Эта музыка не будет вечной? Все внимание индексу доллара

Эта музыка не будет вечной? Все внимание индексу доллара

21.12.2020

Время прочтения - 3 мин.

В ноябре-декабре фондовые рынки обновляли максимумы. Агрессивный приток капитала в технологический сектор стимулировал выход индикаторов деловой активности на рекордные — после мартовского обвала — отметки. Мировой рынок ценных бумаг уже аккумулировал почти $100 трлн. Только американским компаниям удалось привлечь $175 млрд через размещение акций. А развивающиеся страны под шумок разместили облигации на рекордные $730 млрд.

Достойную результативность демонстрирует криптовалютная индустрия. Воскресным вечером биткоин взял отметку в $24 145 — и это максимальное достижение цифровой валюты за всю ее историю.

Но накачка такими темпами не может продолжаться вечно. Аналитики предупреждают — мы приближаемся к пику, и инвесторам уже сегодня стоит задуматься о продаже части накопленных активов. И главным индикатором может стать индекс американской валюты

Невиданный бум IPO

Конец 2020 года ознаменован буквально взрывом активности инвесторов на рынке IPO. Очень успешно разместились такие компании как Snowflake и Airbnb. Расчеты аналитиков превзошли многие их коллеги.

По данным Bloomberg, с января общая сумма средств, привлеченных бизнесом через размещение ценных бумаг, достигла рекордных $175 млрд. Исторический максимум в этом году обновила и доходность первого дня IPO: она достигла 40%, и это самый высокий показатель с 1999–2000 гг.

Кто толкает рынки вверх?

Рост спекулятивных настроений активно подпитывает восходящий тренд американского индекса S&P 500. Сейчас этот ключевой бенчмарк на 16% превышает пиковые значения, зафиксированные в 2000 году.

Торговая сессия минувшей пятницы завершилась для S&P 500 на отметке 3 709 пунктов. Прибавляет и индекс Nasdaq, что свидетельствует об усиленном притоке капитала в бумаги, эмитированные компаниями IT-индустрии. Акции предприятий, подверженных рискам высокой волатильности, приближаются к максимуму 2011 года.

За минувшую неделю, по данным аналитиков Bank of America, в ценные бумаги влита огромная сумма — $46,4 млрд — а масштабы бегства из капитала достигли рекордного за 4 месяца объема. Основными бенефициарами стали технологические компании, потребительский сектор, медицина, финансы, недвижимость и недооцененные акции.

Russell 2000, отражающий привлекательность компаний с малой капитализацией, с мартовского дна взлетел более чем на 95%. И обычно после такого мощного всплеска наблюдается массированный отток капитала из акций этого индекса.

Негативный тренд доминирует примерно в течение квартала. Индекс волатильности VIX сейчас снижается, а это говорит о грядущем замирании активности инвесторов. Сейчас этот показатель находится на уровне 21,57 пункта. Последний раз всплеск наблюдался в середине декабря, а спровоцировали его резонансные IPO со сногсшибательными результатами.

Финансист Питер Шифф ожидает непредсказуемого обострения волатильности на рынке сразу после падения индекса доллара ниже 70 пунктов. И этот вариант он считает реальным.

«Падение индекса доллара США ниже отметки в 90 прошло без особых обсуждений. Несколько больше шума я ожидаю после его обвала на уровень ниже 80. Но реальные фейерверки вспыхнут, когда он пробьет 70, и все мы окажемся на неизведанной территории. И этот крах может грянуть достаточно скоро — уже в новом году», — пишет аналитик в Twitter.

Вакцинный ренессанс Европы

Новости о начале вакцинации в еврозоне стали ключевым драйвером активизации местных инвесторов. Европейский рынок IPO гораздо скромнее американского по объемам, однако приток капитала в деловой сектор в конце 2020 года усилился на фоне оптимизма, царящего в стане игроков.

Акции 44 компаний, которые начали торговаться с 9 ноября — то есть в день выхода новостей о вакцине против коронавируса — в среднем подорожали на 16%. А 70% из них торгуются по ценам выше IPO.

Впрочем, непредсказуемо жесткие коррективы готовится внести экстренный тотальный локдаун в Британии, спровоцированный стремительным распространением нового штамма COVID-19. На закрытие европейскими странами границ с Великобританией фунт отреагировал моментально — снижением на 0,8% к доллару.

Масло в огонь от развивающихся рынков

Несмотря на пандемию, многие развивающиеся страны в уходящем году сумели выбросить на рынок рекордное количество гособлигаций. Они умело воспользовались возрожденным оптимизмом инвесторов и разместили бумаги, номинированные в валютах Евросоюза и США, на $730 млрд.

Это исторический максимум за многие годы. А спекулятивный капитал зашел даже в самые низкодоходные государственные облигации Перу и Кот-д’Ивуара.

Источники: Bloomberg, TradingView, Twitter, Reuters

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Binance прекращает торговлю акциями Tesla

Binance прекращает торговлю акциями Tesla

Доступ к покупке и продаже цифровых версий таких акций, как Tesla, Apple и Coinbase ограничивается из-за растущего давления со стороны регулирующих органов по всему миру. Возможность торговли биржевыми токенами была предложена пользователям Binance благодаря партнерству с CM-Equity AG — лицензированной инвестиционной фирмой, базирующейся в Германии. Согласно заявлениям биржи, каждый токен был полностью обеспечен акциями CM-Equity AG. Компания прекратит поддержку любых цифровых версий акций по...

16 июля 2021 г.

Что дано Moderna, не дано CureVac: раскол на рынке «большой фармы»

Что дано Moderna, не дано CureVac: раскол на рынке «большой фармы»

Стоимость Moderna накануне взлетела до $100 млрд на фоне роста вакцинации по всему миру. Такие высокие результаты позволили корпорации войти в элитный клуб гигантов биотехнологий. А вот немецкой CureVac похвастать нечем. Из-за чрезвычайно низкой эффективности ее вакцины, едва достигшей 47%, компания уже потеряла половину капитализации. Триумф Moderna Акции американского разработчика лекарств выросли на этой неделе на 6,3%, установив новый рекорд рыночной стоимости — $100 млрд. Стоит оговорить...

15 июля 2021 г.

Как отразятся проблемы биткоина на привлекательности Coinbase?

Как отразятся проблемы биткоина на привлекательности Coinbase?

Криптокомпания Coinbase весной текущего года вышла на американский фондовый рынок. Причем ее дебют состоялся на фоне роста стоимости биткоина и остальных цифровых валют. Однако уже в середине мая тренд изменился в худшую сторону, и рынок оказался в красной зоне. В итоге привлекательность Coinbase заметно ослабла.     В понедельник, 12 июля, сессия завершилась снижением цены акций компании до $247,9. Отметим, что весной на пике бумаги торговались выше $360. Страхи и ожидания Аналитики Gol...

13 июля 2021 г.

Temasek представит астрономический портфель на $277,7 млрд

Temasek представит астрономический портфель на $277,7 млрд

Стоимость портфеля азиатской инвесткомпании по итогам финансового года, вероятно, вырастет до рекордных значений благодаря ралли на мировых рынках и публичному листингу некоторых активов компании. По прогнозам аналитиков, стоимость активов сингапурского государственного инвестора Temasek Holdings за минувший год может увеличиться более чем на 20%. Это приведет к росту стоимости портфеля компании почти до 375 млрд сингапурских долларов ($277,7 млрд). Об этом сегодня, 12 июля, сообщает Reuters....

12 июля 2021 г.

Производитель грилей может быть оценен в $6 млрд

Производитель грилей может быть оценен в $6 млрд

Американская компания Weber на волне успеха готовит выход на биржу. Во время пандемии ее продукция стала особенно актуальной: люди начали чаще готовить домашнюю еду. Американский производитель угольных, газовых и электрических уличных грилей Weber-Stephen Products LLC намерен провести первичное размещение акций (IPO) в нынешнем году. Об этом сегодня, 12 июля, сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники. Представители Weber отказываются от комментариев. Однако собеседники информационного аг...

12 июля 2021 г.

Инвестор на распутье

Инвестор на распутье

Куда на фоне постпандемийного восстановления крупнейшей в мире экономики двинется фондовый рынок, для которого даже беспрецедентная за 100 лет инфекция, вызвавшая хаос в реальном секторе, не стала серьезным барьером на пути к дальнейшему росту — все еще под вопросом.

12 июля 2021 г.

Рубль отыгрывается на сигналах с нефтяного рынка

Рубль отыгрывается на сигналах с нефтяного рынка

В четверг, 8 июля, российская валюта дешевела по отношению к доллару и евро. Однако уже сегодня утром позитив вернулся на рынок, и «россиянин» смог оперативно компенсировать потери благодаря улучшению обстановки в энергетическом секторе. На Московской бирже в середине сессии $1 и €1 опустились до ₽74,6 и ₽88, 2 соответственно. Настроения на фондовом рынке также заметно поднялись. Отраслевые индикаторы РТС и индекс МосБиржи прибавили полпроцента — до 1 635,78 и 3 870,8 пункта. «Американец» сейч...

9 июля 2021 г.

Philip Morris купит производителя лекарств за $1,5 млрд

Philip Morris купит производителя лекарств за $1,5 млрд

Производитель табачной продукции хочет повысить до 50% долю выручки от бездымных продуктов благодаря покупке Vectura Group. Он также планирует заработать не менее $1 млрд на товарах без никотина к 2025 году. Американская табачная компания Philip Morris International (PMI) купит британского производителя лекарственных препаратов для ингаляций Vectura Group. Сумма сделки — £1,05 млрд ($1,5 млрд), и пока это — самое масштабное приобретение Philip Morris. Об этом сегодня, 9 июля, сообщает агентство...

9 июля 2021 г.

{"type":"article","id":616,"isAuthenticated":false,"user":null}