ЗПИФ — четкое решение для инвестиций с высокой прибылью

В мире современной экономики существует достаточно много инструментов инвестирования. Один из них  — закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ). Это отличный выбор для желающих хорошо заработать. У руля таких фондов стоят профессионалы, умеющие выбирать наиболее перспективные и одновременно безопасные активы. ЗПИФ — отличный способ сформировать надежную финансовую подушку безопасности или просто сберечь средства.

Какие особенности у этого инструмента инвестирования? Как выбрать надежную организацию и избежать досадных ошибок? Об этом — в нашей статье.

Закрытые паевые инвестфонды: что это такое и как это работает

ЗПИФ — одна из форм коллективного инвестирования. Все его участники объединяются под руководством управляющей компании для приобретения определенных активов, причем каждый получает паи согласно денежного вклада. Управляющая компания регулярно отчитывается перед пайщиками, получая вознаграждение за оказанные услуги.

Для закрытого паевого инвестиционного фонда покупка паев возможна только при формировании фонда или при дополнительном их выпуске спустя некоторое время. Отличия есть и в погашении — этот процесс происходит исключительно по окончании срока действия договора доверительного управления фондом. Дата известна сразу — при подписании упомянутого документа.

Фонды создаются на достаточно длительный срок — 3–15 лет, а некоторые из них периодически выплачивают дивиденды. Например, так действуют паевые инвестиционные фонды недвижимости или акций. Перед закрытием организации все активы распродаются.

Бывают исключительные случаи, когда есть возможность погасить паи досрочно. Это происходит на общем собрании при смене направления инвестирования и при несогласии с будущим курсом. Тогда участники могут потребовать полных выплат по паям.

При создании закрытого паевого инвестиционного фонда необходимо выбрать определенную категорию из 16 возможных. Определившись с направлением работы, ЗПИФ сможет инвестировать только в строго определенные активы.

Какие модели ЗПИФ существуют

Инвестиционные фонды закрытого типа делятся на две группы:

• Для квалифицированных инвесторов. Пайщики, обладающие этим статусом, инвестируют в финансовые инструменты, недвижимость (на любом этапе строительства), а также используют комбинированные схемы (возможно все, кроме наличных денег).
• Для неквалифицированных инвесторов. Пайщики с таким статусом вкладывают средства в рыночные финансовые инструменты, недвижимость (только достроенную и уже введенную в эксплуатацию).

Что говорит законодательство

ЗПИФ не является юридическим лицом, поэтому отсутствует налог на прибыль с доходов. Выплаты происходят после погашения паев или при получении дивидендов (если последние предусмотрены). В работе с физлицами за это отвечает управляющая компания, т. к. в момент расчетов она переходит в статус налогового агента. Юрлица уплачивают налог самостоятельно. Кроме того, пайщик не облагается налогом, если передает свое имущество фонду.

Пайщики-резиденты также должны уплачивать:

• физлица — налог на доходы;
• юрлица — налог на прибыль.

Если в составе активов ЗПИФ представлено имущество, оплата налога происходит согласно действующему законодательству РФ. Выплаты осуществляются со счетов активов, которые входят в фонд.

Также ЗПИФ подлежат налогообложению НДС на общих основаниях, а обязательство по проведению таких выплат возлагается на управляющую компанию.

Ключевые особенности ЗПИФ

Инвестирование в закрытые паевые инвестиционные фонды имеет свою специфику, поскольку такие организации чаще всего выбирают менее ликвидные и более рисковые активы. Это следует знать вкладчикам. Главные особенности таковы:

• Высокая доходность. Выбор перспективных, но рисковых активов существенно повышает вероятность получения высокой прибыли. Но при этом растет и риск потери денежных средств — в отличие от других способов инвестирования.
• Долгосрочные инвестиции. Все ЗПИФ выбирают только долгосрок. Например, очень популярен такой вариант, как паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) недвижимости. Подобные структуры часто вкладываются в строительство, а также приобретение офисных или торговых центров с целью получения прибыли от их продажи или сдачи в аренду.
• Высокая стоимость пая. Вход в ЗПИФ требует солидных вложений. Если говорить про инвестиции в недвижимость, то ₽300 000 — это минимум, который понадобится члену фонда. В некоторых организациях минимальный взнос доходит до ₽1 млн.
• Наличие опыта у инвестора. ЗПИФ относятся к рисковым инструментам, а потому в них чаще всего вкладываются только квалифицированные инвесторы. Необходимо иметь профильное образование, личный капитал от ₽6 млн или большой опыт работы с финансами. Неквалифицированные инвесторы могут вкладывать только в несколько категорий.

Главные аспекты выбора ЗПИФ

Подбирая закрытый паевой инвестиционной фонд, необходимо обратить внимание на такие характеристики:

• каким будет срок его существования — ведь на этот период всеми вложенными деньгами нельзя распоряжаться;
• какой вид актива используется управляющей компанией для инвестиций — всегда разумнее выбирать понятные для оценки перспективы;
• насколько может измениться стоимость активов — это знание поможет оценить доходность пая;
• какой планируется размер комиссии — от этого зависит прибыль.

Какие возможности предлагают ЗПИФ?

Использование закрытых паевых инвестиционных фондов эффективно в следующих случаях:

• Упрощенная процедура наследования. Если у владельца много активов, и они разрознены, то ЗПИФ позволит собрать их в один пакет для передачи по наследству.
• Необходимость отсрочки от налогов. Пайщик не платит НДФЛ и налог на прибыль в период удерживания пая. Налоги выплачиваются только при его погашении или продаже.
• Защита бизнеса и капитала. Все имущество учитывается и хранится в специализированном депозитарии. А получить информацию о владельцах паев невозможно, следовательно, это отличный вариант при недружественном захвате личного имущества.
• Привлечение инвестиций. Такая форма фонда может быть использована при необходимости осуществления долевого финансирования проектов. Тогда пайщиками становятся конкретные инвесторы, а имущество ЗПИФ является общим.

Выбирая фонд — пусть даже очень привлекательный — проявляйте мудрость, сдержанность и осторожность. Не следует вкладывать последние деньги. Желательно осознавать риски инвестирования и тщательно изучать выбранную организацию до принятия решений.

О том, что такое ПИФы и как они работают, можно прочитать тут.