключевой уровень поддержки устоял, и быки смогли обеспечить умеренный рост. На момент написания материала капитализация всех криптовалют составляет $1,06 трлн (+1,9% за неделю). Интеграция Toncoin в Telegram, которая была официально подтверждена Павлом Дуровым, в значительной мере способствовала оптимизму среди инвесторов в конце прошедшей недели. При этом кризис Binance.US достиг своего апогея, ведь компанию покинул гендиректор и еще треть всех сотрудников. В целом участники рынка ожидают очередного заседания ФРС на текущей неделе. Хотя почти все инвесторы убеждены, что процентные ставки не изменятся, большое значение будут иметь планы и заявления Джерома Пауэлла.

Динамика капитализации рынка криптовалют за неделю: незначительный рост. Источник — CoinMarketCap

По состоянию на 18 сентября текущая цена ВТС составляет $26 603 (+3,4% за неделю), а доминирование биткоина (по данным TradingView) вернулось к росту и сейчас равняется 49,9%. Несмотря на успех отдельных проектов (таких как TON), инвесторы обеспокоены возможной коррекцией и отдают предпочтение биткоину как защитному активу. Уровень неопределенности на рынке все еще оценивается как высокий, и инвесторы и трейдеры пока не готовы принимать значительные риски.

Процент предложения биткоина в прибыли несколько стабилизировался и на данный момент составляет 63,1%. Таким образом, достаточно много держателей приобретали монеты в районе $25 000, и восстановление выше этого уровня крайне важно для общего улучшения их финансового состояния. Тем не менее негативные новости (например, планы по дальнейшему ужесточению кредитно-денежной политики ФРС) могут вновь привести к капитуляции многих инвесторов и майнеров. Поэтому многие эксперты ожидают дополнительного подтверждения позитивных сигналов.

Процент предложения BTC в прибыли: восстановление выше 60%. Источник — Looknode

Ходлеры демонстрируют максимальную лояльность биткоину и наращивают свои резервы в преддверии халвинга, до которого осталось чуть более полугода. Так, доля монет, не перемещавшихся в сети более 2 лет достигла нового исторического максимума в 56,6%. Правда, возможная распродажа криптоактивов FTX может повлиять на этот процент. Но долгосрочные держатели ориентируются на горизонт в несколько лет, и риски краткосрочной коррекции курса практически не влияют на их темпы накопления коинов. Общая тенденция к росту удельного веса ходлеров на крипторынке, вероятно, продолжится.

Доля монет с последним перемещением в сети более 2 лет: исторический максимум. Источник — Glassnode

Средний объем транзакций в сети биткоина довольно существенно снизился на прошедшей неделе. Он составил $71,74, что соответствует минимуму за последний месяц. Таким образом, киты и средние держатели не были слишком активны в последние дни. Вероятно, они ожидают более значимых рыночных сигналов, перед тем как принять решение о покупке или продаже монет. Поэтому текущее восстановление цены BTC в основном связано с поведением мелких держателей, но ситуация может существенно измениться после заседания ФРС. Средний размер транзакций также может значительно возрасти.

Количество адресов с балансом в 1 BTC и более: исторический максимум. Источник — Glassnode

Эфир следует тем же паттернам, что и биткоин, но несколько отстает от него по темпам роста (1,1% по итогам последних семи дней при цене в $1 629 за монету). Важным событием недели стало превышение капитализации Arbitrum альтернативным проектом второго уровня — Optimism. В любом случае возросшая конкуренция — это дополнительный плюс для Ethereum. Общее использование газа в сети сократилось до минимума за последний месяц: сейчас оно составляет 4,48 млрд GWEI. Таким образом, активность пользователей остается невысокой, что характерно для периодов затишья перед важными регуляторными новостями.

Использование газа в сети Ethereum: минимум за месяц. Источник — Glassnode

Любопытно, что, несмотря на боковое движение цены альткоина, суммарное количество адресов с балансом в 0,1 ETH и более (куда входят как мелкие, так и средние и крупные адреса) сократилось на прошедшей неделе. Сейчас оно составляет 5,15 млн — минимум за последний месяц. По-видимому, многие мелкие инвесторы продали свои монеты в последние дни. Такое поведение типично для краткосрочных инвесторов, которые не получили ожидаемой прибыли. Тем не менее киты и долгосрочные инвесторы остаются лояльными к ETH.

Суммарное число адресов с балансом в 0,1 ETH и более: минимум за месяц. Источник — Glassnode

Средний размер транзакций с использованием эфира также снижается, и держатели ETH демонстрируют те же паттерны поведения, что и держатели BTC. На прошедшей неделе данный показатель составил лишь 0,045 ETH, что соответствует минимуму за последний месяц.

Политика процентных ставок на ближайшие месяцы остается крайне важной для крупных инвесторов, и они ожидают пресс-конференции Джерома Пауэлла, чтобы принять решение о дальнейших накоплениях. Таким образом, уже во второй половине текущей недели средний размер транзакций может значительно возрасти.

Средний размер транзакций в сети Ethereum: минимум за месяц. Источник — Glassnode

Рыночная капитализация Tether продолжает находиться в незначительном, но положительном тренде. На прошедшей неделе она достигла $83,0 млрд (+0,1% за неделю). Достаточность резервов USDT и неопределенность в отношении динамики стоимости ведущих криптовалют способствуют спросу на ведущий стейблкоин. Тем не менее значительного притока ликвидности пока ожидать не следует по причине высоких процентных ставок и сдерживающей кредитно-денежной политики центробанков. Поэтому текущие темпы роста, вероятно, будут наблюдаться и в ближайшие недели.

Динамика капитализации Tether за неделю: умеренный рост. Источник — CoinGecko

В отличие от биткоина и эфира, количество переводов с использованием USDT не снижается. Наоборот, на прошедшей неделе оно достигло максимума за последний месяц — 4 605 в час. Держатели стейблкоинов менее обеспокоены предстоящим заседанием ФРС. Но по его итогам они могут сделать вывод о целесообразности конвертации монет в другие криптоактивы. Поэтому данный тренд может уже на текущей неделе при определенных условиях смениться на противоположный.

Количество переводов с использованием USDT: максимум за месяц. Источник — Glassnode

Криптовалюты из ТОП-10 в основном находятся либо в боковом тренде, либо демонстрируют небольшую прибавку. При этом Toncoin показал рекордный рост в 36,5% на фоне оптимизма по поводу интеграции коина в популярный мессенджер Telegram. А вот прогресс Dogecoin достаточно умеренный — 0,7% за неделю на фоне отсутствия значимых новостей, связанных с Илоном Маском и другими инфлюенсерами. Остальные альткоины преимущественно следуют трендам, заданным эфиром, и отстают от динамики биткоина. Но тенденция последних недель подтверждает риски высокой волатильности в ближайшие дни, включая вероятность снижения стоимости альткоинов в случае, если Джером Пауэлл продолжит придерживаться ястребиной риторики.

Динамика курса TON/USD за неделю: рекордный рост. Источник — CoinMarketCap

Мнения экспертов

Гендиректор Binance Чанпен Чжао считает новые регуляторные ограничения по конвертации криптовалют в фиат основным краткосрочным препятствием для крипторынка. Такие сложности могут отпугнуть некоторых клиентов в ближайшие месяцы. Тем не менее в долгосрочном периоде никаких серьезных угроз для биткоина, эфира и других ведущих криптоактивов не предвидится. Директор по инвестициям Telegram Джон Хайман подчеркнул, что приоритетом мессенджера остается свобода слова, а в цифровую эпоху это также распространяется на владение криптоактивами. Представители TON обещают продолжать развивать проект и соответствовать ожиданиям держателей коина. Но аналитики FX Street полагают, что устойчивый рост биткоина будет возможен лишь после тестирования важного уровня поддержки в $24 000. После этого, в случае поддержки со стороны китов и институционалов, возможна положительная динамика BTC.

Ожидания на текущую неделю

Пока нет оснований полагать, что ФРС отступит от своей ястребиной монетарной политики. Хотя процентные ставки, вероятно, не будут повышены, Джером Пауэлл может анонсировать дальнейшее ужесточение кредитно-денежных инициатив регулятора. В этом случае биткоин может снизиться до $25 000, а следующей целью медведей (при пробое вниз) станет критически важный уровень в $20 000, однако это уже относится к среднесрочной перспективе в несколько месяцев.

Курс BTC/USD за год: уровни поддержки и сопротивления. Источник — CoinGecko

Даже незначительный рост BTC на текущей неделе может быть большой победой быков, ведь он позволит сформировать рациональные ожидания относительно политики регулятора на последующие недели и месяцы. Если инвесторы получат положительные сигналы, спрос на ведущие криптопроекты начнет расти даже в условиях высоких процентных ставок. Но пока говорить о начале бычьего ралли не приходится, а проблемы многих ведущих криптобирж лишь подтверждают этот вывод. Рынок все еще находится на стадии восстановления и подготовки к следующему бычьему рывку.

События в криптоотрасли

• MetaMask добавляет новые функции и операции с биткоином после обновления Snaps — BeInCrypto.
• Суд США одобрил продажу криптоактивов FTX на $3,4 млрд — Forkast News.
• Animoca Brands привлекла $20 млн для реализации проекта в сфере метавселенных — CoinDesk.
• Центробанк Гонконга заявил, что банковские гарантии не распространяются на криптобанки — Cointelegraph.
• Аккаунт Виталика Бутерина в Х (Twitter) взломали и использовали для фишинговой атаки — Cointelegraph.
• Власти Сингапура ввели новые санкции в отношении основателей Three Arrows Capital — Cointelegraph.
• Через блокчейн Base было проведено более 1,88 млн транзакций в день, что многократно превышает другие сети второго уровня Ethereum — CoinDesk.

Источники: CoinGecko, CoinMarketCap, Glassnode, TradingView, Looknode, Forbes, FX Street, CoinDesk, Cointelegraph, BeInCrypto