Кредиты пятой свежести

Кредиты пятой свежести

19.11.2020

Время прочтения - 7 мин.

В самом начале пандемии COVID-19 международные рейтинговые агентства предрекли банковской системе стран постсоветского пространства ухудшение качества активов, прогнозируя снижение спроса на кредиты и ухудшение способности их обслуживания бизнесом, пострадавшим от пандемии. Эксперты оценили рост проблемных кредитов минимум в два раза.

Реструктуризация, панацея, кредитные каникулы

Спустя 8 месяцев после объявления пандемии можно сделать вывод — эти опасения оправдались только отчасти. В Украине, например, несмотря на карантинные ограничения, просуществовавшие в разных формах несколько месяцев и продолжающиеся до сих пор, доля неработающих кредитов с начала года (по данным Нацбанка Украины) сократилась с 48% до 45,6% общего кредитного портфеля банков.

Доклад о денежно-кредитной политике, опубликованный Центробанком России в начале ноября, и вовсе оценил сентябрьский уровень просроченной задолженности по кредитам корпоративного сектора в 8%, а у физических лиц — в 4,5%.

Столь низкие показатели «плохих» долгов можно объяснить тем, что российская банковская система подошла к пандемии, имея 8-летний минимум просроченных кредитов. По данным на 1 января 2020 года, их доля составляла всего лишь 4,5%.

Однако уже в мае в ЦБ РФ признали, что вследствие пандемии и связанных с ней ограничений как минимум в 3 раза увеличится количество дефолтов среди предприятий гостинично-ресторанного бизнеса (до 11–13%), в 2–3 раза (до 9–10%) в торговле и производстве товаров не первой необходимости. Также ожидается существенное ухудшение финансового положения и рост частоты дефолтов — как минимум в 2,5 раза — до 6–7% в год — по компаниям, осуществляющим операции с недвижимым имуществом.

На эти компании приходится большой объем задолженности по кредитам в иностранной валюте (по состоянию на 1 апреля 2020 г. — $10,9 млрд), и у них практически отсутствует валютная выручка для обслуживания долга.

Пока что проблему удалось решить с помощью реструктуризации кредитов крупных корпоративных заемщиков и предприятий малого и среднего бизнеса. Уже к середине мая объем реструктуризированной задолженности корпоративного сектора превысил ₽1,5 трлн ($20 млрд).

Заемщики-физлица активно пользовались предоставленными им послаблениями. В апреле 2020 г. в РФ вступил в силу закон о кредитных каникулах, дававший возможность отсрочки платежей по займам до полугода. Основанием для таких поблажек должны были стать потеря места работы, тяжелые заболевания или снижение дохода заемщика на 30% и больше.

Законом были установлены лимиты на различные виды кредитов: ₽100 000–₽250 000 для потребительских займов, до ₽600 000 — для автокредитов и до ₽1,5 млн — для ипотечных займов.

По данным ЦБ на начало ноября, воспользоваться своими правами на пересмотр условий кредитования попыталось почти 3 млн россиян. В среднем, каждую декаду служащие банков обрабатывали по 50 000 заявлений заемщиков.

Рассмотрено было 2,93 млн заявок, из которых удовлетворено 1,79 млн, т.е. более 60%. За период с 20 марта по 3 ноября российские банки провели реструктуризацию более 1,6 млн кредитных договоров на ₽807 млрд ($10,5 млрд). 

При этом уже в августе-сентябре многие заемщики, чьи заявки ранее были одобрены, получили сообщения… о прекращении действия каникул. Возросло и количество отказов. Некоторые банки «теряли» заявления клиентов или самостоятельно меняли условия кредитования.

Еще большие проблемы получили люди, бравшие моментальные кредиты в микрофинансовых организациях. Урегулировать вопросы кредитных каникул со многими МФО не удалось, так что по состоянию на октябрь до 90% быстрых кредитов можно записать в проблемные.

Если добавить к ним представителей наиболее рисковых сегментов бизнеса, которые после окончания льготного периода вряд ли смогут рассчитаться с долгами, то вопрос с «плохими» кредитами еще далек от завершения.

Пандемия после «банкопада»

В Украине ситуация заметно отличается от российской. С 2014 года банковский сектор практически прекратил кредитование промышленности. Из-за девальвации национальной валюты в 3,5 раза, большинство корпоративных заемщиков, бравших кредиты в валюте, прекратили их обслуживание. В отношении многих из них до сих пор ведутся процедуры банкротства, активную роль в которых играют бывшие владельцы и банки-кредиторы.

Поэтому основной опасностью для банковской системы в период пандемии было беззалоговое потребительское кредитование. Однако выяснилось, что большинство украинцев перекормлено кредитами, а оказавшись в неопределенной ситуации люди побоялись отягощать себя новыми долгами.

Банки также стали более тщательно оценивать риски. При выдаче кредитов изучается сфера деятельности потенциального заемщика, и в случае, если она связана с ресторанной, туристической или другой бизнес-активностью, пострадавшей от пандемии, условия предоставления займов, как правило, оказываются непривлекательными.

Кроме того, как и в России, украинские банки практиковали кредитные каникулы. Правда, не очень охотно. А также провели объемные списания по безнадежным кредитам крупных заемщиков. Чем собственно и объясняется снижение доли «плохих» кредитов в период пандемии. 

Статистика на страже финансовой стабильности

Изучая проблему недействующих кредитов, нельзя обойти и вопрос статистики. Самым распространенным определением «плохих» кредитов является NPL (Non-performing loan), дословно — «неработающая ссуда». По определению МВФ, к неработающим относятся кредиты, по которым выплата процентов и основного долга просрочена на 90 дней и более. Поэтому зачастую неработающие кредиты называют NPL 90+.

Однако такой подход, когда обесценение актива оценивается уже по факту наступившего неплатежа или нарушения договора, соответствует старой модели понесенных убытков, действовавшей до 2018 года. 

В ее рамках действовавший до 2018 года Международный стандарт финансовой отчетности МСФО – 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» — определял 5 стадий обесценения активов. Под каждый из них финучреждение должно было иметь свою норму резервов.

К примеру, если у заемщика устойчивое финансовое положение, кредит обеспечен легко реализуемым залогом и погашается вовремя, его относили к I-й группе риска, не требовавшей покрытия резервами.  

По мере ухудшения качества долга (в этом вопросе критерием служили задержки с расчетами — до 30 дней, 31-60 дней, 61-180 дней и 180+), кредиты переходили в более рисковые группы, требовавшие формирования больших резервов — 10%, 40%, 60% и вплоть до 100%, если займ не погашался более полугода.

Однако с 2018 года начала действовать новая модель — «ожидаемых кредитных убытков» — описанная новым стандартом МСФО — 9 «Финансовые инструменты». С одной стороны, она упростила стадийность рискового перехода активов — вместо 5 стадий их стало 3. К 1-й относятся не обесцененные, без существенного увеличения кредитного риска. Ко 2-й — не обесцененные, но с увеличением такового, а к 3-й — обесцененные активы (кредиты). Но самое главное в том, что новая модель потребовала от компаний самостоятельной разработки методики их перехода от безрисковых к рисковым.

Кредит может продолжать погашаться без опозданий, но банк-кредитор уже обязан сформировать под него резервы, если существует опасность дальнейших невыплат вследствие общей экономической ситуации, проблем конкретной сферы деятельности или, к примеру, личных трудностей заемщика. И эти критерии каждая компания должна для себя определить сама.      

Применение новой модели МСФО-9 позволяет банкам сохранить большую устойчивость в период кризиса. Но также требует значительного роста резервов, на который собственники большинства финансовых учреждений идут крайне неохотно.

Так, аналитики международного рейтингового агентства S&P Global Ratings, изучавшие банковскую систему Казахстана в 2019 году после внедрения МСФО-9, отмечали, что доля NPL-кредитов там составляла около 20% совокупного объема выданных займов. Однако коэффициент их покрытия — порядка 50% — был недостаточным и одним из самых низких в СНГ.

По мнению экспертов, банки «ненадлежащим образом раскрывают фактическое качество активов, используя различные приемы, которые могут искажать реальные данные». К таким методам относятся: предоставление средне- или долгосрочных кредитов с единовременным погашением в конце срока, рефинансирование кредитов, которые в противном случае стали бы просроченными, и другие способы, позволяющие переводить займы в высокорисковую форму.

Подтверждением низкого качества кредитного портфеля казахстанских банков в S&P называли расхождение между объемами начисленного и фактически полученного процентного дохода в денежной форме, которое составляет 20–25%.

Но Нацбанк Казахстана, реагируя на подобные заявления, провел проверку качества активов крупнейших банков страны и пришел к выводу, что уровень достаточности капитала у финучреждений даже выше требований регулятора, и какие-либо риски для вкладчиков отсутствуют.

И здесь можно говорить о конфликте интересов национального регулятора и международных наблюдателей. Банковское кредитование непосредственным образом влияет на температуру разогрева экономики. И если госорганы, по определению, заинтересованы в увеличении экономического роста, то международные финансовые организации — в макрофинансовой стабильности и погашении стабилизационных займов.

В этом контексте разговор о проблемных кредитах приобретает совсем другой смысл. В конечном счете, уровень плохих кредитов в РФ, Украине, Беларуси и Казахстане может быть примерно одинаковым, но считают их по-разному — с учетом политической и экономической целесообразности.

О действительном же уровне проблем кредитных неплатежей можно будет судить не раньше окончания пандемии. А оно, увы, пока не предвидится. 

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Американские горки: три всадника приближающегося «апокалипсиса»

Американские горки: три всадника приближающегося «апокалипсиса»

На фоне геополитических рисков, разгона инфляции и страха перед рецессией американский фондовый рынок испытывает самый затяжной цикл непрерывного снижения за десятилетия. Попадет ли он во власть медведей? Сумеет ли ФРС совладать с инфляцией, не отправив экономику в нокаут? Следует ли все продавать в мае, как гласит известная поговорка трейдеров? Разбираемся вместе — в нашей статье.

23 мая 2022 г.

Китай увеличивает закупки дешевой российской нефти

Китай увеличивает закупки дешевой российской нефти

После вторжения в Украину и начала действия международных санкций Россия опустила цену на нефть на $29 за баррель. Это очень выгодно китайским переработчикам и позволяет им поддерживать маржу в условиях замедления экономики.

20 мая 2022 г.

Пауэлл подтвердил приверженность к дальнейшему повышению ставок

Пауэлл подтвердил приверженность к дальнейшему повышению ставок

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС США) Джером Пауэлл заявил, что решимость Центрального банка бороться с самой высокой инфляцией за 40 лет не должна подвергаться сомнению, даже если для этого потребуется выйти на высокий уровень безработицы. Об этом сообщает The Wall Street Journal.  Пауэлл сообщил о надежде, что ФРС сможет снизить инфляцию, сохранив при этом сильный рынок труда, что, по его словам, может привести к небольшому росту уровня безработицы — от почти полувекового миним...

18 мая 2022 г.

Офшор военного времени: что изменилось в налоговой системе Украины

Офшор военного времени: что изменилось в налоговой системе Украины

В связи с войной Украина находится в процессе перевода национальной экономики на военные рельсы. Какие изменения внесены в налоговую систему с тем, чтобы не просто выстоять, но и максимально сохранить экономический потенциал страны? Удалось ли правительству избежать худшего сценария?

18 мая 2022 г.

На фоне высокой инфляции Пауэлл утвержден на второй срок

На фоне высокой инфляции Пауэлл утвержден на второй срок

Сенат США утвердил кандидатуру Джерома Пауэлла на должность Председателя Федеральной резервной системы (ФРС) на второй четырехлетний срок. Он обещает быть таким же трудным, как и предыдущий, поскольку регулятор сталкивается с самой высокой инфляцией за 40 лет. Об этом сообщает The Wall Street Journal. Кандидатура Пауэлла, одобренная в четверг, 12 мая, 80 голосами против 19, в течение нескольких месяцев находилась на пути к утверждению со стороны обеих партий, несмотря на беспокойство по поводу...

13 мая 2022 г.

Инфляция в США упала впервые за 8 месяцев

Инфляция в США упала впервые за 8 месяцев

Инфляция в США упала до 8,3% в годовом исчислении в апреле, но осталась близкой к самым высоким темпам роста за четыре десятилетия. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на Министерство труда США. Показатель индекса потребительских цен Минтруда в прошлом месяце ознаменовал первое падение инфляции за восемь месяцев по сравнению с 8,5% год к году в марте. Снижение произошло в основном из-за небольшого падения цен на бензин в апреле, которые с тех пор достигли нового максимума.  В осно...

12 мая 2022 г.

Запретить нельзя майнить!

Запретить нельзя майнить!

Как только международные санкции против России вступили в силу, мировое сообщество едва ли не сразу заговорило и о способах уклонения от них. В числе этих способов все чаще упоминаются возможности, предоставляемые стране с помощью майнинга криптовалют.

11 мая 2022 г.

{"type":"article","id":959,"isAuthenticated":false,"user":null}