Спасение или списание: что делают казахстанские банки с токсичными активами?

Спасение или списание: что делают казахстанские банки с токсичными активами?

08.12.2020

Время прочтения - 5 мин.

Каждый экономический кризис в Казахстане в последние 20 лет неизменно переходил в кризис банковский — иногда сразу, иногда негативный эффект на банки был отложенным. Нынешний — не исключение, однако к нему казахстанские банкиры пришли более подготовленными, чем к кризисам 2015-2016 и 2008 годов.

Причина — завершившийся ровно перед наступлением коронакризиса процесс независимой оценки качества активов банковского сектора (AQR). Более подробно о нем мы писали в материале «Банки постоянной готовности: почему экономический кризис в Казахстане не привел к краху банковского сектора?».

Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что общее позитивное впечатление создает группа крупных банков, а у некоторых средних и малых игроков накапливаются проблемы.

Система выдержала

В марте 2020 года — в момент появления первых кризисных явлений в экономике Казахстана — уровень токсичных активов (NPL 90+) в целом по банковской системе оценивался в 8,4%, причем в секторе ссуд юридическим лицам доля кредитов с длительной просрочкой составляла 5,7%, а физлицам — 6,4%. Малый и средний бизнес, который представлен как юридическими, так и физическими лицами демонстрировал значение выше среднего — 15%.  

Спустя более полугода, в который уместились два локдауна и спада потребительской активности, а также реализация большого пакета фискальных и монетарных мер правительства и финрегулятора, средний уровень NPL снизился до 8,1% при том, что аналогичный показатель по кредитам юрлиц вырос до 6,8%. Достигла краткосрочного пика и упала доля NPL по кредитам МСБ: после «закрытого» для бизнеса и домохозяйств апреля, к июню показатель вышел на 17,5%, однако затем начал снижаться и (по итогам октября) остановился на уровне 13,2%.

В октябре 2020 количество банков из топ-20, показавших рост доли NPL, по итогам месяца увеличилось с 10 до 11. Общая картина с просрочками улучшалась, но более чем у половины активно кредитующих экономику банков портфели ухудшались. Это объясняется высокой концентрацией в банковском секторе, когда на топ-5 банков приходится 65,8% ссудного портфеля, а на топ-10 — 89%. Сокращение объема неработающих кредитов у Народного банка, Jysan Bank и RBK оказало большее влияние на рынок, чем ухудшение портфелей у других крупных и средних игроков.  

Более высокий уровень NPL 90+, чем в среднем по системе, наблюдался у восьми банков, в том числе заметно более высокие (>20%) — у четырех.

Примечательно, что два банка из группы с показателями выше средних — Jysan Bank и АТФБанк в начале этого ноября договорились о слиянии. Оба банка активно кредитуют экономику и домохозяйства: по объему ссудного портфеля среди коммерческих банков они находятся на 5 и 6 местах (октябрь 2020).

Три варианта

Как решаются проблемы банков с токсичными активами? Если критерий — объем активов, требующих работы, то главным методом работы является механизм bail-out, то есть выкуп государством проблемных активов. Этот механизм в Казахстане используется сравнительно недавно.

Фонд проблемных кредитов создан в 2012 для выкупа токсичных активов, образовавшихся в казахстанских банках после кризиса-2008. В функционал ФПК входит реструктуризация (оздоровление проектов и обеспечение возврата займов после пролонгаций, списаний, изменения графика погашения и т.д.), судебное взыскание, а также проведение торгов по продаже проектов.

Фонд принадлежит правительству РК и находится под контролем Министерства финансов. По итогам 2019 объем его активов составил 455 млрд тенге (чуть более $1 млрд). Последним крупным спасением БВУ был выкуп активов Цеснабанка (после ребрендинга и слияния с First Heartland Bank в 2019, активы и обязательства Цеснабанка перешли в Jysan Bank) в 2018-2019 гг.: сначала были выкуплены активы на 450 млрд, в следующем году на 604 млрд тенге. В 2019 фонд участвовал в кредитной амнистии физлиц. Всего за годы работы ФПК выкупил активов на 4,4 трлн тенге. Самая большая операция — выкуп активов Казкоммерцбанка в 2017 на 2,6 трлн тенге.

Еще один механизм — признание убытков и списание капитала. Последние усилия финрегулятора были направлены на то, чтобы банки использовали этот инструмент активнее. Однако история со спасением крупных банков показывает, что в последние 10 лет этот механизм работал не без проблем, а к списаниям прибегали те банки, которые не могли рассчитывать на bail-out.

Внедрение МСФО 9, обязывающее менять классификацию займов на ранних стадиях проблем с ними, вкупе с более жестким контролем над состоянием капитала банков, позволяет надеяться, что в дальнейшем за ошибки своего менеджмента начнет в основном платить государство, а не бюджет. Но вряд ли это правило будет в полной мере распространяться на серьезные проблемы крупных банков, в отношении которых в Казахстане (да и во всем мире) действует правило too big to fail.

Еще один инструмент, активно используемый банками — продажа долгов коллекторам. Учитывая высокую активность в потребкредитовании в предшествующий кризису период, может показаться, что впереди у казахстанских коллекторов период высокой активности. Однако это не так. Данные об объеме рынка коллекторских услуг непубличны, поэтому сложно судить о состоянии сектора по финансовым результатам его игроков. Однако тренды в регулировании позволяют оценить его потенциал.

В 2017 принят закон о коллекторской деятельности. С одной стороны, он привел к серьезному сокращению количества участников рынка (из более чем тысячи коллекторов на рынке осталось 239 — на ноябрь 2020), с другой — существенно ограничил набор методов и порядок их использования. Например, было лимитировано время, в которое коллекторы могли звонить должникам: не более трех раз в будние дни с 08:00 до 21:00. 

В результате некоторые коллекторы стали прибегать к помощи частных судебных исполнителей, ведь арсенал доступных данных и информации у них много больше. Коллекторы открывали конторы частных судебных исполнителей и, используя их функционал, арестовывали имущество должников, продавали его с торгов, получали доступ к банковским счетам, ограничивали выезд людей. Судисполнитель выполнял функцию «зиц-председателя». Осенью 2020 ситуацией озаботилась Генпрокуратура РК, и данная практика была резко ограничена в масштабах.

Банки продолжат продавать неработающие кредиты физлиц коллекторам, но куда более эффективным методом будут оставаться списания, убытки от которых с лихвой компенсируют высокие проценты по ссудам физлицам.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читать также

Экономика Великобритании продемонстрировала рекордный годовой скачок

Экономика Великобритании продемонстрировала рекордный годовой скачок

Объем производства в Соединенном Королевстве вырос в апреле на 27,6% в годовом исчислении, и в месячном — на 2,3%. Экономика страны оживилась, ее полному восстановлению препятствует распространение нового штамма коронавируса из Индии. Подъем экономики Великобритании после пандемии ускорился в апреле по мере ослабления коронавирусных ограничений. В результате самого быстрого месячного роста объем производства увеличился на рекордные 27,6% по сравнению с годом ранее. Об этом сегодня, 11 июня, со...

11 июня 2021 г.

Молдова: ссужать деньги государству становится выгоднее

Молдова: ссужать деньги государству становится выгоднее

Рынок государственных ценных бумаг все чаще привлекает внимание простых граждан. В Молдове, например, это происходит из-за ежегодного снижения процентных ставок по банковским депозитам.

11 июня 2021 г.

Печатный станок ЕЦБ разгоняет тучи над Европой

Печатный станок ЕЦБ разгоняет тучи над Европой

Европейский центробанк повысил прогноз экономического роста еврозоны, пообещав сохранить экстренные меры по ее стимулированию до марта 2022 года. Об этом сегодня, 10 июня, сообщает Reuters. Европейский Союз (ЕС) отстает от США по темпам вакцинации и восстановления экономики. Прекращение Европейским центральным банком (ЕЦБ) выкупа активов до того, как это сделает Федеральная резервная система США (ФРС), станет плохим сигналом для государств-членов блока и сделает возобновление экономического ро...

10 июня 2021 г.

Цифровой тенге: есть ли перспективы?

Цифровой тенге: есть ли перспективы?

В мае НБК разместил на своем сайте доклад «Цифровой тенге». В этом документе создание социальных кошельков напрямую связывалось с грядущей эмиссией национальной валюты в цифровой форме, которая запланирована на вторую половину текущего года.

10 июня 2021 г.

Долговая рациональность

Долговая рациональность

Слухи о продлении Европейским Центробанком экстренных закупок активов стимулируют аппетит инвесторов. Вот почему — несмотря на значительный прирост госдолга в период пандемии — спрос на суверенные облигации стран Старого Света бьет рекорды. Кое-что от этого перепадает и восточноевропейским соседям.   Итальянцы живут в долг… По итогам нынешнего года госдолг Италии достигнет 159,8% ВВП и превзойдет исторический максимум, зафиксированный в 1920 году. Но это не смутило покупателей 10-летних обли...

10 июня 2021 г.

США снимают ограничения, а туристы готовятся к полетам

США снимают ограничения, а туристы готовятся к полетам

Америка постепенно возвращается к привычному формату жизни. С 9 июня Госдепартамент США ослабляет режим тотального запрета на въезд в 60 стран. Их статус изменен с «не въезжать» на «воздержаться от поездок», а из группы опасности «уровень 4» они переведены в менее тревожную категорию «уровень 3». Иными словами, путешествовать можно, но нежелательно. В этот перечень вошли Великобритания, Франция, Германия, Канада, Япония, Мексика, Польша, Украина, Молдова и другие страны. При планировании полет...

9 июня 2021 г.

Индия выделяет $11 млрд для экстренной помощи населению 

Индия выделяет $11 млрд для экстренной помощи населению 

Информационные агентства сообщают, что крематории в Индии не успевают сжигать тела умерших от коронавируса. Власти страны предпринимают дополнительные меры для того, чтобы остановить «конвейер смерти». Индийские власти выделят 800 млрд рупий ($11 млрд) для оказания экстренной помощи гражданам своей страны. Большая часть суммы (700 млрд рупий) пойдет на закупку продовольствия для нуждающихся групп населения. Оставшиеся 100 млрд — будут потрачены на бесплатную вакцинацию. Об этом сегодня, 8 июня,...

8 июня 2021 г.

{"type":"article","id":971,"isAuthenticated":false,"user":null}