Под крылом ФГВФЛ: кредитные союзы и страховщики получат надежную защиту

Идея обезопасить деньги граждан, внесенные в виде депозитов в небанковские финансовые учреждения, с помощью Фонда гарантирования вкладов физических лиц (ФГВЛ) не нова. Впервые о ней заговорили в Украине более десяти лет назад. Но лишь недавно задумка обрела реальные очертания.

В Стратегии развития финансового рынка до 2025 года, утвержденной Национальным банком Украины (НБУ) совместно с другими регуляторами, определена конкретная дата — 1 января 2023 года. Именно с этого дня гарантии по вкладам будут распространены на кредитные союзы (КС) и страховые компании (СК).

Заместитель директора-распорядителя ФГВФЛ Ольга Билай сообщила, что концепция системы обеспечения находится на стадии разработки. Сейчас Фонд совместно с НБУ изучает работу рынка: анализируется информация о финансовой устойчивости КС и СК, проверяется качество активов.

У идеи всегда были не только сторонники, но и противники. Еще год назад довольно осторожно высказывалась о перспективах гарантирования вкладов в кредитные союзы с помощью ФГВФЛ первый заместитель главы НБУ Катерина Рожкова, подчеркивая, что упомянутым структурам для этого нужна достаточная платежеспособность и запас капитала.

Наиболее ярые противники нововведения и теперь утверждают, что расширение функций Фонда, прежде обеспечивавшего работоспособность системы гарантирования только банковских вкладов физических лиц, может иметь негативные последствия — в том числе и для самого учреждения-гаранта.

Чтобы подтвердить или опровергнуть такую опасность, познакомимся с некоторыми особенностями КС и СК.

Главное — без паники

Кредитные союзы — небольшие организации, созданные для оборота капитала физических лиц, своего рода улучшенный вариант «кассы взаимопомощи». Их работа строится по банковскому принципу: клиенты вкладывают средства для сохранения и роста, а достижение этих целей обеспечиваются за счет предоставления займов под проценты другим гражданам.

По данным Нацбанка Украины, в январе 2021 года в стране насчитывалось 322 кредитных союза. Это почти вполовину (если быть точным — на 302) меньше, чем 7 лет назад. Появление и уход с финансового поля КС — процесс постоянный. Но в 2008 по сектору прошла волна, разорившая особенно много «союзников».

Главной причиной бедствия эксперты назвали хронический невозврат кредитных средств клиентами. Новостную повестку Украины сотрясали скандалы, связанные с банкротствами КС. Нередко вместе с союзами исчезали и их владельцы, прихватив деньги вкладчиков.

Так, под занавес 2008 года лопнул Berliner Bausparkasse, имевший лицензию Госфинуслуг. Но даже последнее обстоятельство (вероятно, сыгравшее свою роль для большинства вкладчиков) не помешало его руководству скрыться в неизвестном направлении с ₴2 млн. Чуть раньше подобная участь постигла участников КС «Слобода-Кредит» в Харькове. Без сбережений остались порядка 2 000 человек, совокупно потерявших около ₴40 млн.

Ситуация на рынке заставила напрячься остальных «союзников»: паника — это то, чего кредитные союзы опасаются больше всего.

И прежде, и сейчас в Украине есть ряд КС, которые хотя и существуют на бумаге, не ведут никакой хозяйственной деятельности и не привлекают депозиты. Например, в 2014 г. из 980 000 участников таких компаний только 40 000 имели вклады. К началу нынешнего года общее число КС сократилось вдвое: из 426 000 формальных вкладчиков лишь 20 000 были реальными.

Казалось бы, картина печальная. Но, по статистике НБУ за 2020 год, доля проблемных кредитов, выданных КС, составила всего 33% от общего количества договоров — и это значительно меньше, чем тот же показатель в банковском секторе (47%).

В кредитных союзах преобладают потребительские займы, выдаваемые только членам КС. Хотя процентная ставка в этих организациях превосходит аналогичную в банке, ссужаемые средства, как правило, некрупные. Кроме того, риск сделок снижается за счет диверсификации портфеля займов. Поэтому считать КС рискованнее банков можно с натяжкой.

Подкрепляет уверенность в этой гипотезе и то, что сегодня кредитные союзы находятся под контролем НБУ. Регулятор вправе наложить вето на деятельность подозрительных компаний, не выполняющих нормативных рекомендаций «старшего брата».

Свежий пример: в апреле НБУ временно приостановил действующие лицензии двух союзов, имевших отрицательное значение норматива достаточности капитала.

Чиновники ФГВФЛ сообщают, что все КС станут участниками государственной системы гарантирования вкладов. Впрочем, защита будет распространяться только на депозиты, то есть на те средства, которые возвращаются с определенной срочностью и с доходом (в виде процентов, которые КС начисляет на вклад гражданина).

Отсюда вывод: нет оснований опасаться, что, взяв под свое крыло кредитные союзы, ФГВФЛ может получить серьезные проблемы. Напротив, высока вероятность, что украинцы, узнав о появлении у этих небанковских учреждений надежного гаранта, с большим доверием станут в них обращаться.

Впрочем, реальную конкуренцию банковскому сектору по привлечению средств населения «союзники» составить вряд ли смогут. Тем более, что в новых условиях ставки по депозитам будут снижены: нынешние высокие проценты — своего рода «премия за риск».

Внешний поручитель не помешает

Под защиту Фонда гарантирования вкладов физлиц перейдут и украинские страховые компании. Это следует из уже упоминавшейся в материале концепции, согласованной Советом по финансовой стабильности с НБУ во главе.

Речь лишь о накопительном страховании, предлагающем долгосрочные программы. Их участники (или законные правопреемники) по окончании договорных обязательств получают не только сумму страховых взносов, но и дополнительный инвестиционный доход в виде накопленных за определенный период дивидендов.

За 2020 год, по данным госрегулятора, граждане страны вложили в СК порядка ₴3 млрд, получив ₴0,5 млрд в виде процентов по договорам. На начало текущего года в системе накопительного страхования участвуют 1,4 млн человек.

Так же как и кредитные союзы, страховые учреждения (а с ними — и физлица) в прошлом пережили трудные времена. В 2014–2016 годах неоднократно возникали скандалы вокруг СК, работавших по классической накопительной схеме. Как раз в это время разорилась компания «ЭККО». Владельцы страховых полисов не смогли вернуть около ₴50 млн.

Однако смутные времена прошли, теперь представители этой индустрии работают под патронажем НБУ, жестко контролирующим их деятельность. Как результат, ряд ненадежных страховщиков сами выбросили белый флаг, отозвав лицензии.

Регулятор следит за тем, чтобы СК размещали средства на депозиты только проверенных банков, не допуская приобретения ими «мусорных» ценных бумаг и векселей сомнительного характера. В случае появления больших сумм дебиторской задолженности страховой компании также неизбежно придется держать ответ.

Фонд гарантирования вкладов физлиц к 2023–2024 гг. обеспечит еще более надежную защиту сбережений.

Идея объединения под одним флагом кредитных союзов и страховых компаний выглядит здравой и перспективной. Некоторые эксперты предлагают подключить к системе гарантирования вкладов также инвестиционные фонды, прежде всего интервальные, что позволило бы им развиваться опережающими темпами.

Однако их час, похоже, еще не пробил.

Цифра

₴14,835 млрд

находится по состоянию на 1 апреля 2021 года на счетах Фонда гарантирования вкладов физических лиц.