Серебро — стоит ли свеч игра?

Серебро — стоит ли свеч игра?

18.02.2021

Время прочтения - 5 мин.

Внимание большинства инвесторов в драгоценные металлы традиционно сосредоточено на золоте. Именно о нем вспоминают в первую очередь в периоды финансовых кризисов или крахов на фондовых рынках. И только иногда внимания удостаивается серебро — в качестве бюджетной альтернативы. Как правило, интерес вспыхивает в моменты резкого роста стоимости этого металла.

Справедливо ли такое отношение к серебру как к объекту инвестиций? Какие существуют варианты вложения средств в ценный металл? Стоит ли вообще инвестировать в этот актив? Давайте разбираться вместе. 

Финансовый инструмент

Для начала оценим перспективы серебра в роли финансового инструмента. Какие основные качества ему присущи?

  • Серебро, точно так же как золото, нефть или зерно, относится к материальным активам. Давно было замечено, что их стоимость растет в периоды падений фондовых рынков. Многие инвесторы во времена политической или экономической нестабильности принимают решение диверсифицировать риски и увеличить в портфеле инвестиций долю сырьевого рынка. Серебро, как один из активов этого класса, хорошо подходит для создания сбалансированного портфеля.
  • Еще один положительный аспект серебра в роли финансового инструмента — это защита от инфляции. В качестве материального актива серебро обладает внутренней стоимостью — в отличие от национальных валют. Она вряд ли упадет до нуля в обозримом будущем, как это может случиться с акциями любой компании.
  • Вместе с тем ценность серебра в качестве объекта инвестиций намного ниже, чем в роли промышленного сырья. Около 80% серебра идет именно на производство различной продукции. Это не только ювелирные украшения, но и микросхемы, аккумуляторы, высокотехнологичное оборудование и т. п. Для сравнения, подавляющее количество добываемого золота реализуется именно в качестве предмета для инвестиций — слитков.
  • Рынок серебра относительно невелик и легко поддается манипуляциям. В качестве примера можно привести историю братьев Хант, некогда владевших более чем 30% мирового запаса серебра (без учета государственных резервов). Их действия на бирже привели к росту цены на этот драгметалл с $6 до $52 всего за 1 год. Такой рост даже послужил причиной значительных убытков в тех отраслях промышленности, которые использовали серебро в своей производственной цепочке. После вмешательства регуляторов, а впоследствии и кредиторов, братья вынуждены были одномоментно продать серебро на сумму в $2 млрд. Цена на металл упала до $11.

Или, например, участники сообщества WallStreetBets на Reddit, скоординировав предварительно свои усилия, смогли за один день поднять курс серебра на 12%. Стоимость драгметалла впервые превысила $30 с 2013 года. Количество участников этого сообщества составляет около 3 млн человек, а большинство из них — мелкие инвесторы.

Учитывая перечисленные выше инвестиционные особенности, можно сделать следующие выводы относительно возможных рисков вложения средств в этот актив:

  • Зависимость от развития промышленности. Большинство серебра в мире используется в промышленности. В случае замены его на более дешевый аналог, на рынок будет выброшено огромное количество серебра, что приведет к падению цены. Как это случилось на стадии перехода от фотопленки к цифровым носителям.
  • Ограниченная возможность получения прибыли. Любой материальный товар не приносит прибыли в процессе хранения. Ее можно получить только в момент продажи по цене, превышающей цену покупки. Подходящей для этого стоимости серебра иногда приходится ждать годами.
  • Высокая волатильность рынка и невозможность прогнозировать изменения цен на серебро даже на короткий срок.

Серебро vs золото

Конечно же, интересно сравнить серебро с его более дорогим «коллегой» по рынку — золотом:

  • Первое, что сразу же бросается в глаза — цена. Стоимость золота — это тысячи долларов. Серебро никогда не дотягивало даже до сотни. Получается, что инвестиции в этот металл более доступны. Ведь на одну и ту же сумму можно купить серебра примерно в 30 раз больше, чем золота.
  • Однако золото хранить намного проще. Запасы серебра, которые эквивалентны 1–2 кг золота, будут занимать намного больше места. Их транспортировка, хранение и охрана потребуют значительных затрат.
  • Золото — менее волатильный и более предсказуемый актив, чем серебро. Да и продать его значительно быстрее и проще.
  • Серебро менее популярно в качестве защитного актива. Ценность золота формируется только в результате ожиданий инвесторов. А на стоимость серебра влияет еще и состояние промышленности.

Как вложить деньги в серебро?

Сегодня есть два пути покупки:

  • Прямой. Это приобретение самого металла в виде слитков, памятных монет, знаков и т. д.
  • Косвенный. Это вклад в ценные бумаги, связанные с этим металлом. Например, акции горнорудной компании, различные ETF и ETC, привязанные к серебру, и т. д.

Для стран СНГ более актуальным вариантом остается прямая покупка. А для приобретения ценных бумаг на основе серебра необходимо иметь статус квалифицированного инвестора либо обращаться к посредникам — биржевым брокерам.

Стоит ли игра свеч?

И нам осталось ответить на главный вопрос — есть ли смысл инвестировать в серебро? Ведь несмотря на широкое применение в промышленности, использование этого металла в инвестиционных целях далеко не так популярно. Но при этом серебро отчасти может заменить золото в портфеле активов небогатых инвесторов.

Если оценивать перспективу, многие эксперты говорят об уверенном росте солнечной энергетики и автомобильной промышленности. А эти две отрасли остаются крупнейшими потребителями серебра. При текущем уровне закупок уже через 10-20 лет цены должны значительно вырасти, т. к. быстро увеличить добывающие мощности не получится. 

К тому же, некоторые аналитики утверждают, что мировые запасы серебра исчерпаются уже в 2050 году. Все эти факторы будут способствовать дальнейшему росту цены на драгметалл.

Резюмируя, можно отметить следующее: неопытным инвесторам лучше воздержаться от вложений в серебро из-за высокой степени риска. Таким людям лучше сделать ставку на золото. Но более опытные инвесторы вполне могут позволить себе покупку серебра или деривативов на его основе — конечно же, после детального изучения ситуации на рынке и в промышленности.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Мирослав Король: как выбрать компании для инвестиций и стать миллионером за 7 лет. Часть 1

Мирослав Король: как выбрать компании для инвестиций и стать миллионером за 7 лет. Часть 1

Наш гость в сегодняшней рубрике интервью — Мирослав Король, юрист, автор YouTube-канала «Миллионер за 7 лет». В статье — его советы по созданию портфеля инвестиций и личный опыт воплощения в жизнь собственной программы финансовой свободы.

вчера

Власти РФ обещают не давить на криптосферу, а МВФ боится, что биткоин подорвет стабильность

Власти РФ обещают не давить на криптосферу, а МВФ боится, что биткоин подорвет стабильность

В середине текущей недели МВФ представил новый доклад, в котором рассказал о рисках признания биткоина легальным платежным средством, а российские власти выражают озабоченность в связи с деятельностью подпольных майнеров.

13 октября 2021 г.

Care-экономика — главный работодатель будущего

Care-экономика — главный работодатель будущего

Развитие care-экономики — новый тренд для стареющего населения земли. Инвестиции в этом направлении дадут возможность предоставить пожилым людям требуемый сервис, а инвесторам — получить прибыль. Какие направления будут наиболее востребованы? Читайте в нашем материале.

11 октября 2021 г.

$33 млрд оценки: Revolut стал самым дорогим финтех-стартапом Британии

$33 млрд оценки: Revolut стал самым дорогим финтех-стартапом Британии

Июльский раунд финансирования обеспечил необанку $800 млн инвестиций и звание самого ценного представителя финансовой индустрии Туманного Альбиона. Вдумайтесь, открытый 6 лет назад Revolut сегодня стоит больше учрежденного в 1690 году гиганта Barclays. За счет собранных капиталов руководство базирующейся в Лондоне компании намерено финансировать ее глобальную экспансию, а особый интерес представляют рынки США и Индии. Финтех инвесторов манит   Благодаря инвестициям от SoftBank Vision Fund...

15 июля 2021 г.

Месторождения-зомби оживают на буме спроса на металл

Месторождения-зомби оживают на буме спроса на металл

Взлет стоимости сырьевых товаров породил удивительный тренд: рудники, давно списанные со счетов владельцами как откровенно нерентабельные, неожиданно получают вторую жизнь и начинают вновь приносить достойную прибыль их реаниматорам. Глобальное восстановление экономики служит мощным стимулом для добывающих компаний Европы, Австралии и ЮАР. Сегодня инвесторы готовы финансировать возрождение прежде убыточных проектов. Как выяснилось, это не только не слишком затратно, но и достаточно доходно. И...

14 июля 2021 г.

Инвестиции в соучастников 5G-революции — Micron и Broadcom

Инвестиции в соучастников 5G-революции — Micron и Broadcom

По оценкам Strategy Analytics, до конца декабря на планете будет продано 624 млн смартфонов пятого поколения. Самое время пополнить портфель акциями ключевых бенефициаров емкого глобального рынка. На это звание сегодня претендуют Micron Technology (NASDAQ: MU) и Broadcom (NASDAQ: AVGO). Без них перспективы глобальной революции выглядят не такими впечатляющими.

14 июля 2021 г.

Инвестор на распутье

Инвестор на распутье

Куда на фоне постпандемийного восстановления крупнейшей в мире экономики двинется фондовый рынок, для которого даже беспрецедентная за 100 лет инфекция, вызвавшая хаос в реальном секторе, не стала серьезным барьером на пути к дальнейшему росту — все еще под вопросом.

12 июля 2021 г.

Демографический взрыв: единороги растут как грибы после дождя

Демографический взрыв: единороги растут как грибы после дождя

Молодые компании с капитализацией более $1 млрд стали вожделенной добычей инвесторов. В первом полугодии в покупку миноритарных долей в наиболее перспективных частных фирмах мира венчурные капиталисты вложили почти $300 млрд. Благодаря щедрому финансированию количество стартапов-единорогов во втором квартале выросло на 136. Это выше результата, зафиксированного за весь 2020 год. Установлен очередной важный рекорд, констатирует аналитический сервис CB Insights. Единорогам — дорогу В первом пол...

9 июля 2021 г.

{"type":"article","id":1099,"isAuthenticated":false,"user":null}