Спасение или списание: что делают казахстанские банки с токсичными активами?

Спасение или списание: что делают казахстанские банки с токсичными активами?

08.12.2020

Время прочтения - 5 мин.

Каждый экономический кризис в Казахстане в последние 20 лет неизменно переходил в кризис банковский — иногда сразу, иногда негативный эффект на банки был отложенным. Нынешний — не исключение, однако к нему казахстанские банкиры пришли более подготовленными, чем к кризисам 2015-2016 и 2008 годов.

Причина — завершившийся ровно перед наступлением коронакризиса процесс независимой оценки качества активов банковского сектора (AQR). Более подробно о нем мы писали в материале «Банки постоянной готовности: почему экономический кризис в Казахстане не привел к краху банковского сектора?».

Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что общее позитивное впечатление создает группа крупных банков, а у некоторых средних и малых игроков накапливаются проблемы.

Система выдержала

В марте 2020 года — в момент появления первых кризисных явлений в экономике Казахстана — уровень токсичных активов (NPL 90+) в целом по банковской системе оценивался в 8,4%, причем в секторе ссуд юридическим лицам доля кредитов с длительной просрочкой составляла 5,7%, а физлицам — 6,4%. Малый и средний бизнес, который представлен как юридическими, так и физическими лицами демонстрировал значение выше среднего — 15%.  

Спустя более полугода, в который уместились два локдауна и спада потребительской активности, а также реализация большого пакета фискальных и монетарных мер правительства и финрегулятора, средний уровень NPL снизился до 8,1% при том, что аналогичный показатель по кредитам юрлиц вырос до 6,8%. Достигла краткосрочного пика и упала доля NPL по кредитам МСБ: после «закрытого» для бизнеса и домохозяйств апреля, к июню показатель вышел на 17,5%, однако затем начал снижаться и (по итогам октября) остановился на уровне 13,2%.

В октябре 2020 количество банков из топ-20, показавших рост доли NPL, по итогам месяца увеличилось с 10 до 11. Общая картина с просрочками улучшалась, но более чем у половины активно кредитующих экономику банков портфели ухудшались. Это объясняется высокой концентрацией в банковском секторе, когда на топ-5 банков приходится 65,8% ссудного портфеля, а на топ-10 — 89%. Сокращение объема неработающих кредитов у Народного банка, Jysan Bank и RBK оказало большее влияние на рынок, чем ухудшение портфелей у других крупных и средних игроков.  

Более высокий уровень NPL 90+, чем в среднем по системе, наблюдался у восьми банков, в том числе заметно более высокие (>20%) — у четырех.

Примечательно, что два банка из группы с показателями выше средних — Jysan Bank и АТФБанк в начале этого ноября договорились о слиянии. Оба банка активно кредитуют экономику и домохозяйства: по объему ссудного портфеля среди коммерческих банков они находятся на 5 и 6 местах (октябрь 2020).

Три варианта

Как решаются проблемы банков с токсичными активами? Если критерий — объем активов, требующих работы, то главным методом работы является механизм bail-out, то есть выкуп государством проблемных активов. Этот механизм в Казахстане используется сравнительно недавно.

Фонд проблемных кредитов создан в 2012 для выкупа токсичных активов, образовавшихся в казахстанских банках после кризиса-2008. В функционал ФПК входит реструктуризация (оздоровление проектов и обеспечение возврата займов после пролонгаций, списаний, изменения графика погашения и т.д.), судебное взыскание, а также проведение торгов по продаже проектов.

Фонд принадлежит правительству РК и находится под контролем Министерства финансов. По итогам 2019 объем его активов составил 455 млрд тенге (чуть более $1 млрд). Последним крупным спасением БВУ был выкуп активов Цеснабанка (после ребрендинга и слияния с First Heartland Bank в 2019, активы и обязательства Цеснабанка перешли в Jysan Bank) в 2018-2019 гг.: сначала были выкуплены активы на 450 млрд, в следующем году на 604 млрд тенге. В 2019 фонд участвовал в кредитной амнистии физлиц. Всего за годы работы ФПК выкупил активов на 4,4 трлн тенге. Самая большая операция — выкуп активов Казкоммерцбанка в 2017 на 2,6 трлн тенге.

Еще один механизм — признание убытков и списание капитала. Последние усилия финрегулятора были направлены на то, чтобы банки использовали этот инструмент активнее. Однако история со спасением крупных банков показывает, что в последние 10 лет этот механизм работал не без проблем, а к списаниям прибегали те банки, которые не могли рассчитывать на bail-out.

Внедрение МСФО 9, обязывающее менять классификацию займов на ранних стадиях проблем с ними, вкупе с более жестким контролем над состоянием капитала банков, позволяет надеяться, что в дальнейшем за ошибки своего менеджмента начнет в основном платить государство, а не бюджет. Но вряд ли это правило будет в полной мере распространяться на серьезные проблемы крупных банков, в отношении которых в Казахстане (да и во всем мире) действует правило too big to fail.

Еще один инструмент, активно используемый банками — продажа долгов коллекторам. Учитывая высокую активность в потребкредитовании в предшествующий кризису период, может показаться, что впереди у казахстанских коллекторов период высокой активности. Однако это не так. Данные об объеме рынка коллекторских услуг непубличны, поэтому сложно судить о состоянии сектора по финансовым результатам его игроков. Однако тренды в регулировании позволяют оценить его потенциал.

В 2017 принят закон о коллекторской деятельности. С одной стороны, он привел к серьезному сокращению количества участников рынка (из более чем тысячи коллекторов на рынке осталось 239 — на ноябрь 2020), с другой — существенно ограничил набор методов и порядок их использования. Например, было лимитировано время, в которое коллекторы могли звонить должникам: не более трех раз в будние дни с 08:00 до 21:00. 

В результате некоторые коллекторы стали прибегать к помощи частных судебных исполнителей, ведь арсенал доступных данных и информации у них много больше. Коллекторы открывали конторы частных судебных исполнителей и, используя их функционал, арестовывали имущество должников, продавали его с торгов, получали доступ к банковским счетам, ограничивали выезд людей. Судисполнитель выполнял функцию «зиц-председателя». Осенью 2020 ситуацией озаботилась Генпрокуратура РК, и данная практика была резко ограничена в масштабах.

Банки продолжат продавать неработающие кредиты физлиц коллекторам, но куда более эффективным методом будут оставаться списания, убытки от которых с лихвой компенсируют высокие проценты по ссудам физлицам.

Подпишись на наш телеграм канал

только самое важное и интересное

Подписаться
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Китай увеличивает закупки дешевой российской нефти

Китай увеличивает закупки дешевой российской нефти

После вторжения в Украину и начала действия международных санкций Россия опустила цену на нефть на $29 за баррель. Это очень выгодно китайским переработчикам и позволяет им поддерживать маржу в условиях замедления экономики.

20 мая 2022 г.

Пауэлл подтвердил приверженность к дальнейшему повышению ставок

Пауэлл подтвердил приверженность к дальнейшему повышению ставок

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС США) Джером Пауэлл заявил, что решимость Центрального банка бороться с самой высокой инфляцией за 40 лет не должна подвергаться сомнению, даже если для этого потребуется выйти на высокий уровень безработицы. Об этом сообщает The Wall Street Journal.  Пауэлл сообщил о надежде, что ФРС сможет снизить инфляцию, сохранив при этом сильный рынок труда, что, по его словам, может привести к небольшому росту уровня безработицы — от почти полувекового миним...

18 мая 2022 г.

Офшор военного времени: что изменилось в налоговой системе Украины

Офшор военного времени: что изменилось в налоговой системе Украины

В связи с войной Украина находится в процессе перевода национальной экономики на военные рельсы. Какие изменения внесены в налоговую систему с тем, чтобы не просто выстоять, но и максимально сохранить экономический потенциал страны? Удалось ли правительству избежать худшего сценария?

18 мая 2022 г.

На фоне высокой инфляции Пауэлл утвержден на второй срок

На фоне высокой инфляции Пауэлл утвержден на второй срок

Сенат США утвердил кандидатуру Джерома Пауэлла на должность Председателя Федеральной резервной системы (ФРС) на второй четырехлетний срок. Он обещает быть таким же трудным, как и предыдущий, поскольку регулятор сталкивается с самой высокой инфляцией за 40 лет. Об этом сообщает The Wall Street Journal. Кандидатура Пауэлла, одобренная в четверг, 12 мая, 80 голосами против 19, в течение нескольких месяцев находилась на пути к утверждению со стороны обеих партий, несмотря на беспокойство по поводу...

13 мая 2022 г.

Киев решил изъять активы ВЭБ.РФ и Сбербанка

Киев решил изъять активы ВЭБ.РФ и Сбербанка

Совет национальной безопасности и обороны (СНБО) Украины принял решение принудительно изъять украинские активы Сбербанка России и ВЭБ.РФ. Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на решение СНБО и указ президента страны, утверждающий его. Речь идет о 99,8% акций Проминвестбанка, которые принадлежат госкорпорации ВЭБ.РФ, и 100% акций Международного резервного банка (МР Банк), которыми владеет Сбербанк.  Помимо этого, изъятию подлежат финансовые активы в виде прав требования долга ВЭБ.РФ к Промин...

12 мая 2022 г.

Инфляция в США упала впервые за 8 месяцев

Инфляция в США упала впервые за 8 месяцев

Инфляция в США упала до 8,3% в годовом исчислении в апреле, но осталась близкой к самым высоким темпам роста за четыре десятилетия. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на Министерство труда США. Показатель индекса потребительских цен Минтруда в прошлом месяце ознаменовал первое падение инфляции за восемь месяцев по сравнению с 8,5% год к году в марте. Снижение произошло в основном из-за небольшого падения цен на бензин в апреле, которые с тех пор достигли нового максимума.  В осно...

12 мая 2022 г.

Запретить нельзя майнить!

Запретить нельзя майнить!

Как только международные санкции против России вступили в силу, мировое сообщество едва ли не сразу заговорило и о способах уклонения от них. В числе этих способов все чаще упоминаются возможности, предоставляемые стране с помощью майнинга криптовалют.

11 мая 2022 г.

{"type":"article","id":971,"isAuthenticated":false,"user":null}