Токены второй десятки: ценность проектов и перспективы роста

Чаще всего СМИ, специализирующиеся на криптовалютах, пишут о монетах, занимающих первые строчки рейтингов по капитализации — BTC, ETH, XRP. Справедливости ради отметим, что в последнее время (стараниями Илона Маска) в лидеры выбился бывший аутсайдер Dogecoin. Другие валюты из ТОП-30 получают незаслуженно меньше внимания со стороны массмедиа.

И это как минимум несправедливо, ведь многие из них являются успешными проектами. За ними стоят интересные идеи и сильные команды разработчиков. Наряду с «локомотивами» криптосферы — биткоином и эфиром — эти монеты демонстрируют хороший рост, а специализированные издания регулярно публикуют посвященные им обзоры, выдержанные в позитивном ключе.

Незаслуженно забытый ТОП

В этом материале мы рассмотрим токены второй десятки рейтингов по капитализации. И остановимся на наиболее достойных, с нашей точки зрения, проектах — по показателям инвестиционной привлекательности и перспективности.

В первый раунд нашего обзора проходят такие монеты: Uniswap, Litecoin, Chainlink, Stellar, VeChain, Solana, Ethereum Classic, EOS, THETA и Filecoin.

Первое знакомство

UNISWAP

Децентрализованная биржа на базе блокчейна Ethereum. Транзакции осуществляются при помощи смарт-контрактов. Отличительной чертой площадки считаются пулы ликвидности и механизм АММ (автоматический маркет-мейкинг). Именно они обеспечивают «сглаживание» глубины ордеров и снижение проскальзывания в сделках трейдеров.

Биржа пользуется большой популярностью у профессионалов и любителей, а за предоставление ликвидности в пулы расплачивается собственными токенами UNI. Их можно использовать в торговле, фарминге доходности и т. д. С переходом на версию 3.0 платформа внесла изменения в кривые связывания маркет-мейкеров, что должно еще более повысить популярность биржи.

C января по конец мая 2021 года фирменный токен подорожал с $4,70 до $22,14, т. е. на 270%. Похоже, на достигнутом останавливаться он не собирается.

Основателем проекта является Хайден Адамс, а в создании Uniswap ему помогали разработчик Microsoft и Google Калил Капуоззо, программисты Учиел Вилчис, Филипп Дайан, Дэн Робинсон, Энди Милениус и другие энтузиасты.

LITECOIN

Форк биткоина, разработанный в 2011 году Чарльзом Ли. Для майнинга в LTC используется тот же консенсус PoW, что и у биткоина. Токен в чем-то схож со «старшим братом», но имеется и ряд отличий:

• меньшее время создания одного блока (2,5 минуты у LTC против 10 минут у биткоина);
• эмиссия у лайткоина ограничена 84 млн монет (у биткоина — 21 млн);
• разные хэш-функции у BTC и LTC.

В период первого бычьего забега криптовалют Litecoin называли «цифровым серебром»: он уверенно удерживал вторую строчку по капитализации после биткоина. Сейчас LTC не генерирует громких новостных заголовков и по большей части растет вместе с рынком (а также падает с ним в унисон).

C начала 2021 года токен вырос в цене с $150 до $365, т. е. на 143%, но затем его цена рухнула вместе со всем крипторынком. На данный момент LTC торгуется на уровне $165 (по данным CoinMarketCap). Иными словами, монета растеряла почти весь свой рост в 2021 году. Впрочем, это не удивительно, ведь Litecoin подвержен общим настроениям в криптовалютной сфере в той же степени, что и все цифровые активы.

CHAINLINK (LINK)

Нативная валюта проекта Chainlink — децентрализованной сети оракулов. Их традиционно используют для взаимодействия разных блокчейнов со смарт-контрактами со сторонними источниками данных, а также для получения информации извне. Кроме того, услугами оракулов начинают пользоваться и традиционные компании, тестирующие блокчейн-технологии применительно к своим потребностям и черпающие данные из криптосетей.

В Chainlink два основных вида участников: клиенты, т. е. потребители информации (чаще всего — смарт-контракты), и поставщики данных — различные сервисы и другие блокчейны. Проект связывает их воедино, предоставляя покупателям данные от поставщиков. За это сеть оракулов получает оплату в токенах LINK. Другими словами, потребители платят им за поставку информации. Токены используются для работы блокчейна (блокируются в нодах), поэтому с ростом сети и повышением ее популярности нативный токен закономерно будет дорожать.

Проект Chainlink можно назвать пионером в области построения децентрализованных оракулов. Сейчас у него в этой сфере фактически нет конкурентов. Команда разработчиков регулярно анонсирует новые партнерства с блокчейнами, нуждающимися в достоверных данных. А недавно проект начал сотрудничать с китайским «Интернетом блокчейнов» BSN — Blockchain-based Service Network.

Проект запущен 32-летним американцем российского происхождения Сергеем Назаровым, а сооснователем Chainlink стал программист Стив Эллис, возглавлявший группу разработчиков калифорнийской консалтинговой компании Pivotal Labs.

LINK — как и другие криптотокены — с января по первые дни мая 2021 вырос с $12 до $48. Затем негатив новостей из Китая подкосил его до текущих $24 (по состоянию на 24.05.2021). Но потенциал Chainlink очевиден.

STELLAR

Децентрализованная криптовалютная платформа с фирменным нативным токеном Stellar Lumen (XLM). Предназначен для обмена любыми активами и валютами. Платформа основана Джедом Маккалебом и Джойс Ким. Маккалеб до этого занимался проектом Ripple: по сути, Stellar — форк сети XRP.

Основная задача проекта — снизить транзакционные издержки при переводе средств. Токен используется в качестве «моста» между различными активами, которые не могут быть обменены друг на друга иным образом. Собственно, идея Stellar схожа с базовой концепцией Ripple. Разница лишь в том, что первый задуман для обмена цифровыми валютами, а второй в большей степени предназначен для банковских переводов. Ключевым отличием Stellar от Ripple остается факт децентрализации первого.

При этом XLM лишен недостатков XRP, а его курс устойчиво растет (впрочем, как и весь рынок) с конца 2020 – начала 2021 г. XLM с января текущего года взлетел с $0,13 до $0,72 (рост в 5,5 раз, или на 450%). Но затем он утратил завоеванные позиции, и на текущий момент (24.05.2021) цена токена составляет $0,42.

VECHAIN (VET)

Проект цифровизации физических продуктов. Его применяют для управления жизненным циклом товаров. При помощи смарт-контрактов и различных идентификаторов (RFID, QR-коды, чипы NFC и т. п.), VeChain помогает отслеживать продукцию в цепочках поставок и составлять необходимые отчеты на протяжении жизненного цикла продукта. Проект объединяет в себе технологию блокчейна и Интернета вещей. Основная задача — оптимизация сбора, управления и обмена важной информацией. Нативный токен VET предоставляет доступ к данным в блокчейне VeChain и является базовой единицей стоимости в сети.

Создатель и CEO компании — Санни Лу — долгое время занимался созданием IT-инфраструктуры для люксовых брендов и руководил отделом информационных технологий в Louis Vuitton China. За развитие проекта отвечает некоммерческая организация VeChain Foundation, зарегистрированная в Сингапуре.

В основе концепции лежит интересная и полезная идея учета движений в цепочке поставок. Проект определенно имеет будущее. А его токен, по всей видимости, будет дорожать и дальше.

VET с января по конец мая подорожал с $0,02 до $0,10, т. е. в 5 раз (400%). И это с учетом текущей просадки. На максимуме монета поднималась до $0,22.

SOLANA (SOL)

Распределенный блокчейн с высокой пропускной способностью в 50 000 транзакций в секунду. В Solana не используется технология шардинг-цепочек. Блокчейн работает на консенсусе PoH — Proof-of-History, который решает проблему времени в распределенной сети, не имеющей единого доверенного источника. В PoH используется функция подтверждаемой задержки.

Благодаря этому каждая нода может создавать временные отметки для вычисления по алгоритму SHA256. Solana предусматривает работу смарт-контрактов и приложений dApps. Фактически она может выполнять те же функции, что и Ethereum. Перед сетью эфира она имеет однозначное преимущество — более высокая пропускная способность даже без решений второго уровня (у Ethereum сейчас — не более 20 транзакций в секунду).

Развитием проекта занимается фонд Solana Foundation. В число его соучредителей входят предприниматель Анатолий Яковенко, один из создателей Staking Facilities — Вольфган Альбрехт, разработчик и сооснователь Summa Джеймс Прествич, а также другие эксперты. Исполнительным директором фонда является Эрик Уильямс.

Нативный токен Solana — SOL — используется для стейкинга (работы блокчейна), уплаты комиссий и управления. С начала года он подорожал с $1,50 до текущих $30, т. е. в 20 раз (1 900%).

ETHEREUM CLASSIC (ETC)

Это «основной» блокчейн Ethereum. Его изначально разрабатывала команда Виталика Бутерина. В 2016 году произошел взлом DAO — организации, предназначенной для децентрализованных приложений, создаваемых на Ethereum. После взлома было решено произвести хардфорк в цепочке Ethereum с целью возврата токенов людям, пострадавшим от взлома (все держатели ETH получили ETC в том же количестве).

Но эту идею поддержали не все участники сообщества. В результате появилась новая цепочка, которую мы сейчас знаем как Ethereum. При этом продолжила функционировать старая — Ethereum Classic. Большинство разработчиков оригинала ушли в новый блокчейн Ethereum, в том числе Виталик Бутерин и Гэвин Вуд.

Сеть поддерживает смарт-контракты (как и более известный Ethereum), однако по популярности уступает «младшему брату». Токены ETC используются для выплаты вознаграждения майнерам.

Динамика цены ETC с начала 2021 года по текущий момент (24.05.2021): с $5,7 до текущих $60 (совсем недавно токен дружно упал в компании с остальными криптовалютами, а на пике его цена достигала $120).

EOS

Распределенный блокчейн. Его история берет начало в 2018 году. Это децентрализованная платформа на основе смарт-контрактов для создания DeFi-приложений. Нередко EOS называют конкурентом Ethereum, поскольку она может стать «основой нового интернета». Токен создан на базе Эфириума и используется для валидации транзакций (сеть работает на консенсусе DPoS).

Создателем проекта EOS является Дэн Лаример, ранее занимавшийся такими проектами, как Bitshares и Steem.

EOS показал резкий взлет цены с начала года — с $2,60 до текущих $5,07 (рост в два раза, или 100%). Вместе с тем стоит отметить, что абсолютный максимум стоимости установлен еще в далеком 2018 году — на уровне $21 — и с тех пор до этих высот актив еще не поднимался.

THETA

Это платформа для размещения, распределения и продвижения видеоконтента. Она построена на блокчейне и функционирует на базе смарт-контрактов. Основная идея в том, что вычислительные мощности для просмотра видео предоставляются не какой-то централизованной площадкой и ее серверами (как в случае с YouTube, например), а самими пользователями. К сети Theta могут подключаться видеоплатформы, размещающие у себя визуальные материалы, авторы видеороликов и пользователи.

За проектом Theta стоят Митч Лю, Цзейки Лонг и Райан Николс. В числе консультантов числятся Стив Чен, Деннис Фонг, Джонатан Вонг (ранее работал в Microsoft) и Трэвис Скверес.

Токены Theta используются для размещения их в ноды валидаторов и в защитные ноды в сети, а также для заработка за счет проведения стримов и перенаправления контента другим пользователям.

Концепцию можно назвать прорывной. В своей сфере у проекта сегодня нет конкурентов. С начала 2021 года токен подорожал в 5 раз и пользуется спросом у инвесторов.

По состоянию на 24.05.2021 его цена составляет $6,40, а на максимуме она достигала $14. 2021 год монета начала с отметки в $2,21. На текущий момент рост стоимости — 2,9 раза (190%).

FILECOIN

Децентрализованное хранилище данных, построенное на блокчейне. Первое описание проекта создано еще в 2014 году — как развитие протокола InterPlanetary File System (IPFS) от калифорнийского стартапа Protocol Labs.

Идея проекта в том, чтобы пользователи имели возможность зарабатывать токены FIL за предоставление емкости жестких дисков своих ПК другим юзерам. В 2017 году состоялось ICO, собравшее $205 млн. После этого старт проекта постоянно откладывался. Основная сеть Filecoin запущена лишь осенью 2020 года.

Разработкой занимается компания Protocol Labs (в числе других ее известных начинаний — сервисы для Web 3.0). Компания также разработала протоколы IPFS и libp2p. Среди инвесторов проекта находятся Digital Currency Group (материнская компания CoinDesk), Naval Ravikant, Union Square Ventures, Winklevoss Capital и Y Combinator.

Токены FIL используются для оплаты услуг майнеров в нодах сети. Следовательно, с ростом популярности Filecoin они будут расти в цене. С начала 2021 года токен подорожал в 6 раз — с $24 до $68 за штуку (почти на 200%). При этом максимум стоимости зарегистрирован на уровне $190 (по данным CoinMarketCap).

Подающие надежды

Из представленной десятки отдельного внимания — как перспективные объекты инвестиций — заслуживают четыре токена: UNI (Uniswap), LINK (Chainlink), THETA и FIL. В чем их сильные стороны?

UNI (Uniswap)

Шансы на дальнейший рост выглядят сегодня достойными. Уже сейчас площадка предлагает многочисленные возможности для заработка (в том числе DeFi) и входит в число ведущих игроков рынка децентрализованных бирж. С ростом популярности DeFi-платформа может рассчитывать на дополнительный приток денег и, как следствие, рост спроса на фирменный токен.

Uniswap выделяется сильной командой: в числе ее специалистов бывший инженер Siemens Хайден Адамс, а также программисты из Microsoft и Google.

С течением времени в криптосферу будет приходить все больше людей, для которых ее преимущества перед традиционными финансами вполне очевидны. В таких условиях криптовалютные биржи и их нативные токены вправе рассчитывать на прирост числа желающих торговать другими продуктами DeFi и пользоваться ими.

Вместе с тем за развитием платформы и ее токеном нужно внимательно наблюдать, поскольку конкуренция со стороны других бирж велика, и соперники не дремлют.

FIL (Filecoin)

Проект достаточно давно на рынке — ICO состоялось в 2017 году. За инициативой стоит реальная компания — Protocol Labs — ранее успешно имплементировавшая протокол InterPlanetary File System (IPFS).

Filecoin бросает вызов облачным сервисам хранения данных — в том числе Amazon Web Services. За счет сетевого эффекта и конкуренции среди майнеров стоимость хранения данных должна быть по определению ниже, чем у гигантов.

У проекта определенно есть шансы на успех. Скорее всего, токен FIL сможет принести достойный доход потенциальным инвесторам.

Долгосрочные перспективы Filecoin будут зависеть от действий централизованных соперников и их ценовой политики. Если облачные сервисы Amazon и Alibaba не навяжут конкурентную борьбу (а также в случае сохранения текущих темпов развития криптосферы в целом), Filecoin найдет своего пользователя.

Если же централизованные хранилища смогут предложить более выгодные условия криптосообществу, проекту необходимо будет прилагать титанические усилия для продвижения на рынке.

Но на текущий момент у Filecoin нет явных конкурентов в области децентрализованных хранилищ. И этот факт, конечно же, сыграет значительную позитивную роль в принятии проекта криптовалютным сообществом. Токен FIL торгуется на многих биржах, в том числе на Binance и Gemini. В долгосрочном плане это достаточно перспективная инвестиция.

LINK (Chainlink)

Проект развивается с 2017 года — с момента ICO. За эти годы команда сумела вывести свое детище в лидеры сферы децентрализованных оракулов. И сейчас Chainlink успешно ведет экспансию, заключая новые и новые партнерства.

Есть основания полагать, что токен LINK вправе рассчитывать на рост — в тренде с криптовалютной индустрией в целом и DeFi-сферой в частности. Присоединение каждого нового проекта повышает вес, авторитет и ценность Chainlink.

Естественно, просматриваются и слабые стороны: сеть работает (по крайней мере, пока) на Эфириуме. И на перспективы роста влияет стоимость транзакций. Кроме того, проект сталкивается и с проблемой масштабирования.

Впрочем, сильных соперников на горизонте пока не видно, а определенный запас времени для решения существующих проблем имеется.

За год стоимость LINK выросла с $3,50 до текущих $48. И сегодня токен претендует на статус перспективной инвестиционной возможности.

THETA

Платформа относится к категории приложений Web 3.0 — принципиально нового поколения интернета. Уже сейчас возможности площадки достаточно широки, а с учетом функционала Theta Edge Network (граничные вычисления) перспективы выглядят впечатляющими.

Вполне очевидно, что мощности мобильных и стационарных устройств будут только расти, что позволит успешно реализовывать концепцию, заложенную в Theta. Способствует популяризации проекта и возможность избежать цензурирования, присущего централизованным площадкам вроде Facebook или YouTube.

Вместе с тем платформе еще предстоит выиграть конкурентную борьбу с централизованными сервисами. Только после этой победы она сможет добиться популярности и завоевать доверие пользователей. Пока о ней мало кто слышал — кроме, пожалуй, криптоэнтузиастов и любителей альтернативных инвестиций.

Для осознания ценности платформы и ее потенциала пользователям потребуется время, а повышение популярности сети автоматически обеспечит и рост фирменного токена.

Резюме

События конца 2020 и начала 2021 года свидетельствуют: крипторынок еще очень молод. Он в значительной степени подвержен влиянию инфлюенсеров и «эффекта толпы». Любая позитивная новость приводит к росту токенов, а «дампы», инициируемые звездами уровня Илона Маска, способны в одночасье и ощутимо потрепать позиции биткоина и других крупных монет.

Сомневаться в будущих сильных просадках — и даже в вероятности наступления «криптозимы v2.0» — не приходится. Тем не менее в долгосрочной перспективе рассмотренные нами монеты обладают определенной ценностью, которая однозначно будет востребована сообществом и может положительно сказаться на цене этих активов.

Естественно, героев нашего обзора — как и любые объекты инвестиций — связывает наличие определенных очевидных рисков. Именно поэтому каждый инвестор обязан провести собственный взвешенный анализ перспектив потенциальных капиталовложений, не полагаясь на мнения экспертов, третьих лиц и сторонних источников.

Дисклеймер. Инвестирование в любые финансовые активы сопряжено с риском потери капитала. Ничто в настоящем тексте не может считаться инвестиционной рекомендацией или предложением покупать/продавать какие-либо финансовые инструменты. За все свои действия на фондовом рынке каждый инвестор несет всю полноту ответственности самостоятельно.